A base de dados de criptomoedas OAM levanta preocupações enquanto a Itália se prepara para o passaporte europeu MiCAR

Os reguladores italianos estão repensando suas ferramentas de supervisão, exatamente enquanto a base de dados de criptomoedas da OAM, há muito utilizada no combate à lavagem de dinheiro, está sendo desmantelada.

Alfonso reflete sobre o fim do registo da OAM

ROMA, 2 de março de 2026, 15:14 – Há um “pouco de arrependimento”, mas sem desejo de polémica, quanto ao encerramento de um centro de informação fundamental criado pela OAM nos últimos anos. O registo recolhia dados detalhados sobre operadores de ativos virtuais italianos e ajudava as autoridades a monitorizar fluxos suspeitos no setor de ativos digitais.

O presidente da OAM, Federico Alfonso, descreveu o fim da obrigação dos operadores de transmitir dados como uma perda de um observatório que tinha sido “construído ao longo de anos”. No entanto, destacou que a decisão está ligada à transição para o regime de passaporte europeu, introduzido pelo regulamento EU MiCAR, que está a remodelar todo o quadro dos mercados de criptomoedas na União.

Segundo Alfonso, a base de dados de criptomoedas da OAM, agora suspensa, permitia às autoridades entender em detalhe “as operações dos registados” e reforçar as ferramentas contra atividades ilícitas. Além disso, apoiava a luta mais ampla contra a lavagem de dinheiro e o crime financeiro, especialmente onde estavam envolvidos fluxos transfronteiriços de criptomoedas.

Um observatório criado ao longo de anos

Alfonso falou durante a apresentação do livro editado pelo escritório de investigação da OAM, intitulado ‘Criptomoedas, procura, oferta e regulação’. Nesse contexto, defendeu firmemente o trabalho realizado pelo órgão “nestes três anos”, em que a legislação italiana lhe confiou o registo especial para provedores de serviços de ativos virtuais (VASP).

O registo abrangia entidades que agora estão a transformar-se em CASP sob o MiCAR. Além disso, criou uma base de dados única de números de clientes, valores de transações e atividade de carteiras de criptomoedas, acessível às forças de segurança e às autoridades de supervisão. Essa riqueza de dados, insinuou Alfonso, não será imediatamente replicada sob o novo quadro.

“Fizemos investimentos, fornecemos dados e colaborámos com as forças de segurança, desempenhando o nosso papel de forma profissional”, recordou Alfonso, sublinhando o esforço operacional e tecnológico realizado pela OAM. Dito isto, o fim do requisito de transmissão de dados dos VASP também sinaliza uma mudança de um modelo de registo nacional para um sistema europeu harmonizado.

Acesso das forças de segurança e proteção do consumidor

Sob a nova regulamentação, uma questão central é como as autoridades terão acesso às informações-chave. Alfonso alertou que, se o acesso direto das forças de segurança às bases de dados nacionais for removido e os fluxos detalhados de dados sobre clientes, valores de transações e carteiras de criptomoedas deixarem de estar disponíveis, as capacidades de investigação poderão ser alteradas.

No entanto, também enfatizou que os consumidores italianos não ficarão expostos. Pelo contrário, argumentou que “os consumidores italianos terão maiores proteções”, graças aos elevados requisitos prudenciais e organizacionais que o MiCAR exige dos provedores de serviços de ativos digitais. Este novo quadro visa elevar os padrões de proteção do consumidor no mercado europeu de criptomoedas.

A futura arquitetura de supervisão dependerá menos de um único registo doméstico e mais de uma supervisão coordenada. Além disso, como Alfonso apontou, o encerramento do registo da OAM não significa uma retirada dos esforços anti-crime, mas uma reconfiguração de como esses esforços são estruturados a nível da UE.

Colaboração entre autoridades após o fim da base de dados

O desmantelamento do observatório nacional marca o fim das obrigações de base de dados de criptomoedas que alimentavam um centro central para a supervisão de criptomoedas na Itália. No entanto, o passaporte europeu do MiCAR foi concebido para substituir regimes nacionais fragmentados por uma autorização única que funciona em todos os Estados-membros.

Neste novo ambiente, a luta contra o financiamento ilícito dependerá fortemente da colaboração. A UIF destacou recentemente que a luta contra a lavagem de dinheiro terá cada vez mais de basear-se numa cooperação estreita entre as autoridades, tanto dentro de Itália como além-fronteiras.

Por fim, embora a perda da antiga base de dados nacional possa reduzir algumas formas de transparência, o quadro europeu em evolução procura compensar isso com regras mais fortes, harmonizadas e uma coordenação transfronteiriça mais robusta.