Ações de Dividendos de Alto Rendimento que Vale a Pena Adicionar à Sua Próxima Lista de Investimentos—Rendimentos de até 10,7%

A busca por investimentos geradores de rendimento muitas vezes leva os investidores a uma realidade decepcionante. O panorama atual do mercado apresenta oportunidades de dividendos relativamente escassas, com o S&P 500 a render apenas 1,1%—perto dos mínimos históricos. No entanto, para além das escolhas de índices tradicionais, existe uma seleção curada de ações de dividendos que desafiam essa tendência, oferecendo pagamentos substancialmente mais elevados. Aqui estão três candidatos atraentes para investidores que estão a construir uma carteira futura focada na geração de rendimento passivo.

Ares Capital: Uma história de crescimento de dividendos há mais de uma década

Ares Capital negocia sob o ticker ARCC na NASDAQ com um rendimento de distribuição atual de 9,5%. Operando como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC)—um veículo de investimento registado—deve distribuir pelo menos 90% dos lucros tributáveis aos acionistas, uma característica estrutural que incentiva pagamentos consistentes.

O que distingue esta BDC dos seus concorrentes é a sua consistência excecional. Enquanto muitos competidores têm enfrentado volatilidade nas taxas de juro e ventos desfavoráveis do mercado, a Ares Capital conseguiu crescer ou manter o seu dividendo por mais de 16 anos consecutivos. A empresa foca-se em fornecer capital de crescimento a empresas de médio porte (que geram entre 100 milhões e 1 mil milhões de dólares anualmente), obtendo retornos através de empréstimos diretos e participações acionárias.

A tese de investimento assenta em vários pilares. O seu portefólio abrange 587 empresas com uma taxa de perda líquida realizada anualizada próxima de 0%—superando tanto o sua grupo de pares, com -1,1%, como as instituições bancárias tradicionais, com -0,6%. Concentrado em empréstimos séniores garantidos, o portefólio oferece proteção contra perdas, ao mesmo tempo que gera rendimentos constantes de juros e dividendos para alimentar os pagamentos.

Starwood Property Trust: Resiliência de dividendos com estratégia multi-funções

Starwood Property Trust (NYSE: STWD) lidera este grupo com um rendimento de distribuição de 10,7%, tornando-se a opção com maior pagamento entre as três. Como uma sociedade de investimento imobiliário (REIT), enfrenta a mesma obrigação de pagar pelo menos 90%, mas manteve um dividendo ininterrupto desde a sua estreia pública em 2009—um recorde impressionante que abrange mais de uma década de consistência nos níveis atuais de pagamento.

A resiliência do REIT decorre de uma diversificação deliberada do portefólio. Originalmente focado exclusivamente em empréstimos hipotecários comerciais, evoluiu para uma plataforma de investimento multifacetada que inclui propriedade imobiliária direta, empréstimos residenciais e ativos de infraestrutura. Esta mudança estratégica reduziu o risco de concentração, ao mesmo tempo que abriu novos canais de receita.

Iniciativas recentes de crescimento reforçam a confiança da gestão. A aquisição de 2,2 mil milhões de dólares da Fundamental Income Properties acrescentou 467 propriedades de arrendamento líquido com prazos médios de arrendamento de 17 anos e escaladas anuais de renda de 2,2%—criando uma fonte de rendimento previsível e protegida contra a inflação. Esta expansão do portefólio fornece ao Starwood fontes de receita duradouras para sustentar o seu nível de distribuição premium no futuro.

Western Midstream Partners: Rendimento de infraestrutura com potencial de crescimento

Western Midstream Partners (NYSE: WES) oferece um rendimento de distribuição de 9% através de uma estrutura de parceria limitada master (MLP). Estes veículos canalizam dinheiro para os investidores através de formulários fiscais Schedule K-1, criando um arranjo de passagem que beneficia de um tratamento fiscal favorável.

A MLP resetou temporariamente o seu pagamento em 2020, devido às perturbações causadas pela pandemia, mas desde então recuperou de forma robusta. O nível de pagamento atual supera substancialmente os níveis pré-pandemia, refletindo a normalização operacional e um foco estratégico renovado. O portefólio é composto por ativos de midstream de energia— oleodutos e infraestruturas de processamento—predominantemente apoiados por contratos de longo prazo ou tarifas reguladas pelo governo, garantindo previsibilidade de fluxo de caixa.

A estratégia de alocação de capital reforça a narrativa de crescimento. A aquisição de 2 mil milhões de dólares da Aris Water Solutions, juntamente com a construção do oleoduto Pathfinder e da instalação de processamento de gás North Loving II, deve continuar a impulsionar aumentos nos pagamentos a taxas anuais de um dígito baixo a médio, conforme o objetivo de longo prazo da empresa.

Considerações estratégicas para investidores focados em rendimento

Estas três ações representam uma seleção curada de oportunidades de rendimento para carteiras que priorizam o desempenho dos dividendos. Ares Capital oferece crescimento estável e previsível; Starwood Property combina resiliência através da diversificação; e Western Midstream alia estabilidade de infraestruturas a potencial de crescimento orgânico. Todas mantêm bases operacionais sólidas e equipas de gestão comprometidas em apoiar os seus pagamentos substanciais.

Para investidores que avaliam quais as próximas ações de dividendos que merecem espaço na carteira, estas três merecem consideração séria como holdings principais numa estratégia de geração de rendimento focada na construção de fluxos de receita passivos a longo prazo.