Uma bomba de inflação explodiu o mercado de criptomoedas. Em 24 horas, mais de 1 bilhão de dólares em Posição de alavancagem evaporaram diretamente, esta cena é realmente impressionante.

O estopim veio dos mais recentes dados económicos divulgados pelos Estados Unidos — a inflação não só não desceu, como continuou a subir. O mercado entrou imediatamente em pânico: redução das taxas de juro pelo Fed em dezembro? Esqueça, a política de aperto pode ter de continuar. Com esta mudança de expectativa, a mentalidade dos pequenos investidores desmoronou instantaneamente. O que significa o aperto monetário? Liquidez mais restrita, os ativos de alto risco não vão ter dias fáceis. Assim, a onda de vendas chegou, e o pânico espalhou-se como um vírus.

Muitos traders apostaram anteriormente em políticas de afrouxamento, mas as expectativas mudaram completamente. O mercado explodiu de imediato, com vendas se assemelhando a uma inundação que rompe a barragem, evoluindo para um colapso total. Aqueles traders que estavam cheios de confiança foram apanhados de surpresa, e a sua aversão ao risco mudou instantaneamente de otimista para cautelosa.

Com a grande queda do mercado, mais de 1 bilhão de dólares em posições compradas foram liquidadas forçosamente, sendo este um dos maiores eventos de liquidação em um único dia deste ano. Os compradores de Bitcoin sofreram perdas significativas, e as altcoins caíram ainda mais. A liquidação em cadeia drenou a liquidez completamente, e o volume de contratos não liquidados caiu drasticamente, expondo o quanto o uso de alavancagem era excessivo anteriormente. As taxas de financiamento em várias exchanges tornaram-se negativas, e analistas afirmam que esse choque de liquidez acelerou diretamente a queda dos preços e o colapso do mercado.

Após o colapso, o índice de medo e ganância caiu na zona de medo, e os comerciantes estão muito ansiosos. A volatilidade disparou, e todos estão apressados em liquidar suas posições, aumentando a pressão sobre os preços. O mercado de ações também não está em melhor situação, com apenas 44% das ações do S&P 500 ainda acima da média móvel de 50 dias. A correlação entre criptomoedas e ativos de risco tradicionais está se tornando cada vez mais forte, com apenas 25% do índice setorial do S&P mantendo-se acima da média móvel de 10 semanas, enquanto o sentimento de aversão ao risco se espalha por toda parte.

Os traders estão tendo dificuldades agora. Se a inflação continuar alta e o sentimento de risco permanecer frágil, o mercado pode continuar a cair. No entanto, algumas pessoas acreditam que, com a limpeza da alavancagem e a diminuição dos contratos em aberto, isso pode ser um sinal de alta — desde que o ambiente macroeconômico se estabilize. Atualmente, todos estão revisitando suas estratégias. A inflação, as taxas de juros e a saúde do mercado estão cheias de incertezas, tornando difícil que a volatilidade diminua a curto prazo. A menos que as expectativas de inflação esfriem e a confiança se restabeleça, a recuperação será muito lenta.