Gate.io Educação | O que é a taxa de financiamento perpétua?

As taxas de financiamento são pagamentos periódicos trocados entre traders longos e curtos no mercado de contrato perpétuo, com o objetivo de alinhar os preços dos contratos futuros com os preços do mercado à vista para garantir a estabilidade do mercado. Quando o preço de um contrato perpétuo se desvia do preço à vista, a taxa de financiamento incentiva os traders a assumirem posições opostas, levando o preço de volta ao preço à vista. Quando a taxa de financiamento é positiva, os longos pagam aos curtos; quando é negativa, os curtos pagam aos longos.

Componentes e Cálculo das Taxas de Financiamento

As taxas de financiamento consistem em duas partes: a taxa de juros e o índice de prêmio. A taxa de juros reflete os custos de empréstimos e é tipicamente baixa e estável; o índice de prêmio mede a diferença de preço entre o contrato perpétuo e o preço à vista. Quando o preço do contrato está acima do preço à vista, o prêmio é positivo, indicando forte interesse de compra; quando está abaixo, o prêmio é negativo, refletindo forte interesse de venda. As taxas de financiamento são calculadas com base nesses fatores, mas os métodos de cálculo podem variar entre plataformas.

Impacto de mercado e aplicação das taxas de financiamento

As taxas de financiamento desempenham um papel crucial no mercado. Elas não só ajudam a manter a paridade de preços, mas também refletem o sentimento do mercado, encorajando os traders a participar. Uma taxa de financiamento positiva alta normalmente indica um forte sentimento de compra, enquanto uma taxa de financiamento negativa reflete um sentimento baixista. Os traders podem ajustar suas posições, participar em arbitragem ou usar as taxas de financiamento como uma ferramenta de gestão de riscos. Compreender como as taxas de financiamento operam é essencial para os traders desenvolverem estratégias de negociação eficazes e gerirem os riscos.

Taxas de Financiamento Perpétuo Gate.io

A taxa de financiamento perpétua é um mecanismo de troca de fundos entre traders longos e curtos, e a Gate.io não cobra esta taxa. A taxa de financiamento é usada para ajustar o custo ou lucro dos contratos mantidos pelos traders, mantendo o preço do contrato próximo ao preço do ativo subjacente.

Cálculo de Taxas de Financiamento Perpétuo

Taxa de financiamento = Valor Nominal da Posição × Taxa de Financiamento
Valor Nominal da Posição = Preço de Marcação × Tamanho do Contrato (para contratos perpétuos USDT)
As taxas de financiamento são liquidadas a cada 4 a 8 horas (UTC 0:00, 08:00, 16:00) no momento da liquidação.

Notas:

• O cálculo da taxa de financiamento não considera alavancagem; é baseado exclusivamente no valor atual da posição.

• Quando a taxa de financiamento é positiva, os comprados pagam a taxa de financiamento para os vendidos. Quando é negativa, acontece o oposto.

• A Gate.io liquida taxas de financiamento três vezes por dia às 0:00, 8:00 e 16:00 UTC, com base no valor da posição nesses horários. Se um usuário não tiver uma posição no momento da liquidação, não participará da liquidação. (Para alguns pares de negociação, o período de liquidação da taxa de financiamento é de 4 horas, resultando em seis liquidações diárias. O período de liquidação da taxa de financiamento pode ser verificado na página de informações do contrato).

Exemplo

Suponha que um usuário detém um contrato a descoberto para ETH/USDT com um valor de posição de 23,10 USDT e a taxa de financiamento atual é de 0,01%, com 12 minutos restantes até o horário de liquidação. Se a taxa de financiamento no momento da liquidação permanecer em 0,01%, o cálculo é o seguinte:
Taxa de Financiamento = Valor da Posição × Taxa de Financiamento
= 23,10 × 0,01%
= 0,00231 USDT
Como a taxa de financiamento é positiva, o usuário pode receber 0,00231 USDT, enquanto um usuário longo com a mesma posição deve pagar 0,00231 USDT.

Notas:

• Para alguns pares de negociação, o período da taxa de financiamento é de 4 horas.

• O período de liquidação da taxa de financiamento pode ser encontrado na página de informações do contrato.