Duas ações de alto rendimento de dividendos que valem a pena investir para uma renda a longo prazo

Para investidores que procuram gerar fluxos de rendimento passivo, o desafio reside em equilibrar o retorno, o histórico, o potencial de crescimento e a sustentabilidade financeira. Empresas como a Chevron e a Kimberly-Clark destacam-se porque oferecem pagamentos confiáveis e rendimentos atrativos que podem aumentar significativamente o seu portefólio de rendimento hoje.

Líder em dividendos no setor de energia: a estratégia de crescimento sustentável da Chevron

Apesar da volatilidade inerente à indústria do petróleo e gás, a Chevron demonstra um histórico de dividendos excecional que é difícil de ignorar. A gigante energética atualmente oferece um rendimento de 4% e aumentou o seu pagamento durante 37 anos consecutivos—um testemunho notável de resiliência operacional.

Em novembro de 2025, a Chevron revelou um plano ambicioso até 2030, destinado a aumentar o fluxo de caixa livre e os lucros por ação pelo menos 10%, quando os preços do Brent estiverem em torno de 70 dólares por barril. Ainda mais impressionante, a empresa projeta que pode atingir o ponto de equilíbrio de fluxo de caixa com apenas 50 dólares por barril, mesmo cobrindo as suas obrigações de dividendos e os investimentos de capital planeados. Isto representa uma almofada financeira substancial que permite à Chevron resistir a quedas significativas sem sacrificar oportunidades de crescimento.

Quando os preços do crude caem abaixo de 50 dólares, a Chevron pode confiar na sua balança patrimonial fortificada ou ajustar os gastos em conformidade. Esta flexibilidade estrutural torna-a uma das ações de dividendos mais confiáveis no setor de energia, especialmente para investimentos em geração de rendimento a longo prazo.

Transformação no setor de bens de consumo essenciais: o valor estratégico da Kimberly-Clark

No setor de bens de consumo essenciais, a Kimberly-Clark opera um portefólio de marcas icónicas de produtos de algodão, artigos de papel e cuidados pessoais. A empresa detém marcas como Kleenex, Cottonelle, tissues Scott, fraldas Huggies e várias outras que geram uma procura constante.

A transformação estratégica da empresa acelerou em novembro de 2025, quando a Kimberly-Clark anunciou planos para adquirir a Kenvue, um grande player em cuidados pessoais e saúde do consumidor, com marcas incluindo Tylenol, Aveeno, Neutrogena, Band-Aid e Listerine. A transação deverá ser concluída antes do final de 2026. Embora a integração a curto prazo apresente desafios operacionais, a gestão projeta bilhões em sinergias de custos anuais e antecipa crescimento dos lucros a partir do segundo ano após a aquisição.

Atualmente cotada abaixo de 100 dólares por ação—uma baixa de 12 anos—a Kimberly-Clark apresenta uma oportunidade de valor convincente. A ação caiu em desuso devido ao crescimento estagnado e às pressões nas margens causadas pelo aumento dos custos de insumos e pela limitação do poder de fixação de preços. No entanto, a empresa continua a gerar fluxo de caixa livre substancial, com 1,7 mil milhões de dólares em fluxo de caixa livre em 2025, mais do que suficiente para cobrir os 1,66 mil milhões de dólares em dividendos distribuídos.

Em 27 de janeiro de 2026, a Kimberly-Clark anunciou um aumento trimestral do dividendo de 1,26 para 1,28 dólares por ação. Embora modesto, este aumento prudente reflete a confiança da gestão em meio aos desafios do setor e mantém a empresa como uma Dividend King—um grupo de elite de empresas que aumentaram os dividendos por pelo menos 50 anos consecutivos.

Com um rendimento de 5,2% e uma relação preço-lucro futura de 13,1, a Kimberly-Clark representa uma das oportunidades mais atraentes para investir em estratégias de rendimento passivo orientadas para valor.

Construção de um portefólio focado em rendimento

Ao avaliar estas duas ações para fins de investimento, considere os objetivos gerais do seu portefólio. Ambas oferecem vantagens distintas: a Chevron proporciona exposição à infraestrutura energética com uma capacidade comprovada de sustentar pagamentos ao longo dos ciclos de commodities, enquanto a Kimberly-Clark oferece estabilidade no setor de bens de consumo essenciais, com potencial de valorização significativa através de sinergias de aquisição.

A combinação de segurança, rendimento e potencial de crescimento torna ambas dignas de consideração séria para portefólios de rendimento a longo prazo. Quer priorize a diversificação setorial ou foque nos fundamentos de ações individuais, estas duas ações merecem um lugar no seu processo de pesquisa.

Dados atualizados até 2 de fevereiro de 2026. Por favor, realize a sua própria diligência antes de tomar decisões de investimento.