A Reserva Federal (FED) vai decidir sobre a redução das taxas de juros esta noite! Análise profunda das oportunidades e riscos no mundo crypto.

Na madrugada de quinta-feira às 2 horas, a decisão de redução da taxa de juro da Reserva Federal (FED) está prestes a ser anunciada. Uma redução de 25 pontos base já se tornou um consenso no mercado, e agora todos os olhares estão voltados para a declaração de Powell — haverá mais uma ou duas reduções este ano? Essa é a chave para determinar a direção futura do mercado.

Muitas pessoas assumem que "redução de juros = mercado em alta", mas ao olhar para a história, percebe-se que a situação está longe de ser tão simples assim.

• Em 2020, sob o impacto da pandemia, a Reserva Federal (FED) cortou as taxas de juros de emergência em duas semanas e iniciou o modo de "impressão ilimitada de dinheiro", puxando diretamente o mercado do fundo do poço, com Bitcoin, ações e ouro experimentando uma valorização simultânea;

• À beira da crise das hipotecas subprime em 2007, os preços dos ativos já estavam em alta, e a "redução das taxas de juros em tempos de recessão" não conseguiu reverter a tendência negativa, e, por fim, o mercado não conseguiu escapar do destino de colapso;

• Em 2001, a bolha da internet se sobrepôs ao evento de 11 de setembro, a A Reserva Federal (FED) atrasou suas ações de redução de taxas de juros, e mesmo após a implementação da redução de taxas, a alta avaliação das ações de tecnologia ainda não conseguiu impedir a tendência de queda;

• Durante a fase de recuperação económica de 1995, a "redução de taxas de juro defensiva" acabou por dar um impulso ao mercado, levando a uma alta contínua na bolsa.

É evidente que se uma redução das taxas de juro pode ou não impulsionar o mercado, depende essencialmente do estado da economia: quando a economia está em um período de recuperação a partir de um fundo, a redução das taxas de juro atua como um "catalisador", acelerando a alta do mercado; mas se os ativos já estão em um nível elevado e existem crises ocultas por trás, a redução das taxas pode ser apenas um "trabalho em vão", difícil de mudar o pessimismo do mercado.

Voltando ao presente, a situação é ainda mais complexa. A economia atual não apresenta sinais evidentes de recessão, mas as ações americanas, os títulos do Tesouro e os ativos de criptomoedas já estão em níveis historicamente altos, e o mercado já antecipou as expectativas de "afrouxamento da liquidez". Isso significa que, se a declaração de Powell não atender às expectativas, a magnitude da correção pode ser muito maior do que o imaginado.

Face a esta redução das taxas de juro, devemos manter uma atitude de "otimismo cauteloso" – nem devemos ficar cegamente entusiasmados em perseguir máximos, nem ser excessivamente pessimistas em abandonar o mercado, devendo estar atentos a dois riscos mortais:

1. Risco de segunda inflação: Se a inflação voltar a aumentar, a Reserva Federal (FED) certamente apertará a liquidez, e nesse momento o mundo crypto e o mercado de ações enfrentarão uma pressão considerável;

2. Risco de estagflação: Se a redução das taxas de juro não conseguir impulsionar o crescimento econômico, mas sim resultar em uma situação de "preços elevados e economia em recessão", o mercado também terá dificuldade em se sustentar.

Especificamente no mundo crypto, a situação precisa ser vista com mais clareza: o mercado de ações dos EUA continua a atingir novos máximos, enquanto o Bitcoin ainda não conseguiu acompanhar o ritmo, o que indica que a demanda de compra anterior já foi basicamente absorvida. Se não houver injeção de nova liquidez posteriormente (como mais cortes de taxas de juros), é muito provável que o Bitcoin enfrente uma correção faseada.

Falando sobre as altcoins, durante o recente surto de "temporada de altcoins", muitos investidores já obtiveram lucros. De fato, ainda há oportunidades de aumento de 5 a 10 vezes no mercado subsequente, mas é importante esclarecer: esse tipo de oportunidade é difícil de surgir em moedas antigas com dispersão de chips e um grande número de investidores presos. Comprar altcoins antigas sem critério pode levar a armadilhas.

Por fim, uma frase de resumo: a redução da taxa de juro é um catalisador para o mercado, mas de forma alguma é a chave para tudo. Quando a oportunidade surge, é preciso ter coragem para aproveitá-la, mas também é fundamental saber "quando é hora de parar".

Assim que o resultado da redução da taxa de juros for anunciado esta noite, irei interpretar as notícias e compartilhar estratégias práticas em tempo real. Quer seja para entrar no mercado ou para evitar riscos e sair, irei avisar a tempo, ajudando-o a capturar a janela crítica com segurança, sem perder oportunidades de mercado e sem cair em zonas de risco!