#ETH走势分析 Por que a maioria das pessoas perde dinheiro no mercado de criptomoedas? Não é que não consigam prever o mercado, mas sim que falham em controlar suas posições. Já vi muitas situações assim: alguém faz uma posição pesada apostando em uma altcoin, e acaba sendo liquidado com uma queda de 40%; há também aqueles que sempre mantêm uma posição leve e observam, vendo o $BTC subir de vinte mil para sessenta mil, e no final acabam apenas postando nas redes sociais "se soubesse antes".

A volatilidade anual deste mercado ultrapassa os 60% — que conceito é este? O mercado de ações tradicional fica entre os 20%-30%, o que significa que se você usar a lógica de posição de ações para negociar moedas, estará apostando com a sua vida. Aqueles que realmente conseguem sobreviver e ganhar dinheiro neste campo nunca se baseiam na sorte, mas sim em ter a gestão de riscos entranhada no seu DNA.

**Primeiro, diga três princípios fundamentais**

Primeiro, o limite de perda de uma única transação deve ser fixo. Com um capital de 100 mil, a perda máxima deve ser entre 2000 e 4000, isso não é uma sugestão, é uma linha de vida. Muitas pessoas não entendem: "Perder apenas 2% qual é o sentido?" O problema é que se você perder consecutivamente dez vezes, ainda terá 80% do capital restante, mas se perder 10% a cada vez, após dez vezes restarão apenas 35% — esse é o poder do efeito negativo da capitalização.

A segunda regra é não transferir diretamente as experiências de outros mercados. A volatilidade das criptomoedas é 2 a 3 vezes maior do que a das ações, o que significa que, com a mesma capacidade de suportar riscos, a sua posição deve ser pelo menos 30% mais conservadora do que na negociação de ações. Um amigo meu, que costumava fazer opções no mercado de ações dos EUA, estava acostumado a uma posição de 50%, e acabou perdendo mais da metade no primeiro mês ao entrar no mundo das criptomoedas durante um colapso repentino.

A terceira regra é que a posição é dinâmica e não estática. Durante o meio do mercado em alta, a posição pode ser elevada para 50%-70%, mas no final deve ser reduzida para abaixo de 30% para proteger o capital; as moedas principais podem ser alocadas com segurança entre 15%-25%, enquanto os alts devem ser limitados a no máximo 5% para experimentar. E quanto à alavancagem? A posição em contratos com alavancagem de até 10 vezes não deve exceder 10% do capital.

**Vamos conversar sobre como fazer isso**

Há um método de três etapas que é bastante útil: dividir o capital em três partes para usar. A primeira parte de 10% é usada para testar a posição, ou seja, fazer um pequeno teste para verificar se o seu julgamento está correto; após confirmar a direção, use a segunda parte de 20% para aumentar a posição, neste momento agindo conforme a tendência; finalmente, reserve 20% como fundo de emergência, especificamente para lidar com eventos de cisne negro ou situações extremas no mercado. Dessa forma, mesmo que as duas primeiras etapas estejam erradas, você ainda terá mais da metade do capital em mãos.

O tamanho da posição deve estar diretamente relacionado ao risco do ativo. Para moedas principais como $BTC e ETH, pode-se alocar entre 15% a 25% em uma única moeda; mas para altcoins fora do top 50 em valor de mercado, 5% já é o teto. Já vi pessoas investirem 30% dos fundos em uma moeda de baixo valor, alegando que "a comunidade é muito ativa", e no final, após o projeto falir, nem sequer conseguiram encontrar um responsável para reivindicações.

Há uma técnica muito útil para retroceder a posição: primeiro, determine onde está o seu ponto de stop loss (por exemplo, defina 6%), e depois use "valor máximo de perda que pode suportar ÷ amplitude de stop loss" para calcular a posição. Supondo que um capital de 100 mil pode perder no máximo 3 mil, a posição teórica seria 50 mil, mas na prática é melhor manter em torno de 30 mil, para deixar um espaço de margem de erro. A vantagem dessa estratégia é que, independentemente de como o mercado se mova, seu risco permanece sempre sob controle.

O ciclo do mercado mudou, e a estratégia de posição também precisa mudar. Durante um mercado em baixa, controlar cada tentativa de erro entre 5% a 8% é suficiente, pois neste momento a probabilidade é alta de que haja uma queda oscilante, e o custo de tentativas pequenas e múltiplas é menor; quando os sinais do início de um mercado em alta estão claros, é possível aumentar a posição para 50% a 70% para aproveitar a grande alta; mas no final do mercado em alta, é essencial manter 30% em caixa, pois o topo geralmente chega mais rápido do que se imagina.

O mais difícil é, na verdade, controlar as emoções. Quando sobe, você quer entrar de cabeça; quando cai, você quer comprar na baixa. Isso é da natureza humana, mas também é a maior fonte de perdas. Recomendo que, antes de cada negociação, escreva claramente no caderno o motivo de entrada, o tamanho da posição, a posição de stop-loss, limitando a posição de um único ativo a 20%; se perder consecutivamente três vezes, pare imediatamente e faça uma análise em vez de dobrar a aposta na esperança de recuperar.

Neste mercado, não existe o mito de "lucro garantido", mas realmente existem metodologias para "sobreviver de forma estável". Aqueles que realmente ganharam dinheiro não se baseiam em pegar uma moeda que multiplique por cem, mas sim em sobreviver em inúmeras oscilações do mercado, e então esperar pela sua própria oportunidade. Controlar a posição pode parecer muito chato, mas pode ser o único caminho para preservar o capital e, eventualmente, lucrar.