O ouro e a prata estão em forte aumento, o Bitcoin luta em setembro, e o mercado aguarda a orientação das Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA.
Com dados de emprego dos EUA fracos, expectativas crescentes de cortes nas taxas pela A Reserva Federal (FED) e um impulso de ruptura técnica, os preços do ouro e da prata continuam a apresentar uma forte tendência de ascensão. Após atingir um recorde histórico de 3,578.50 dólares, o preço do ouro, embora tenha sofrido uma retração a curto prazo, já se reergueu acima dos 3,550 dólares, mostrando sua forte energia de aumento. A prata também demonstra um forte impulso em alta, com o preço superando os 39.40 dólares, com perspectivas de continuar avançando para a faixa de 42-43 dólares.
Entretanto, o Bitcoin está a passar pela sua histórica "luta de setembro", com o preço a cair de 124.000 dólares em meados de agosto para 109.000 dólares. Apesar da entrada de fundos institucionais e do suporte de ETFs à vista, a fraqueza sazonal do Bitcoin continua a ser evidente. O mercado está a prestar atenção aos dados de emprego não agrícola que serão divulgados em breve, uma vez que estes terão um impacto crucial na evolução a curto prazo do dólar, do ouro e da prata, bem como do Bitcoin, e poderão fornecer mais pistas sobre o caminho de redução de taxas da A Reserva Federal (FED).
Quebras técnicas do ouro e da prata e fatores macroeconômicos
O preço do ouro (XAUUSD) fez uma pausa temporária após atingir um recorde histórico de 3,578.50 dólares, recuando para o nível de ruptura em torno de 3,500 dólares, e agora se prepara para uma nova ascensão. Esta curta retração reflete o lucro a curto prazo do mercado antes da divulgação dos dados de emprego não agrícola. Atualmente, o preço do ouro já se recuperou para acima de 3,550 dólares, estabilizando o impulso de alta.
Entretanto, os dados económicos recentes dos Estados Unidos reforçaram os motivos para a A Reserva Federal (FED) reduzir as taxas de juros. Os dados mais recentes mostram que o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA aumentou em 8.000, atingindo 237.000, superando as expectativas do mercado, o que indica que o mercado de trabalho está a enfraquecer. O próximo relatório de emprego não agrícola será crucial para determinar a próxima tendência dos preços do ouro.
Análise técnica do ouro
Do gráfico diário, o preço do ouro à vista ultrapassou a formação do triângulo ascendente e atingiu uma nova máxima acima de 3,500 dólares. Esta quebra ocorreu após um período de consolidação de quatro meses, sendo significativa, indicando que o preço do ouro pode continuar a subir nas próximas semanas. Um forte nível de suporte está entre 3,450 e 3,500 dólares. Embora o indicador RSI no gráfico diário mostre que o preço está atualmente em estado de sobrecompra, espera-se que, após uma breve retração, o preço do ouro retome sua tendência de ascensão.
Análise Técnica da Prata
O gráfico diário da prata à vista (XAG) mostra que, após a formação de uma forte tendência de preços em alta acima de 35-36 dólares, o preço rompeu 39,40 dólares. Os martelos em alta formados várias vezes na média móvel de 50 dias indicam um forte interesse de compra. O rompimento de 39,40 dólares sugere que o preço da prata pode continuar a avançar em direção à zona de resistência de 42 a 43 dólares. No entanto, o indicador RSI no gráfico diário mostra que a prata também está em estado de sobrecompra, sugerindo que pode ocorrer uma retração antes da próxima rodada de aumento.
Análise técnica do índice do dólar (DXY):
O gráfico diário do índice do dólar mostra que ele formou uma configuração de bandeira de baixa. Neste momento, o índice está consolidando no nível de suporte dessa configuração, refletindo a incerteza dos preços e a falta de impulso. O mercado está aguardando os dados de emprego não agrícola de sexta-feira, que poderão determinar os próximos passos do índice do dólar e ter um impacto crucial na direção dos mercados de ouro e prata.
O "Feitiço de Setembro" do Bitcoin e as Novas Dinâmicas Institucionais
（Fonte：Coinglass）
O preço do Bitcoin continua sua histórica "luta de setembro", caindo de 124.000 dólares em meados de agosto para cerca de 109.000 dólares no início de setembro. Esta fraqueza sazonal não é estranha para os traders. Dados da CoinGlass mostram que, desde 2013, o Bitcoin registrou retornos negativos em 8 dos últimos 12 meses de setembro, com uma taxa média de retorno de -3,77%, tornando-se o mês com o pior desempenho do ano.
A atual onda de vendas também reflete a tendência do mercado de ações tradicional, com um retorno médio de -1,2% no índice S&P 500 em setembro. O Bitcoin subiu para 112,600 dólares na quarta-feira, mas rapidamente foi vendido durante o período de negociação na Ásia.
Novas dinâmicas institucionais e expectativas de redução das taxas de juro
O ETF de Bitcoin à vista que será lançado em janeiro de 2024 já alterou significativamente a estrutura do mercado. Esses fundos negociam dezenas de bilhões de dólares diariamente e acumularam uma grande quantidade de posições em Bitcoin em 2025. Os balanços das empresas listadas também aumentaram suas participações em Bitcoin. O fluxo de capital dessas instituições proporcionou um forte suporte durante períodos de fraqueza tradicional.
A Reserva Federal (FED) 9 de setembro 16-17 a reunião também atraiu a atenção dos traders, os preços do mercado de futuros mostram que a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de até 97,6%. O governador da Reserva Federal Christopher Waller apoiou publicamente essa medida. O presidente Jerome Powell em seu discurso na reunião de Jackson Hole no final de agosto também adotou uma postura dovish, sugerindo que, devido às mudanças nos riscos econômicos, pode ser necessário relaxar a política monetária.
Dados de emprego fracos aumentaram a incerteza
O relatório de emprego privado da ADP divulgado na quarta-feira mostrou que foram adicionados apenas 54 mil postos de trabalho em agosto, abaixo da expectativa de 75 mil. Esses dados fracos abalaram os mercados tradicionais e levaram a uma retração do Bitcoin. O relatório oficial de emprego que será divulgado na sexta-feira fornecerá uma visão mais clara da saúde do mercado de trabalho.
Os dados do mercado de trabalho mostram que a população desempregada nos Estados Unidos (7,24 milhões) agora supera as vagas de emprego (7,18 milhões), uma mudança que apoia a justificativa da A Reserva Federal (FED) para cortar taxas de juros. Apesar da tensão no mercado, os dados da Hyblock mostram que tanto os investidores de varejo quanto os institucionais estão comprando Bitcoin durante a queda de preços. Isso indica que, apesar dos ventos contrários sazonais, a demanda subjacente permanece intacta. Historicamente, outubro costuma recuperar-se da fraqueza de setembro, e o Bitcoin já registrou um aumento contínuo durante seis anos, tornando-se o segundo mês mais forte, atrás apenas de novembro, e ganhou o apelido de "Uptober".
Conclusão
Num contexto em que o índice do dólar enfrenta uma formação de baixa, enquanto o ouro e a prata sobem fortemente devido a fundamentos macroeconômicos e quebras técnicas, o Bitcoin está a passar pela sua própria "maldição de setembro". Embora esta fraqueza sazonal seja antiga, ao contrário dos anos anteriores, o capital institucional representado pelos ETFs à vista está a proporcionar um apoio inédito à base do Bitcoin. Os dados de emprego não agrícola que serão divulgados em breve serão a chave para determinar a direção do mercado a curto prazo, mas a longo prazo, se a Reserva Federal (FED) reduzir as taxas de juros devido a um enfraquecimento do mercado de trabalho, a liquidez resultante trará nova vitalidade ao Bitcoin e a todo o mercado de criptomoedas. Com a chegada de outubro, espera-se que o Bitcoin consiga sair da atual luta e recuperar seu impulso de alta.
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O ouro e a prata estão em forte aumento, o Bitcoin luta em setembro, e o mercado aguarda a orientação das Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA.
Com dados de emprego dos EUA fracos, expectativas crescentes de cortes nas taxas pela A Reserva Federal (FED) e um impulso de ruptura técnica, os preços do ouro e da prata continuam a apresentar uma forte tendência de ascensão. Após atingir um recorde histórico de 3,578.50 dólares, o preço do ouro, embora tenha sofrido uma retração a curto prazo, já se reergueu acima dos 3,550 dólares, mostrando sua forte energia de aumento. A prata também demonstra um forte impulso em alta, com o preço superando os 39.40 dólares, com perspectivas de continuar avançando para a faixa de 42-43 dólares.
Entretanto, o Bitcoin está a passar pela sua histórica "luta de setembro", com o preço a cair de 124.000 dólares em meados de agosto para 109.000 dólares. Apesar da entrada de fundos institucionais e do suporte de ETFs à vista, a fraqueza sazonal do Bitcoin continua a ser evidente. O mercado está a prestar atenção aos dados de emprego não agrícola que serão divulgados em breve, uma vez que estes terão um impacto crucial na evolução a curto prazo do dólar, do ouro e da prata, bem como do Bitcoin, e poderão fornecer mais pistas sobre o caminho de redução de taxas da A Reserva Federal (FED).
Quebras técnicas do ouro e da prata e fatores macroeconômicos
O preço do ouro (XAUUSD) fez uma pausa temporária após atingir um recorde histórico de 3,578.50 dólares, recuando para o nível de ruptura em torno de 3,500 dólares, e agora se prepara para uma nova ascensão. Esta curta retração reflete o lucro a curto prazo do mercado antes da divulgação dos dados de emprego não agrícola. Atualmente, o preço do ouro já se recuperou para acima de 3,550 dólares, estabilizando o impulso de alta.
Entretanto, os dados económicos recentes dos Estados Unidos reforçaram os motivos para a A Reserva Federal (FED) reduzir as taxas de juros. Os dados mais recentes mostram que o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA aumentou em 8.000, atingindo 237.000, superando as expectativas do mercado, o que indica que o mercado de trabalho está a enfraquecer. O próximo relatório de emprego não agrícola será crucial para determinar a próxima tendência dos preços do ouro.
Análise técnica do ouro
Do gráfico diário, o preço do ouro à vista ultrapassou a formação do triângulo ascendente e atingiu uma nova máxima acima de 3,500 dólares. Esta quebra ocorreu após um período de consolidação de quatro meses, sendo significativa, indicando que o preço do ouro pode continuar a subir nas próximas semanas. Um forte nível de suporte está entre 3,450 e 3,500 dólares. Embora o indicador RSI no gráfico diário mostre que o preço está atualmente em estado de sobrecompra, espera-se que, após uma breve retração, o preço do ouro retome sua tendência de ascensão.
Análise Técnica da Prata
O gráfico diário da prata à vista (XAG) mostra que, após a formação de uma forte tendência de preços em alta acima de 35-36 dólares, o preço rompeu 39,40 dólares. Os martelos em alta formados várias vezes na média móvel de 50 dias indicam um forte interesse de compra. O rompimento de 39,40 dólares sugere que o preço da prata pode continuar a avançar em direção à zona de resistência de 42 a 43 dólares. No entanto, o indicador RSI no gráfico diário mostra que a prata também está em estado de sobrecompra, sugerindo que pode ocorrer uma retração antes da próxima rodada de aumento.
Análise técnica do índice do dólar (DXY):
O gráfico diário do índice do dólar mostra que ele formou uma configuração de bandeira de baixa. Neste momento, o índice está consolidando no nível de suporte dessa configuração, refletindo a incerteza dos preços e a falta de impulso. O mercado está aguardando os dados de emprego não agrícola de sexta-feira, que poderão determinar os próximos passos do índice do dólar e ter um impacto crucial na direção dos mercados de ouro e prata.
O "Feitiço de Setembro" do Bitcoin e as Novas Dinâmicas Institucionais
（Fonte：Coinglass）
O preço do Bitcoin continua sua histórica "luta de setembro", caindo de 124.000 dólares em meados de agosto para cerca de 109.000 dólares no início de setembro. Esta fraqueza sazonal não é estranha para os traders. Dados da CoinGlass mostram que, desde 2013, o Bitcoin registrou retornos negativos em 8 dos últimos 12 meses de setembro, com uma taxa média de retorno de -3,77%, tornando-se o mês com o pior desempenho do ano.
A atual onda de vendas também reflete a tendência do mercado de ações tradicional, com um retorno médio de -1,2% no índice S&P 500 em setembro. O Bitcoin subiu para 112,600 dólares na quarta-feira, mas rapidamente foi vendido durante o período de negociação na Ásia.
Novas dinâmicas institucionais e expectativas de redução das taxas de juro
O ETF de Bitcoin à vista que será lançado em janeiro de 2024 já alterou significativamente a estrutura do mercado. Esses fundos negociam dezenas de bilhões de dólares diariamente e acumularam uma grande quantidade de posições em Bitcoin em 2025. Os balanços das empresas listadas também aumentaram suas participações em Bitcoin. O fluxo de capital dessas instituições proporcionou um forte suporte durante períodos de fraqueza tradicional.
A Reserva Federal (FED) 9 de setembro 16-17 a reunião também atraiu a atenção dos traders, os preços do mercado de futuros mostram que a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de até 97,6%. O governador da Reserva Federal Christopher Waller apoiou publicamente essa medida. O presidente Jerome Powell em seu discurso na reunião de Jackson Hole no final de agosto também adotou uma postura dovish, sugerindo que, devido às mudanças nos riscos econômicos, pode ser necessário relaxar a política monetária.
Dados de emprego fracos aumentaram a incerteza
O relatório de emprego privado da ADP divulgado na quarta-feira mostrou que foram adicionados apenas 54 mil postos de trabalho em agosto, abaixo da expectativa de 75 mil. Esses dados fracos abalaram os mercados tradicionais e levaram a uma retração do Bitcoin. O relatório oficial de emprego que será divulgado na sexta-feira fornecerá uma visão mais clara da saúde do mercado de trabalho.
Os dados do mercado de trabalho mostram que a população desempregada nos Estados Unidos (7,24 milhões) agora supera as vagas de emprego (7,18 milhões), uma mudança que apoia a justificativa da A Reserva Federal (FED) para cortar taxas de juros. Apesar da tensão no mercado, os dados da Hyblock mostram que tanto os investidores de varejo quanto os institucionais estão comprando Bitcoin durante a queda de preços. Isso indica que, apesar dos ventos contrários sazonais, a demanda subjacente permanece intacta. Historicamente, outubro costuma recuperar-se da fraqueza de setembro, e o Bitcoin já registrou um aumento contínuo durante seis anos, tornando-se o segundo mês mais forte, atrás apenas de novembro, e ganhou o apelido de "Uptober".
Conclusão
Num contexto em que o índice do dólar enfrenta uma formação de baixa, enquanto o ouro e a prata sobem fortemente devido a fundamentos macroeconômicos e quebras técnicas, o Bitcoin está a passar pela sua própria "maldição de setembro". Embora esta fraqueza sazonal seja antiga, ao contrário dos anos anteriores, o capital institucional representado pelos ETFs à vista está a proporcionar um apoio inédito à base do Bitcoin. Os dados de emprego não agrícola que serão divulgados em breve serão a chave para determinar a direção do mercado a curto prazo, mas a longo prazo, se a Reserva Federal (FED) reduzir as taxas de juros devido a um enfraquecimento do mercado de trabalho, a liquidez resultante trará nova vitalidade ao Bitcoin e a todo o mercado de criptomoedas. Com a chegada de outubro, espera-se que o Bitcoin consiga sair da atual luta e recuperar seu impulso de alta.