Os mercados de opções determinam a probabilidade de testar o nível $80 000 para o Bitcoin

Uma queda acentuada nos preços do bitcoin para 84,89 mil dólares. Com uma contração de -5,32% em 24 horas, confirmou as preocupações dos participantes do mercado sobre uma correção adicional. Segundo os traders de opções, a probabilidade de o BTC cair abaixo da marca dos $80.000 até ao final de junho é de 30%, enquanto a probabilidade de romper acima dos $120.000 é estimada em apenas 19%.

Estas previsões provêm da atividade em plataformas descentralizadas, onde os traders se posicionam abertamente num cenário negativo. Na Derive.xyz e Deribit, há uma concentração significativa de posições ativas de venda ativa no corredor de 75.000–80.000 dólares, o que sinaliza a expectativa de uma correção mais profunda para os níveis médios dos 70.000 dólares.

Sinais do mercado de contratos de derivados

Estamos a falar de opções — ferramentas que lhe permitem apostar no preço futuro do bitcoin durante um prémio fixo. Ao escolher o caminho para comprar barato e vender caro, ativa-se uma posição em opções de compra e, com a estratégia oposta, ativa-se uma posição em opções de venda. É a acumulação de puts com preços de exercício mais baixos que revela a previsão coletiva dos participantes: a probabilidade de revisão do preço para os valores de abril de 2025, quando o BTC caiu para 75.000 dólares durante a primeira vaga de tarifas.

A inclinação negativa dos mercados de opções, onde o rácio call put se mantém negativo, confirma as preocupações sobre o risco de uma queda a curto prazo. Segundo analistas, este desequilíbrio indica um impacto significativo no preço baixo durante o trimestre.

Ameaças geopolíticas e riscos comerciais

As crescentes tensões entre os EUA e a Europa devido à proposta da Gronelândia estão a levar o Presidente Donald Trump a ameaçar tarifas de 10% sobre as importações europeias. Este movimento afeta diretamente o mercado cripto, pois tal turbulência macroeconómica provoca liquidações massivas de posições.

Quando o BTC caiu abaixo dos 91.000 dólares, a rede registou mais de 650 milhões de dólares. Liquidações em todo o mercado cripto. Os traders de derivados antecipam cada vez mais um regime com maior volatilidade, que atualmente está subestimado nos preços dos ativos à vista.

Probabilidade de correção e expectativas dos traders

Sean Dawson, chefe de investigação de protocolos, referiu que os riscos geopolíticos têm potencial para colocar o mercado num modo de maior volatilidade. Sublinhou: “As crescentes tensões entre os EUA e a Europa aumentam a probabilidade de uma transição para flutuações extremas de preços, que poderão ser destrutivas para posições de alta alavancagem.”

Indicadores de financiamento indicam uma possível aproximação de um mínimo local, mas ataques recentes à força do dólar e às flutuações macroeconómicas podem atrasar a reversão até que a Reserva Federal flexibilize a política monetária. Entretanto, embora o ouro e as ações tenham encontrado equilíbrio após sessões piores, a criptomoeda mantém-se em fraqueza, levantando questões sobre o verdadeiro nível de resistência.

Neste contexto, a probabilidade informada de o BTC cair para o nível dos 80.000 dólares parece realista perante tais conflitos internos e desequilíbrios macroeconómicos.