Relatório de um analista da UBS de ontem fala sobre o impacto da Agentic AI no mercado de processadores centrais.. E diz que ‎$ARM é o maior vencedor



"Agentic AI aumentará a demanda por processadores de forma significativa, pois cada operação agentic precisa de 3x a 5x mais núcleos de CPU por usuário e por GPU/XPU em comparação com a situação atual"

"O mercado-alvo de CPUs para servidores deve crescer 5x até 2030:
- de 30 bilhões de dólares em 2025
- para 170 bilhões de dólares em 2030"

"Esperamos que ‎$ARM duplicará sua participação nesse mercado:
- de 15% em 2025
- para 40-45% em 2030"

"Classificação dos maiores beneficiados:
‎$ARM = maior vencedor graças à eficiência energética compatível com os requisitos da Agentic AI
‎$AMD = força em alta contagem de núcleos e multithreading
‎$INTC = tenta reduzir a lacuna através do Coral Rapids + se beneficia do crescimento do PC"

"Atualização na avaliação do ‎$ARM:
- Preço-alvo: de 175$ para 245$ (+40%)
- Múltiplo de lucro esperado: 67x (contra 59x anteriormente)
- Múltiplo de crescimento PEG em 1,8x (contra 1,6x anteriormente)
- Crescimento de lucro por ação anual de longo prazo: 37% (contra 36%)
- Lucro médio por ação para 2027/2028 = 3,68$"

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