Deve Comprar o ETF Vanguard S&P 500 Com o Mercado de Ações Perto de um Recorde Histórico? A História Oferece uma Resposta Clara

O S&P 500 (^GSPC +0,56%) é o índice de ações mais seguido nos Estados Unidos devido à sua composição diversificada. É composto por 500 empresas de 11 setores económicos diferentes, incluindo potências de inteligência artificial (IA), bancos e tudo mais no meio.

Desde a sua criação em 1957, o S&P 500 tem proporcionado um retorno médio anual de 10,6%, mas está vindo de um ganho muito superior à média de 17,8% em 2025, graças ao crescimento significativo da indústria emergente de IA. O índice começou 2026 de forma mais volátil, mas ainda está apenas 2% abaixo do seu recente máximo histórico.

O Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0,50%) é um fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanha o desempenho do índice, detendo as mesmas ações e mantendo ponderações semelhantes. A história mostra que é praticamente impossível acertar o timing do mercado de ações, então será que os investidores devem entrar agora e comprar o ETF?

Fonte da imagem: Getty Images.

O fundo de índice ideal para investidores de todos os níveis de experiência

Embora o S&P 500 seja diversificado, é ponderado pela capitalização de mercado. Isso significa que as maiores empresas do índice têm uma influência muito maior no seu desempenho do que as menores. Por isso, o setor de tecnologia da informação sozinho representa impressionantes 34,4% de todo o valor do S&P 500 — abriga quatro das 10 maiores empresas do mundo: Nvidia, Apple, Microsoft e Broadcom, com um valor combinado de 12,7 trilhões de dólares.

A seguir, estão os cinco setores maiores do índice, juntamente com alguns dos seus componentes mais notáveis:

Fonte dos dados: Vanguard. As ponderações por setor estão atualizadas até 31 de dezembro de 2025 e podem sofrer alterações.

Os outros cinco setores do S&P 500 são bens de consumo básicos, energia, utilidades, imóveis e materiais.

As ações de IA estão criando o maior valor para os investidores no momento, e muitos líderes nesse espaço emergente — como Alphabet, Meta, Amazon e Tesla — estão fora do setor de tecnologia da informação. No entanto, a tecnologia da informação tem a maior concentração de potências de IA, o que explica sua influência significativa nos retornos gerais do mercado.

De fato, o S&P 500 entregou um retorno de 78% desde que o boom de IA começou a ganhar impulso no início de 2023, mas, se excluir o setor de tecnologia da informação, esse retorno cai para apenas 56%.

Dados do YCharts.

Como resultado, o S&P 500 (e, por extensão, o Vanguard S&P 500 ETF) oferece consistentemente aos investidores uma exposição muito alta às tendências de mercado de ações de mais rápido crescimento, mantendo uma diversificação saudável.

Devo comprar o Vanguard S&P 500 ETF agora?

A história prova que dificilmente há um momento ruim para investir no mercado de ações. A volatilidade é uma parte normal da jornada, e muitas vezes é impossível de prever, mas os investidores que mantêm o curso a longo prazo geralmente obtêm os melhores resultados. Como mencionei no início, o S&P 500 entregou um retorno composto anual de 10,6% desde sua criação em 1957, já considerando todas as correções ao longo do caminho.

Expandir

NYSEMKT: VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Variação de hoje

(0,50%) $3,16

Preço atual

$631,15

Dados principais

Variação do dia

$628,00 - $633,80

Variação em 52 semanas

$442,80 - $641,81

Volume

9,5 milhões

De fato, segundo a Capital Group, o S&P 500 sofre uma queda de pelo menos 5% pelo menos uma vez por ano, em média, e correções de 10% ou mais geralmente ocorrem a cada dois anos e meio. Embora muito mais raras, até os mercados de baixa (definidos por quedas de pelo menos 20% do pico ao fundo) tendem a acontecer a cada seis anos ou mais.

Como o S&P 500 está negociando perto de um recorde histórico agora, investidores que compraram qualquer queda nas últimas sete décadas provavelmente tiveram um ótimo desempenho. Da mesma forma, investidores que compraram em recordes anteriores também estariam com retorno positivo, mesmo que tenham ocorrido uma ou duas correções no meio.

O Vanguard S&P 500 ETF oferece aos investidores uma maneira simples de obter exposição ao índice S&P 500, sendo conhecido por ser um dos fundos de índice mais baratos disponíveis. Possui uma taxa de despesa de apenas 0,03%, o que significa que um investimento de 10.000 dólares acarretaria uma taxa anual de apenas 3 dólares. Com isso em mente, não há momento melhor do que o presente para entrar no mercado, desde que os investidores mantenham um horizonte de longo prazo, de preferência de cinco anos ou mais.