Três ações posicionadas como as melhores ações para comprar neste momento

Se estiver pronto para investir $1.000 na sua carteira de investimentos, o ambiente atual do mercado apresenta algumas oportunidades convincentes. Embora as avaliações permaneçam elevadas em muitos setores, ainda existem empresas sólidas a negociar múltiplos razoáveis que oferecem potencial de crescimento significativo. A chave é identificar negócios com fundamentos fortes, trajetórias de expansão claras e vantagens competitivas sustentáveis. Três nomes destacam-se para investidores que consideram onde alocar capital neste momento: Nu Holdings, Taiwan Semiconductor e Lemonade.

Nu Holdings: Disrupção do Banking Digital na América Latina

Nu Holdings emergiu como uma das instituições financeiras de crescimento mais rápido na América Latina, com uma tese de investimento particularmente convincente para 2026. O banco digital brasileiro continua a demonstrar excelência na execução, e o mais empolgante é para onde a empresa está a caminho além do seu mercado doméstico.

Atualmente, a Nu atende 127 milhões de clientes, com 110 milhões concentrados no Brasil. No entanto, a verdadeira oportunidade de crescimento está no México e na Colômbia, mercados que permanecem em grande parte baseados em dinheiro e prontos para a transformação digital. Estes segmentos geográficos estão a expandir-se a um ritmo ainda mais rápido do que o Brasil, sugerindo uma margem de crescimento significativa pela frente. No último trimestre, a Nu adicionou 4,3 milhões de novos clientes—representando um crescimento de 16% ano após ano e demonstrando a velocidade da sua estratégia de expansão.

Para além da aquisição de clientes, a empresa está a desbloquear potencial de monetização em toda a sua base de utilizadores. A receita média por utilizador ativo atingiu $13 no último trimestre, acima dos $11 do período do ano anterior. Para clientes que estão na plataforma há mais tempo, esta métrica sobe para $27—ainda abaixo dos $43 da média dos bancos tradicionais. Esta diferença revela uma oportunidade substancial de expansão de margem à medida que a Nu aprofunda o relacionamento com cada cliente. A forte rentabilidade da empresa fornece o capital para investir de forma agressiva em novos mercados, mantendo uma economia unitária saudável.

Com um rácio preço/lucro de 33x, a avaliação da Nu reflete a sua trajetória de crescimento e oportunidade de mercado. Para investidores que procuram exposição à disrupção dos serviços financeiros digitais, esta ação merece consideração como uma das melhores ações para comprar neste momento.

Taiwan Semiconductor: O Fornecedor de Chips por Trás da Revolução AI

Taiwan Semiconductor Manufacturing é a espinha dorsal da produção global de semicondutores, com parcerias profundas que vão desde líderes em chips de IA como Nvidia até gigantes de infraestrutura em cloud como Amazon. Embora a empresa esteja atualmente a beneficiar do boom da inteligência artificial, a sua relevância vai muito além de uma única tendência—ela impulsiona a inovação em smartphones, automóveis, IoT e muitos outros setores.

O desempenho recente da empresa reforça a sua força operacional. No quarto trimestre, a receita subiu 26% ano após ano, para $34 mil milhões, enquanto a margem bruta expandiu de 60% para 62% e a margem operacional aumentou de 51% para 54%. Estas melhorias de margem refletem poder de fixação de preços e eficiência na produção. O computing de alto desempenho, que inclui cargas de trabalho de IA, representou 55% da receita total e cresceu 58% anualmente, enquanto os chips para smartphones (33% da receita) cresceram 11%.

Uma jogada estratégica fundamental envolve a expansão da Taiwan Semiconductor nos EUA. A empresa iniciou recentemente operações nas suas primeiras instalações americanas no Arizona e anunciou planos para abrir 12 fábricas adicionais na mesma localização. Esta diversificação geográfica reduz a vulnerabilidade às tarifas dos EUA e posiciona a empresa como um player mais integrado nas cadeias de abastecimento ocidentais. Para investidores preocupados com riscos geopolíticos, este desenvolvimento é importante.

A ação negocia a 31x as vendas dos últimos 12 meses, um múltiplo atrativo para uma empresa com o domínio de mercado e trajetória de crescimento da Taiwan Semiconductor. Isto representa uma oportunidade de compra para quem procura exposição à fabricação de semicondutores e aos ventos favoráveis estruturais que sustentam a procura por chips.

Lemonade: Seguros Impulsionados por IA com um Caminho Claro para a Lucratividade

Lemonade reinventou fundamentalmente a forma como os seguros operam, construindo a empresa do zero em torno de IA e machine learning. Ao contrário dos incumbentes sobrecarregados por infraestruturas legadas, a arquitetura da Lemonade permite uma integração mais rápida de clientes, processamento de sinistros simplificado e preços mais inteligentes.

A métrica-chave da empresa—a taxa de sinistros, que mede os sinistros pagos relativamente às prémios arrecadados—continuou a melhorar. Com base nos últimos 12 meses, a taxa de sinistros diminuiu 10 pontos percentuais no terceiro trimestre em comparação com o período do ano anterior. O prémio em vigor, a principal métrica de receita, subiu 30% ano após ano. Mais importante, a empresa está a aproximar-se rapidamente da lucratividade: as perdas ajustadas de EBITDA reduziram-se de $49 milhões para $26 milhões, com a gestão a orientar-se para o equilíbrio no EBITDA ajustado durante 2026.

A Lemonade negocia a um rácio preço/vendas próximo de 11x. Embora não esteja a negociar com um desconto acentuado, a avaliação reflete uma seguradora que está a transitar genuinamente para a lucratividade com crescimento sustentado de prémios. Para investidores com horizonte de investimento de vários anos, esta ação qualifica-se como uma das melhores para comprar neste momento, especialmente à medida que a empresa se aproxima de lucros ajustados positivos.

A Conclusão

Cada uma destas três ações apresenta características distintas, mas partilham traços comuns: estão a crescer mais rápido do que o mercado em geral, operam em setores estruturalmente atrativos e demonstram melhorias na economia unitária ou nos perfis de margem. Quer esteja a construir uma carteira do zero ou a acrescentar às posições existentes, estas empresas representam oportunidades convincentes para alocação de capital neste momento. A combinação de velocidade de crescimento, posicionamento competitivo e avaliações razoáveis—relativamente ao potencial a longo prazo—faz delas candidatas a uma análise séria por investidores em ações.