Sempre que a Reserva Federal (FED) emite sinais de corte de juros, o mercado se comporta como um barril de pólvora prestes a explodir. Por que essa reação tão intensa? Tudo pode ser resumido em uma frase: o custo do dinheiro é tão baixo que é difícil permanecer em paz na conta bancária.

A redução das taxas de juro significa que os fundos começam a ficar inquietos. Quando as taxas de juro diminuem, os rendimentos dos depósitos bancários têm dificuldade em superar a inflação, e uma grande quantidade de capital naturalmente buscará canais de investimento com retornos mais elevados. No contexto em que a indústria manufatureira nos Estados Unidos já está esvaziada, a economia real, com retornos baixos e riscos elevados, tem dificuldade em acomodar esses enormes montantes de capital. Assim, o mercado de ações dos Estados Unidos tornou-se o único palco capaz de absorver tal volume de capital.

A lógica de funcionamento do mercado de ações dos EUA é relativamente simples: quanto maior o volume de capital, maior a valorização do mercado de ações; quanto maior a valorização do mercado de ações, mais forte o efeito riqueza; quanto mais forte o efeito riqueza, mais capital será atraído. Assim, forma-se um ciclo positivo: o capital impulsiona o mercado, o mercado atrai capital, criando finalmente uma forte atmosfera de mercado em alta.

O sentimento otimista no mercado de ações não afeta apenas o mercado de ações dos EUA, mas também se propaga para o mercado de criptomoedas através do sistema financeiro. O mercado de criptomoedas carece de um suporte fundamental sólido, dependendo principalmente do fluxo de capitais e do sentimento do mercado. Portanto, assim que as ações dos EUA se valorizam, os fundos especulativos tendem a entrar no mercado de ativos criptográficos, impulsionando os preços para cima.

Do ponto de vista macroeconômico, o aumento das taxas de juro pode ser entendido como uma colheita, enquanto a redução das taxas é como liberar água. Em um ambiente de altas taxas de juro, os fundos tendem a ser depositados em bancos para obter retornos consideráveis, enquanto os ativos de risco caem devido à falta de apoio financeiro. Por outro lado, um ambiente de baixas taxas de juro estimula a saída de fundos em busca de oportunidades de investimento, fazendo com que o mercado de ações e o mercado de criptomoedas se recuperem.

No entanto, a realidade muitas vezes é mais complexa do que os livros didáticos. Nos últimos anos, mesmo no contexto de aumentos das taxas de juros pela A Reserva Federal (FED), o mercado de ações dos EUA ainda mantém uma tendência de alta. Por trás desse fenômeno aparentemente contraditório está o mecanismo único de operação do sistema financeiro dos EUA: a A Reserva Federal (FED) aperta a moeda através do aumento das taxas de juros, enquanto o Tesouro reinjeta fundos no mercado através da emissão de títulos do governo. Isso resulta em uma diminuição do total de dólares globais, mas a liquidez do dólar dentro dos EUA está aumentando, sustentando assim a contínua alta do mercado de ações dos EUA.

O objetivo desta operação é duplo: atrair o retorno global de dólares através do aumento das taxas de juro, causando uma tensão de liquidez em outros países; internamente, mantém a liquidez nacional através da emissão de títulos do governo, evitando que a economia entre em dificuldades.

Portanto, sempre que o mercado ouve notícias sobre cortes nas taxas de juros, fica extasiado. Isso porque um corte nas taxas de juros significa menores custos de financiamento e uma maior liquidez. A abundância de capital buscará várias oportunidades de lucro, seja no mercado de ações, no mercado de criptomoedas, no ouro ou nas commodities, qualquer área com potencial de lucro se beneficiará.

O fluxo de fundos determina a direção do mercado. Esta é a lógica fundamental de que 'a redução das taxas de juros pela A Reserva Federal (FED) é equivalente à chegada de um mercado em alta'. Neste jogo financeiro, apenas os investidores que conseguem captar com precisão o ritmo do mercado podem realmente partilhar dos lucros exorbitantes.