Astera Labs(ALAB.US)Após os resultados financeiros, as ações caíram mais de 16% Os bancos de investimento concentram-se na parceria com a Amazon e na estrutura de lucros

Na quarta-feira, a Astera Labs (ALAB.US) tornou-se o centro das atenções em Wall Street, com várias instituições financeiras discutindo intensamente sobre os últimos resultados financeiros da empresa, orientações de desempenho e a parceria com a Amazon (AMZN.US). Devido às incertezas relacionadas, as ações da Astera Labs caíram mais de 16%.

O analista do JPMorgan, Harlan Sur, afirmou que o desempenho do último trimestre foi forte, com a série Scorpio “P”, o temporizador PCIe Gen6 e os produtos de conexão de rede Taurus continuando a expandir suas vendas, e as orientações também superaram as expectativas. No entanto, ele também destacou que a aquisição de warrants pela Amazon, a estrutura de SKU desfavorável e o aumento na proporção de vendas de hardware podem prejudicar a margem bruta futura; além disso, aquisições e investimentos em P&D acelerados devem elevar as despesas de curto prazo. Sur manteve a classificação de “sobreponderar”, mas reduziu o preço-alvo para 205 dólares.

O analista do Morgan Stanley, Joseph Moore, acredita que a receita da Astera está crescendo fortemente, mas foi parcialmente compensada por planos de expansão agressivos; o período de transição no primeiro semestre faz com que a expectativa de aumento na venda do Scorpio X, relacionado ao Trainium 3 da Amazon, seja promissora. Ele manteve a classificação de “sobreponderar” e o preço-alvo de 210 dólares.

O analista da Needham, N. Quinn Bolton, apontou que a transação de warrants da Amazon pode gerar até 6,5 bilhões de dólares em receita adicional potencial. Apesar de a avaliação estar elevada, a Astera concentra-se na infraestrutura de nuvem e IA, apresentando alto potencial de crescimento, mantendo a recomendação de “comprar” e um preço-alvo de 220 dólares.