Goodyear Tire & Rubber (GT) Está a Preço Demasiado Pessimista Após Recente Queda das Ações

Simply Wall St

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 12:14 PM GMT+9 6 min de leitura

Neste artigo:

GT

-13,50%

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Se está a questionar se a Goodyear Tire & Rubber, a cerca de 9,10 dólares, é uma pechincha ou uma armadilha de valor, começar por uma análise clara do que está a pagar faz uma grande diferença.

A ação tem tido um desempenho misto, com um retorno de 10,3% no último ano, um ganho de 2,0% desde o início do ano, mas recentes contratempos incluindo uma queda de 1,4% em 30 dias e uma redução de 8,6% na última semana.

Estes movimentos ocorreram enquanto os investidores continuam a reavaliar o negócio e a sua posição na indústria de pneus e borracha, com o sentimento a mudar ao longo do tempo, em vez de um evento de manchete único. Esse contexto importa porque oscilações de preço de curto prazo podem fazer a ação parecer mais barata ou mais cara do que o negócio subjacente justificaria.

Na nossa lista de verificação de avaliação simples, a Goodyear Tire & Rubber pontua 5 de 6 por estar subvalorizada. Isso prepara uma análise mais aprofundada dos métodos tradicionais de avaliação, seguida de uma abordagem ainda mais holística para pensar sobre o valor potencial da ação até ao final do artigo.

Descubra por que o retorno de 10,3% da Goodyear Tire & Rubber no último ano está a ficar atrás dos seus pares.

Abordagem 1: Análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) da Goodyear Tire & Rubber

Um modelo de Fluxo de Caixa Descontado, ou FCD, estima quanto uma empresa pode valer hoje, projetando os seus fluxos de caixa futuros e descontando-os para um valor presente. Neste caso, o modelo usa uma abordagem de 2 Estágios de Fluxo de Caixa Livre para o Patrimônio.

Os últimos doze meses mostram um fluxo de caixa livre de saída de 182,8 milhões de dólares, portanto o modelo depende fortemente de projeções futuras. Os analistas têm previsões específicas até 2027, incluindo um fluxo de caixa livre de 223,4 milhões de dólares em 2027, e a Simply Wall St extrapola os fluxos de caixa até 2035 usando taxas de crescimento estimadas. Todas as cifras estão em dólares, e as projeções são expressas em milhões, não bilhões.

Com base nesses fluxos de caixa projetados, o modelo de FCD chega a um valor intrínseco estimado de cerca de 19,58 dólares por ação. Comparado com um preço de ação de cerca de 9,10 dólares, o modelo implica que a ação está subvalorizada em 53,5% com base nessas suposições e entradas.

Resultado: SUBVALORIZADA

Nossa análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) sugere que a Goodyear Tire & Rubber está subvalorizada em 53,5%. Acompanhe isso na sua lista de observação ou portefólio, ou descubra 51 ações de alta qualidade e subvalorizadas.

FCD da GT em fev de 2026

Vá à seção de Avaliação do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a este Valor Justo para a Goodyear Tire & Rubber.

Continuação da história  

Abordagem 2: Preço vs Vendas da Goodyear Tire & Rubber

Para empresas onde os lucros podem ser voláteis, a relação P/S é frequentemente uma verificação útil, pois foca no que o mercado está a pagar por cada dólar de receita, em vez de lucro. O nível de uma relação “normal” ou “justa” de P/S geralmente reflete o que os investidores esperam de crescimento futuro e quanta perceção de risco eles têm nessas receitas.

A Goodyear Tire & Rubber atualmente negocia com uma relação P/S de 0,14x. Isso está bem abaixo da média da indústria de componentes automóveis, de 0,83x, e da média do grupo de pares, de 9,75x. Na superfície, isso indica uma avaliação mais baixa por dólar de vendas em comparação com muitos pares listados.

A Simply Wall St também calcula uma “Razão Justa” proprietária de 0,62x para a Goodyear Tire & Rubber. Esta é projetada para ser mais ajustada do que uma simples comparação com pares ou indústria, pois combina fatores como o perfil de crescimento dos lucros da empresa, características de risco, margens de lucro, valor de mercado e setor específico. Comparando a atual relação P/S de 0,14x com a Razão Justa de 0,62x, sugere que as ações estão a precificar um múltiplo mais baixo do que este quadro implica.

Resultado: SUBVALORIZADA

Razão P/S na NasdaqGS:GT em fev de 2026

As relações P/S contam uma história, mas e se a verdadeira oportunidade estiver noutro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra as nossas 23 principais empresas lideradas por fundadores.

Melhore a sua tomada de decisão: Escolha a narrativa da sua Goodyear Tire & Rubber

Anteriormente, mencionámos que há uma forma ainda melhor de entender a avaliação, por isso vamos apresentar as Narrativas, que são histórias simples que você cria sobre a Goodyear Tire & Rubber, ligando a sua visão do futuro de receitas, lucros e margens a uma estimativa de valor justo, e comparando-a com o preço atual.

Na página da Comunidade da Simply Wall St, os investidores usam Narrativas para conectar a história do negócio de uma empresa a uma previsão específica e ao valor justo, para que possa rapidamente ver se a sua visão sugere que as ações parecem caras ou baratas ao preço atual e se essa diferença é grande o suficiente para considerar comprar ou vender.

Como as Narrativas atualizam automaticamente quando chegam novos lucros, notícias ou entradas de avaliação, você não fica preso a um modelo estático. Pode ver como o valor justo consensual para a Goodyear muda, por exemplo, de cerca de 7,30 dólares, na extremidade cautelosa das previsões dos analistas, até cerca de 14,63 dólares na extremidade otimista. Assim, pode decidir qual versão da história parece mais próxima das suas próprias expectativas antes de agir.

Para a Goodyear Tire & Rubber, no entanto, vamos facilitar para você com pré-visualizações de duas principais Narrativas da Goodyear Tire & Rubber:

🐂 Caso de Alta da Goodyear Tire & Rubber

Valor justo: 9,89 dólares

Diferença para este valor justo: cerca de 8,0% subvalorizada em relação ao último fecho de 9,10 dólares

Crescimento de receita na narrativa: 17,2%

Os analistas nesta narrativa vinculam o seu valor justo às expectativas de que focar em pneus premium, operações modernizadas e desenvolvimento contínuo de produtos pode suportar margens, mesmo com níveis de lucro modestos.

Consideram a recuperação do balanço patrimonial através de vendas de ativos e redução de endividamento, com o objetivo de diminuir o risco financeiro e dar à Goodyear mais margem para reinvestir no negócio principal.

Os principais riscos centram-se na concorrência de importações de baixo custo, condições comerciais voláteis, custos de reestruturação e uma procura comercial mais fraca, que podem afetar volumes, margens e fluxo de caixa livre.

🐻 Caso de Baixa da Goodyear Tire & Rubber

Valor justo: 7,30 dólares

Diferença para este valor justo: cerca de 24,7% sobrevalorizada em relação ao último fecho de 9,10 dólares

Crescimento de receita na narrativa: queda de 38,4%

Esta narrativa assume que a pressão de importações de pneus de baixo custo, interrupções comerciais e procura fraca mantém a recuperação de volume sob controle, dificultando a elevação dos lucros de forma significativa.

Dívida elevada, custos de tarifas e reestruturações contínuas são considerados restrições que limitam a flexibilidade para investir em futuros produtos ou defender totalmente a quota de mercado.

O valor justo pessimista de 9,00 dólares, na análise subjacente, está ligado a receitas menores, margens mais finas e um múltiplo P/E futuro mais baixo, com a visão de que a ação oferece apenas um pequeno potencial de valorização acima desse nível.

Ambas as narrativas são construídas a partir do mesmo conjunto de dados públicos, mas chegam a conclusões muito diferentes. A verdadeira questão para si é qual história parece mais próxima de como vê o potencial de lucros, riscos e valor justo da Goodyear Tire & Rubber nos próximos anos.

Curioso para saber como os números se transformam em histórias que moldam os mercados? Explore as Narrativas da Comunidade

Acha que há mais na história da Goodyear Tire & Rubber? Acesse a nossa Comunidade para ver o que os outros estão a dizer!

Gráfico de Preço das Ações em 1 Ano da NasdaqGS:GT

Este artigo da Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados apenas em dados históricos e previsões de analistas, usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de ações, nem leva em consideração os seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo, fundamentadas em dados essenciais. Note que nossa análise pode não refletir os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. A Simply Wall St não possui posições em ações mencionadas.

As empresas discutidas neste artigo incluem GT.

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