As bolsas do Japão e da Coreia abriram em alta e continuam a subir, a Samsung Electronics subiu 5%, o índice futuro FTSE China A50 abriu com uma subida de 0,13%

Em 19 de fevereiro, impulsionadas pela recuperação das ações de tecnologia e pelos dados económicos positivos dos EUA, as bolsas asiáticas registaram ganhos generalizados. A tensão geopolítica elevou os preços do petróleo, que, após atingir o maior aumento diário desde outubro do ano passado, continuou a manter a tendência de subida.

As bolsas da Austrália e do Japão mostraram-se fortes, com o índice de referência da Coreia do Sul a atingir um máximo histórico. No dia anterior, os principais índices de Wall Street fecharam em alta, com o S&P 500 a subir 0,6% e o Nasdaq 100, dominado por ações tecnológicas, a subir 0,8%.

A forte recuperação do setor tecnológico indica que a preocupação do mercado com o impacto disruptivo da inteligência artificial está a diminuir gradualmente, e os investidores estão a aproveitar os preços baixos para entrar, procurando oportunidades em ações com valor de mercado mais razoável. Paul Stanley, sócio-gerente da Granite Bay Wealth Management, afirmou que a venda de ações de software pode estar a ser “exagerada”, pois é, em grande parte, uma reação instintiva, com os investidores a tentarem perceber quais as empresas que irão vencer ou perder no setor da inteligência artificial. Ele comentou:

“Embora o potencial da inteligência artificial seja muito promissor, os investidores não devem pensar que todas as empresas conseguirão ter sucesso nesta área.”

No mercado cambial, o dólar recuperou-se de mínimos recentes, enquanto o iene permaneceu sob pressão. O mais recente comunicado do Federal Reserve revelou divergências claras entre os responsáveis pela política monetária quanto ao caminho futuro das taxas de juro. O documento sugere que, mesmo com a entrada do novo presidente em maio, a redução das taxas poderá enfrentar resistência significativa.

Peter Dragicevic, estratega de moeda da Corpay na Ásia-Pacífico, afirmou:

“Isto indica que a urgência para mais cortes nas taxas não é grande, e que, pelo menos até ao final do mandato do atual presidente (Jerome Powell) em maio, não se espera uma redução.”

Os principais movimentos do mercado são os seguintes:

O índice Nikkei 225 abriu com uma subida de 0,57%.

O índice Kospi de Seul subiu 3%, atingindo um máximo histórico.

A Samsung Electronics subiu mais de 4%, com notícias de negociações para um preço unitário de 700 dólares por HBM4.

A rentabilidade dos títulos do governo japonês a 10 anos subiu 1 ponto base, para 2,145%.

A taxa de câmbio do iene face ao dólar manteve-se praticamente estável, em 154,73 ienes por dólar.

O ouro à vista caiu 0,2%, para 4.967,93 dólares por onça.

O petróleo WTI caiu 0,1%, para 65,12 dólares por barril.

O índice de Seul atingiu um máximo histórico, com a Samsung Electronics a subir mais de 4%, enquanto se negocia um preço de 700 dólares por HBM4.

A queda dos títulos do Tesouro dos EUA na noite anterior pressionou os futuros de títulos japoneses, que continuam fracos. A tradicional correlação entre os dois mercados de dívida torna difícil para o mercado japonês escapar da pressão externa.

Os investidores estão atentos à leilão de títulos a 20 anos, agendado para mais tarde hoje, com um volume de cerca de 800 mil milhões de ienes. O estratega da Citi, Tomohisa Fujiki, acredita que o potencial de subida dos títulos de maturidade ultra longa é limitado, e que a procura poderá ser apenas temporária, esperando-se uma diminuição gradual até ao final de março.

O dólar continua a fortalecer-se, pressionando o câmbio do iene. Na sessão asiática de quinta-feira, o dólar face ao iene estabilizou-se perto de 154,6, tendo recuado do nível de 152 após a vitória esmagadora do primeiro-ministro Yoshihide Suga nas eleições da semana passada.

No plano das notícias, o governo Trump anunciou um investimento de 36 mil milhões de dólares, como parte do plano japonês de investir 550 mil milhões de dólares nos EUA, prometido anteriormente.

Durante muito tempo, o iene permaneceu fraco devido às taxas de juro internas baixas e às preocupações com o défice orçamental. No entanto, as melhorias recentes nas expectativas de crescimento económico do Japão têm dado algum suporte à moeda.

Chris Turner, diretor de investigação global da ING, afirmou:

“O investimento direto do Japão nos EUA será um fator importante a acompanhar este ano, o que também complica a trajetória do dólar/iene. O problema do mercado cambial este ano é se esse investimento conseguirá sustentar a entrada de dólares ou se o Japão usará reservas cambiais para garantir novos empréstimos em dólares, evitando assim a pressão sobre o iene. Parece que Tóquio prefere a segunda hipótese.”

Devido ao aumento do risco de conflito entre os EUA e o Irão, o ouro, como ativo de refúgio, ganha atratividade, com os preços a subir ligeiramente na manhã asiática. O ouro à vista chegou a subir 0,2%, para 4.986 dólares por onça.

A equipa de analistas da InTouch Capital Markets comentou que as preocupações com uma possível guerra entre os EUA e o Irão voltaram a aumentar. Citando fontes mediáticas, indicaram que, devido às poucas perspetivas de acordo, o governo Trump poderá estar mais inclinado a um conflito com o Irão, sendo a possibilidade de ações conjuntas com Israel a mais provável.

A escalada da tensão geopolítica fez os preços do petróleo dispararem e estabilizarem posteriormente. Relatórios recentes indicam que a intervenção militar dos EUA no Irão poderá ocorrer mais cedo do que o esperado, reacendendo as preocupações de oferta.

Na quarta-feira, os dados de encerramento mostraram que o WTI subiu 4,6%, para acima de 65 dólares, enquanto o Brent voltou a superar os 70 dólares, atingindo um máximo de mais de duas semanas. Segundo a Axios, as ações militares dos EUA poderão durar várias semanas, enquanto Israel promove ativamente planos para derrubar o regime iraniano. A rápida escalada do risco geopolítico é atualmente o principal fator a influenciar os preços do petróleo a curto prazo.

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