O índice de pânico está em 12, e tem oscilado entre 5–15 durante meio mês consecutivo, será que deveria iniciar uma posição de compra?

Primeiramente, essa situação na história pertence a: intervalo de emoções extremas no ponto mais baixo
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Um, quais são os períodos históricos em que aparece entre 5–15?
Esse intervalo geralmente ocorre apenas em:
① Fases de cisne negro / colapso sistêmico
Por exemplo:
• Queda abrupta devido à pandemia em março de 2020 (BTC caiu para 3800)
• Colapso do LUNA em 2022
• Explosão da FTX em 2022
• Região de fundo do mercado em final de 2022
Nesses momentos, o índice permanece por longos períodos em torno de 10.
Características são:
✔ Notícias extremamente pessimistas
✔ Mídias sociais cheias de “O mercado de criptomoedas acabou”
✔ Grande quantidade de investidores de varejo vendendo em pânico
✔ Volume de negociações aumentando
✔ Instituições acumulando silenciosamente
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Dois, mas é importante notar um ponto-chave
Pânico extremo ≠ recuperação imediata
Na história, geralmente há dois tipos de movimentos:
Situação A: reversão em V
Índice muito baixo → rápida recuperação → início de uma grande tendência
Situação B: fundo de consolidação
Índice muito baixo → sideways por meses → queda contínua → atingindo novos mínimos
Por exemplo, o final de 2022 foi uma longa consolidação.
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Três, o que significa manter uma posição por meio mês e meio entre 5–15?
Isso é mais importante do que um “pico de um dia”.
Representa:
• O mercado já está insensível
• Emoção de baixa esgotada
• Pressão de venda diminuindo
• Pânico se tornando a norma
Isso costuma acontecer na fase intermediária ou final de um mercado em baixa, não no início de uma crise.
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Quatro, deveria construir uma posição?
Vou te dar uma resposta profissional, não apenas um “pode comprar”.
Se você está em uma estratégia de longo prazo (mais de 1 ano)
👉 Essa é uma faixa de alocação com maior taxa de sucesso na história
Mas é preciso:
• Comprar aos poucos (não apostar tudo de uma vez)
• Reservar dinheiro em caixa
• Aceitar uma possível queda adicional de 20–30%
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Se você é de curto prazo/contratos
👉 Ainda não é suficiente
Precisa confirmar:
• Se há volume de compra que interrompe a queda?
• Se há divergência de alta?
• Se há melhora na liquidez macroeconômica?
Caso contrário, o índice baixo pode ser apenas uma fase de queda.
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Cinco, do ponto de vista probabilístico
A estatística histórica indica aproximadamente:
Quando o índice ≤15 e permanece por mais de 10 dias:
• Probabilidade de alta nos próximos 6–12 meses > 65%
• Mas a probabilidade de continuar caindo nos próximos 1 mês ainda existe
Ou seja:
No curto prazo, pode não dar lucro
No médio e longo prazo, a taxa de sucesso aumenta significativamente
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Seis, o que você deve fazer
Minha sugestão:
① Entrar em três etapas no mercado à vista
② Reservar 30–40% de capital em reserva
③ Não usar alavancagem alta
④ Não fazer previsões de fundo do mercado, apenas gerenciar probabilidades
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Sete, deixo uma pergunta-chave
Atualmente, o índice de pânico está baixo por quê:
• Liquidez macroeconômica restrita?
• Notícias negativas de regulamentação?
• Uma exchange que quebrou?
• Ou apenas uma correção de preço?
Se for risco sistêmico → deve ser mais cauteloso
Se for apenas excesso de emoção → maior taxa de sucesso
Conclusão:
12 é uma faixa de nível de fundo histórico.
Pode começar a construir posições aos poucos.
Mas evite fazer “apostas cegas” de fundo de mercado por emoção.