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Irmãos, o momento que o mercado esperou tanto finalmente está chegando! A reunião do Federal Reserve é, sem dúvida, o foco absoluto dos mercados financeiros globais esta semana e, para nós no mundo das criptomoedas, pode ser um importante ponto de inflexão no mercado. Vou compartilhar minha opinião:
1️⃣ A minha opinião sobre a magnitude da descida das taxas de juro: 25 pontos base como "mínimo garantido", 50 pontos base como "surpresa".
O mercado agora precifica quase 100% uma redução de 25 pontos base, o que pode ser visto como a "operação padrão" do Federal Reserve. Mas eu acredito que a possibilidade de 50 pontos base não pode ser completamente descartada. Alguns dados econômicos recentes (como a desaceleração moderada do emprego e da inflação) deram ao Federal Reserve mais espaço para manobra. Se realmente for 50 pontos base, isso será um "estímulo" muito além das expectativas para o mercado, sem dúvida desencadeando uma enorme onda de compras de ativos de risco. Mas, racionalmente, Powell pode estar mais inclinado a optar por uma abordagem cautelosa de 25 pontos base e preparar o caminho para futuras reduções, sendo a atitude mais importante que a magnitude.
2️⃣ Previsão do impacto a curto prazo da redução das taxas de juros em BTC, ETH e altcoins
· Bitcoin (BTC): Como o ouro digital e líder do mercado, o BTC será o mais sensível a cortes nas taxas de juros. Um corte nas taxas de juros significa diretamente uma melhoria nas expectativas de liquidez em dólares, e a aversão ao risco por instituições e grandes investidores irá rapidamente aumentar. A curto prazo, é muito provável que o BTC quebre primeiro a recente faixa de flutuação, testando para cima ou até mesmo atacando os máximos anteriores. É o termômetro de todo o mercado.
· Ethereum (ETH): O ETH seguirá os passos do BTC, mas seu impulso também vem do desenvolvimento de seu ecossistema. A redução das taxas de juros trará benefícios diretos, diminuindo o custo de capital para atividades na blockchain, como o Defi, o que é um benefício duplo para o ETH. A curto prazo, a taxa de câmbio ETH/BTC pode se manter estável ou ligeiramente se fortalecer.
· Moedas alternativas: Assim que o BTC e o ETH abrirem espaço para alta, o sentimento do mercado mudará completamente para FOMO, e a temporada de moedas alternativas (Altseason) poderá começar. A liquidez fluirá como uma inundação das moedas mainstream, entrando em tokens de média e baixa capitalização que têm narrativa e potencial. A volatilidade aumentará drasticamente, com muitas oportunidades, mas também grandes riscos.
3️⃣ Combinar com a história: Será que este será o sinal de partida para a próxima corrida de touros?
Relembrando 2019, o Federal Reserve também passou de um ciclo de aumento de juros para um ciclo de redução de juros, o que diretamente iniciou uma forte recuperação do BTC de mais de 3000 dólares para 14000 dólares. A história não se repetirá de forma simples, mas fará rima. Esta redução de juros é de grande importância, pois marca a mudança oficial da política monetária macro global para uma abordagem expansionista.
Acredito que esta redução da taxa de juros pode muito bem se tornar um dos principais catalisadores da próxima grande onda de mercado. Não se trata apenas de reduzir o custo do capital, mas, mais importante, de mudar as "expectativas psicológicas" do mercado, passando do pânico de aperto para o otimismo da flexibilização. Essa mudança de expectativa é crucial para o mercado de criptomoedas, que depende da confiança e da liquidez.
Resumindo: Quer seja 25 ou 50 pontos, a direção da redução da taxa de juros já está definida. Para nós, o crucial é nos prepararmos com antecedência, segurando posições principais (BTC/ETH) e reservando parte dos fundos à espera da explosão das altcoins. É importante prestar atenção ao discurso de Powell na conferência, se será "pato" ou "cautelosamente hawkish", pois isso determinará a altura e a continuidade deste movimento de mercado.