Três ações convincentes para comprar em 2026 à medida que a procura por computação AI acelera

À medida que 2026 se desenrola e os relatórios de lucros do quarto trimestre de 2025 chegam, uma oportunidade de investimento clara está emergindo para aqueles prontos para posicionar as suas ações para compra antes que o sentimento do mercado acompanhe os fundamentos. Várias empresas estão prestes a fornecer orientações que podem desencadear uma valorização significativa em suas avaliações. As oportunidades mais atraentes abrangem três temas distintos dentro do ecossistema de IA e tecnologia: liderança em semicondutores, desenvolvimento de infraestrutura e recuperação na tecnologia de publicidade.

Estas três ações para comprar—Nvidia (NASDAQ: NVDA), Nebius Group (NASDAQ: NBIS) e The Trade Desk (NASDAQ: TTD)—representam diferentes pontos de entrada na história de expansão da inteligência artificial, cada uma com catalisadores que devem impulsionar ganhos substanciais ao longo de 2026.

Nvidia: A Infraestrutura Essencial

A Nvidia mantém sua posição como a maior empresa do mundo por capitalização de mercado, status conquistado por seu domínio em unidades de processamento gráfico (GPUs), que se tornaram o padrão de fato para cargas de trabalho de computação de inteligência artificial. O sinal de demanda não poderia ser mais claro: a Nvidia anunciou publicamente que está esgotada de inventário de GPUs baseadas na nuvem, sugerindo que a demanda dos clientes por suas soluções de semicondutores permanecerá robusta até o próximo ano.

Um catalisador crítico chega em 25 de fevereiro, quando a Nvidia divulgará seus resultados do quarto trimestre fiscal de 2026. Os participantes do mercado estarão particularmente atentos às orientações para o ano fiscal de 2027, que podem surpreender as estimativas de consenso. Além disso, a gestão excluiu todas as receitas relacionadas à China das previsões atuais. No entanto, essa região pode voltar a ser uma contribuição significativa mais tarde em 2026, à medida que chips de exportação previamente aprovados cheguem aos clientes.

O contexto mais amplo é importante: a construção de data centers de inteligência artificial ainda está em seus estágios iniciais, e a Nvidia continua sendo a maneira mais direta de obter exposição a esse tema de investimento em infraestrutura de vários anos. Dadas as restrições de oferta e o momentum das orientações futuras, este é um momento oportuno para iniciar ou aumentar as ações para comprar antes que o mercado reavalie suas perspectivas para 2026.

Nebius Group: A Jogada Oculta de Crescimento em Infraestrutura de IA

Embora a Nebius Group permaneça relativamente desconhecida para investidores tradicionais, aqueles familiarizados com a empresa a reconhecem como uma oportunidade de crescimento atraente dentro do segmento de infraestrutura de inteligência artificial. A Nebius opera adquirindo GPUs avançadas da Nvidia e integrando-as em clusters de computação totalmente operacionais implantados em data centers que a própria empresa possui ou aluga.

O panorama de demanda é extraordinário. Somente no terceiro trimestre, a Nebius entregou um crescimento de receita de 355% ano a ano. Atualmente operando com uma taxa de receita anualizada (ARR) de 551 milhões de dólares, a empresa projeta uma expansão dramática para entre 7 e 9 bilhões de dólares em ARR até o final de 2026. Tal expansão representaria uma mudança monumental em escala, e, se a gestão seguir essa trajetória, os investidores podem testemunhar uma rápida valorização das ações ao longo do ano.

A recente revisão das orientações da gestão sugere confiança no ambiente de demanda subjacente. Mesmo que a empresa permaneça conservadora em suas previsões para o quarto trimestre fiscal, o potencial de crescimento parece suficiente para oferecer retornos atraentes. Isso representa uma das ações com maior assimetria de risco-retorno, negociando com momentum, mas apoiada por uma economia de unidades acelerada e demanda de clientes.

The Trade Desk: A Oportunidade de Reversão Contrária

Ao contrário da Nvidia e da Nebius, a The Trade Desk (NASDAQ: TTD) enfrentou obstáculos significativos durante 2025. A empresa foi uma das piores performers do S&P 500 no ano passado, principalmente devido a desafios na execução durante o lançamento de sua plataforma de publicidade alimentada por IA. Além disso, a ausência de receita de publicidade política em 2025—que contribuiu de forma significativa em 2024—criou comparações difíceis ano a ano, pressionando os métricos de crescimento reportados.

No entanto, 2026 apresenta uma oportunidade de reset. Os desafios na implementação da plataforma devem ser resolvidos ao longo do ano, e a eliminação das comparações desfavoráveis de 2024 permitirá que o impulso do negócio subjacente se torne evidente. A Trade Desk historicamente manteve um crescimento de dois dígitos consistente ao longo de sua trajetória como empresa pública, demonstrando a durabilidade do seu modelo de franquia.

Do ponto de vista de avaliação, as ações atualmente negociam a aproximadamente 18 vezes o lucro estimado para o próximo período, em comparação com o múltiplo mais amplo do S&P 500 de 22,4 vezes o lucro futuro. Isso representa um desconto significativo para um negócio que deve retomar sua expansão, tornando-se uma ação atraente para investidores que buscam valor e se preparam para uma narrativa de reversão.

Posicionamento de Investimento para 2026

Cada uma dessas três oportunidades serve a um propósito distinto dentro de uma carteira orientada para crescimento. A Nvidia oferece exposição direta à demanda por infraestrutura de IA e liderança em semicondutores. A Nebius fornece alavancagem concentrada na tendência emergente de infraestrutura de GPU como serviço. A The Trade Desk apresenta uma entrada voltada para recuperação, com desconto na avaliação. Juntas, representam três ações atraentes para comprar antes que o mercado reconheça o potencial de ganhos que essas empresas devem entregar em 2026.