mundo crypto contrato: por que, apesar de saber que é uma "toca de leões", ainda há quem se atire de cabeça?

Vi uma atualização de um novato no mundo crypto: "5000块 abrir 10 vezes o contrato, 3 dias ganhando 20 mil, esse dinheiro é muito fácil de ganhar!" A seção de comentários está cheia de "pedidos para me levar junto" e pessoas que seguem a onda, mas eu me lembrei do velho Zhang do ano passado - ele conseguiu transformar 100 mil de capital em 2 milhões com contratos, na época batendo no peito e dizendo "neste mercado, só deitar dá para ganhar", mas em apenas duas semanas ele estourou a conta e perdeu tudo, no final ficou sentado na porta da corretora fumando até acabar um maço de cigarros, deixando apenas uma frase: "que lucro é esse, é claramente trocar a vida por emoção."

Hoje não quero simplesmente rotular os contratos como "tóxicos", mas sim rasgar a sua disfarce de "atalho para a riqueza": por que tantas pessoas, sabendo dos grandes riscos, ainda assim se atiram para os contratos? Será que na mundo crypto é uma ferramenta ou uma armadilha? As pessoas comuns podem realmente mexer com isso?

Um, a verdade sobre como os contratos tornam as pessoas "viciadas": atingindo precisamente o "calcanhar de Aquiles" da natureza humana.

A essência do contrato é um "jogo" que amplifica os lucros com alavancagem, mas torna-se irresistível, pois toca nas duas fraquezas mais fundamentais da natureza humana.

1. "Ilusão de recuperar o investimento": quanto mais se perde, mais se quer "apostar mais uma vez"

A experiência do amigo A Jie é muito típica: em 2023, ele investiu 30 mil em contratos de BTC, usando uma alavancagem de 5 vezes, quando ocorreu uma queda de 5%, resultando em uma liquidação direta. Ele não se conformou e emprestou 20 mil, aumentando a alavancagem para 10 vezes na tentativa de recuperar, mas o BTC subiu 3%, provocando outra liquidação. Por fim, ele esgotou o cartão de crédito, até que não sobrou um centavo, e teve que parar.

Este é exatamente o ponto mais problemático dos contratos - ele gera uma "mentalidade de apostador": quem perde sempre acha que "na próxima vez vai recuperar", e quem ganha quer "dobrar o que ganhou". No entanto, poucas pessoas percebem que o mecanismo de liquidação dos contratos não segue a "lógica" comum: quanto maior a alavancagem, mais perto está a linha de liquidação. Você pensa que "se aguentar mais um pouco, vai haver uma recuperação", mas, na verdade, a cada segundo que passa, você está dando um passo a mais em direção ao abismo da liquidação.

2. "Estímulo instantâneo": flutuações em minutos, alimentando a "cobiça" das pessoas

Fazer trading à vista pode levar dias ou meses para ver lucros; mas os contratos são diferentes, as flutuações são de minutos ou até de segundos — após abrir uma posição longa, se o BTC subir 1%, a conta imediatamente fica no verde; se cair 2%, a perda aparece de imediato. Esse "feedback em tempo real" estimula constantemente o cérebro a liberar dopamina, criando a ilusão de que "eu consigo controlar o mercado".

Na psicologia, existe a teoria da "reforço de razão variável": quando você não tem certeza se a próxima operação será lucrativa, o cérebro continua a secretar dopamina, empurrando você a tentar novamente. Isso é semelhante ao princípio das máquinas caça-níqueis em cassinos, e o "alto alavancagem + alta volatilidade" dos contratos amplifica esse estímulo em 10 vezes, fazendo com que as pessoas joguem cada vez mais e não consigam parar.

Dois, a crueldade por trás do "mito da riqueza repentina": os "vencedores" que você vê podem ser apenas "sobreviventes".

Abrindo a comunidade do mundo crypto, a tela está cheia de histórias como "contratos de 24 horas multiplicando por 10" e "ganhar 3 milhões após uma liquidação de 2 milhões". Mas por trás desses "mitos", escondem-se três verdades que a maioria das pessoas não quer enfrentar.

1. 92% das pessoas estão a perder, "enriquecer" é apenas um evento de baixa probabilidade

A plataforma de dados em blockchain CryptoRank estatística mostra: no primeiro semestre de 2024, entre os traders de contratos em toda a rede, 92% estão em estado de perda, 5% estão empatados e apenas 3% conseguem obter lucro. Aqueles que mostram capturas de tela de lucros nos grupos de amigos, ou são "plantas" contratadas pela plataforma, ou usam uma posição muito pequena para chamar a atenção; aqueles que realmente alcançam a liberdade financeira através de contratos não chegam a ser um em mil.

O velho Li do mundo crypto fez contratos por 7 anos, e seu resumo é muito realista: “Se você vê 100 pessoas exibindo lucros, por trás podem estar escondidas 1000 pessoas que perderam tanto que não se atrevem a falar.”

2. O custo de "ganhar dinheiro rápido" pode ser a destruição de toda uma vida.

Em 2023, houve notícias de uma bolsa em que "usuários saltaram do prédio devido a liquidações de contratos"; mais comum é o "colapso" das pessoas comuns: alguns pegaram empréstimos online para recuperar perdas, outros hipotecaram suas propriedades, e, por fim, caíram em um ciclo vicioso de "perda → empréstimo → nova perda → fuga".

O meu colega de universidade tinha um salário mensal de 20 mil, vivia bem. Em 2024, ele investiu todas as suas poupanças de 800 mil em contratos, mas acabou por enfrentar o colapso da LUNA, perdeu tudo em 3 dias, e no final teve que vender o carro que usava para pagar dívidas, e agora ainda está a pagar a crédito. Ele disse: "Antes achava que o dinheiro era ganho, agora percebo que o dinheiro dos contratos é a vida que se troca por isso."

3. O verdadeiro "vencedor" nunca é um trader comum

As taxas de transação de contratos, taxas de financiamento e a coleta de liquidações (fundos retirados das posições liquidadas pela exchange) são todas receitas da exchange. Fontes da indústria revelaram: a receita dos contratos das exchanges líderes representa mais de 60% do total. Para os traders comuns, o dinheiro que você ganha é "roubado" do bolso de outras pessoas, mas somando as taxas e a coleta de liquidações, isso definitivamente não é um "jogo de soma zero", mas sim um "jogo de soma negativa" — a longo prazo, a soma total do capital de todos continuará a diminuir, e, no final, todo esse dinheiro vai parar nos bolsos da exchange.

Três, o contrato não é a "senha da riqueza", é apenas uma "ferramenta" para poucos.

Depois de falar sobre tantos riscos, será que os contratos não têm nenhuma utilidade? Claro que não. O contrato em si é neutro, a chave está em quem o usa e como o usa.

1. Para instituições/grandes fundos: usado para "hedgear risco"

Por exemplo, instituições que possuem grandes quantidades de BTC em spot podem abrir posições vendidas para se proteger do risco de queda de preço. Antes da redução pela metade do Bitcoin em 2024, muitas mineradoras garantiram lucros com contratos, evitando perdas devido à queda acentuada de preços após a redução. Para elas, os contratos são um "colchão de segurança", e não um "instrumento de aposta".

2. Para traders profissionais: usado para "aumentar os lucros"

Os verdadeiros mestres dos contratos não ganham dinheiro apenas "apostando na direção", mas sim através de "arbitragem" e "hedge". Por exemplo, aproveitar as diferenças de preço entre diferentes bolsas para fazer arbitragem entre plataformas, ou usar combinações de opções para reduzir riscos. Mas essas operações requerem uma compreensão muito profunda do mercado, algo que os investidores comuns simplesmente não conseguem aprender, nem têm condições de realizar.

3. Para as pessoas comuns: é muito provável que seja um "imposto de percepção"

Se você não entende nem como ler gráficos de velas, nem o que é a taxa de Gas, mas quer ganhar dinheiro rápido com contratos, na essência, você está pagando um "imposto de reconhecimento". Há um velho ditado no mundo crypto: "Cada centavo que você ganha é a monetização do seu entendimento do mercado; cada centavo que você perde é a punição pela falta de entendimento." E a alta alavancagem dos contratos só amplifica essa "diferença de reconhecimento" - quanto menos você entende, mais você perderá.

Quatro, as pessoas comuns querem experimentar contratos? Lembre-se destas 4 "regras de sobrevivência".

Se realmente não conseguir resistir a tentar, não tenha a mentalidade de "ganhar muito dinheiro" e mantenha estas 4 linhas de base:

• Use apenas o dinheiro que "não faz falta mesmo que se perca": nunca use dinheiro para despesas diárias, para o pagamento da hipoteca,