Duas ações de IA para comprar agora: por que Nvidia e Meta continuam a ser oportunidades fortes apesar dos resultados divergentes em 2025

Quando chegou janeiro de 2025, formulei uma tese de investimento simples: ações de inteligência artificial, Nvidia (NASDAQ: NVDA) e Meta Platforms (NASDAQ: META), eram escolhas atraentes para investidores agressivos. A lógica era simples, mas convincente—os processadores da Nvidia continuariam sendo infraestrutura essencial para o desenvolvimento de IA, enquanto o negócio principal de redes sociais da Meta geraria caixa para financiar suas ambições em IA. Um ano depois, os resultados contam uma história fascinante sobre a dinâmica do mercado e por que ambas as ações ainda valem a pena considerar para 2026.

Desempenho de Mercado Conta uma História de Dois Vencedores

Os resultados de 2025 pintaram um quadro de divergência. Nvidia subiu 39%, enquanto Meta ganhou 13%—retornos absolutos sólidos na maioria dos contextos, mas o desempenho da Meta foi decepcionante frente ao mercado mais amplo. O S&P 500 entregou ganhos de 16%, tornando a Meta uma relativa atrasada, apesar da força real do negócio. No entanto, essa diferença de desempenho revela insights críticos sobre expectativas de mercado e dinâmicas de avaliação, não fraquezas fundamentais do negócio.

O desempenho superior da Nvidia refletiu entusiasmo justificado em relação ao seu roteiro de produtos em aceleração e à demanda sustentada por hardware. A performance relativa inferior da Meta, por outro lado, mascarou um negócio principal funcionando em plena capacidade—o mercado simplesmente precificou um ceticismo significativo em relação aos investimentos de infraestrutura de IA, intensivos em capital, da empresa.

A Imperatividade do Hardware: Por que a Nvidia Continua sendo uma das Melhores Ações para Comprar

A narrativa de investimento da Nvidia de 2025 permanece praticamente inalterada ao entrar em 2026, o que paradoxalmente a torna uma oportunidade ainda mais atraente. As unidades de processamento gráfico (GPUs) da empresa continuam sendo o padrão ouro para treinar e implantar modelos de inteligência artificial—uma barreira competitiva que parece duradoura.

O que mudou foi a aceleração do roteiro de produtos. Após os ganhos com a arquitetura Blackwell de 2024 e as melhorias do Blackwell Ultra do ano passado, a Nvidia apresentará a plataforma Rubin em 2026. Isso representa um avanço quântico: empresas que utilizarem Rubin treinarão modelos de IA com 75% menos processadores, enquanto lidarão com cargas de trabalho de inferência com 90% menos chips em comparação com os padrões Blackwell atuais.

As projeções de crescimento de Wall Street permanecem inalteradas em 52% para o exercício fiscal de 2027 (que termina em janeiro de 2027), alinhando-se às previsões de 2025. Ainda assim, a avaliação da ação foi comprimida de 47 vezes o lucro futuro em janeiro de 2025 para 40 vezes hoje. Isso representa um desconto significativo, apesar de perspectivas de negócios idênticas—uma oportunidade clássica quando os fundamentos permanecem estáveis, mas os preços caem.

O Valor Oculto da Meta: Força Social Mascarando Oportunidade em IA

O negócio principal da Meta demonstrou um momentum robusto ao longo de 2025. A receita do terceiro trimestre acelerou 26% ano a ano, continuando a tendência de aceleração do segundo trimestre. Esse crescimento sustentado contradiz narrativas pessimistas sobre a maturidade das redes sociais—as propriedades principais da empresa continuam sendo plataformas de publicidade poderosas.

A queda de 15% desde as máximas históricas de agosto decorre inteiramente de preocupações com alocação de capital. Wall Street permanece ansioso com os gastos da Meta em data centers em 2026 e o retorno sobre o investimento na implantação massiva de infraestrutura de IA. Essa incerteza criou um vale na avaliação: a 22 vezes o lucro futuro, a Meta negocia a um múltiplo razoável que reflete a verdadeira qualidade do negócio.

A variável crítica é a execução. Se os gastos em IA da Meta se traduzirem em vantagens competitivas tangíveis e aceleração do crescimento de receita, um potencial de alta substancial aguarda. Se os retornos forem decepcionantes, a ação pode permanecer em faixas de avaliação mais baixas. O mercado de hoje está basicamente precificando o fracasso—tornando essa uma das ações mais interessantes para investidores contrarianos que estejam confortáveis com riscos moderados.

Por que Ambas Representam Oportunidades para 2026

Ao emergir de 2025, essas ações para comprar oferecem narrativas diferentes, mas complementares. A Nvidia fornece uma aposta direta no contínuo investimento em infraestrutura de IA, com ciclos de produto em aceleração e fundamentos estáveis. A Meta oferece uma oportunidade baseada em avaliação, onde a qualidade do negócio supera a percepção do mercado.

O histórico do Motley Fool ilustra esse potencial: investimentos na Netflix feitos em 2004 geraram retornos de mais de 45.000%, enquanto posições recomendadas na Nvidia em 2005 produziram ganhos de mais de 1,1 milhão%. Embora retornos passados não garantam resultados futuros, eles destacam como grandes empresas em indústrias transformadoras podem oferecer valor excepcional a longo prazo.

Tanto a Nvidia quanto a Meta representam exatamente esse tipo de oportunidade fundamental—empresas liderando transições tecnológicas enquanto negociam a múltiplos desconectados da sua qualidade de negócio.