A guerra não interrompe a tendência de alta prolongada e baixa curta do mercado de ações dos EUA

Dar uma massagem psicológica a si mesmo e também a todos:
Com base nos dados do mercado de ações dos EUA de 1940-2026, o desempenho do mercado de ações dos EUA após grandes choques geopolíticos:
1 mês: média -0,9%, mediana -0,2%, probabilidade de alta 46%
3 meses: média +0,8%, mediana +2,7%, probabilidade de alta 66%
6 meses: média +3,4%, mediana +5,3%, probabilidade de alta 61%
1 ano: média +3,0%, mediana +7,4%, probabilidade de alta 65%

A descoberta comparativa mostra que eventos geopolíticos (guerras/assassinatos/ataques terroristas/escalação de conflitos), como a Crise dos Mísseis de Cuba/terceira Guerra do Oriente Médio em 1967/Guerra do Iraque em 2003/conflito Rússia-Ucrânia, etc., não mudam fundamentalmente a tendência de baixa do mercado de ações. Apenas o "risco sistêmico do sistema financeiro" causa um mercado de ações dos EUA em alta prolongada.

Como a proibição de petróleo em 1973 (com precedente da quarta Guerra do Oriente Médio em 1973)/crise financeira de 2008, as quedas do mercado de ações dos EUA excedem 30%.

Após o ataque de 11 de setembro nos EUA, o mercado de ações recuou 18%, mas a maioria acredita que foi principalmente afetada pelos efeitos residuais do colapso da bolha da internet em 2000. Os trabalhos de reconstrução após o 11 de setembro foram favoráveis ao desenvolvimento económico.

Além disso, note que esta tabela inclui apenas vários eventos de conflitos geopolíticos, não inclui outros impactos (como a pandemia de COVID-19). A tabela mostra apenas as flutuações no vencimento, sem considerar a queda máxima dentro do período. Por exemplo, a crise financeira de 2007/2008, o gráfico mostra uma queda de 41% após 1 ano, mas a queda máxima real do S&P foi 46%, Nasdaq 45%.

Portanto, uma retração de cerca de 10% do mercado de ações dos EUA nas eleições intercalares deste ano seria aproximadamente certa. Quanto a quedas mais profundas, por enquanto não se vislumbra.