O preço do ouro internacional ultrapassa 5.100 dólares, como os traders de criptomoedas podem aproveitar o mercado de alta do ouro?

O preço do ouro internacional está a atravessar um ciclo de valorização sem precedentes, passando de ultrapassar os 4.000 dólares para atingir a marca de 5.100 dólares em apenas pouco mais de 3 meses. Este mercado de alta dos metais preciosos, impulsionado por “desdolarização”, uma onda global de compra de ouro por parte dos bancos centrais e riscos geopolíticos, não só influencia os mercados financeiros tradicionais, como também traz novas oportunidades e desafios para o setor de ativos criptográficos.

Para os traders na plataforma Gate, compreender a dinâmica por trás dos gráficos de preços do ouro pode ajudar a aproveitar mais oportunidades na diversificação de carteiras.

01 Quebra histórica

Em 26 de janeiro de 2026, os mercados financeiros globais testemunharam um momento histórico — o preço do ouro à vista em Londres ultrapassou consecutivamente as barreiras de 5.000 dólares e 5.100 dólares durante o pregão, atingindo um máximo de 5.110,25 dólares por onça.

Esta quebra não foi por acaso. Ao revisitar a trajetória de valorização do ouro, a sua aceleração é notável: de 1.000 dólares por onça em 2008 até 2.000 dólares em 2020, levou 12 anos; de 2.000 para 3.000 dólares em março de 2025, foram necessários 5 anos; e de 3.000 para 4.000 dólares em outubro de 2025, apenas cerca de meio ano.

A valorização dos metais preciosos expandiu-se do ouro para a prata. O preço da prata à vista em Londres também atingiu um pico de 109,35 dólares por onça, com uma subida superior a 40% desde o início de 2026.

02 Três motores de impulso

As forças que impulsionam a subida do preço do ouro vêm de três áreas centrais, formando um efeito de ressonância forte.

A reativação dos conflitos comerciais tornou-se o primeiro fator de impulso. Em 17 de janeiro, o ex-presidente dos EUA, Trump, afirmou que poderia impor tarifas adicionais sobre produtos de vários países europeus; embora posteriormente tenha declarado uma suspensão, a probabilidade de fricções comerciais aumentou abruptamente, agravando a incerteza do mercado.

A contínua compra de ouro pelos bancos centrais constitui o segundo suporte fundamental. Recentemente, o Banco Central da Polónia aprovou um plano para adquirir até 150 toneladas de ouro, elevando a sua reserva total para 700 toneladas. Esta tendência não se limita à Polónia — o nosso banco central tem aumentado as suas reservas de ouro há 14 meses consecutivos, com um aumento de 860 mil onças até 2025.

O aumento dos riscos geopolíticos fornece uma margem de risco adicional para os metais preciosos. Operações militares dos EUA na Venezuela, ameaças a Irã e reivindicações de soberania sobre a Groenlândia intensificam as tensões globais.

03 Divergências de opiniões institucionais

Diante da quebra histórica do preço do ouro, as instituições financeiras oferecem análises e previsões variadas para o futuro.

Goldman Sachs emitiu um sinal de forte otimismo, elevando de forma significativa a previsão de preço do ouro para o final de 2026, de 4.900 dólares para 5.400 dólares por onça. Eles acreditam que a onda de compras dos bancos centrais deve continuar, com uma média de compra mensal de 60 toneladas.

Dongwu Futures acredita que, sob a influência de fatores como desdolarização, riscos geopolíticos e compras globais de ouro, o preço do ouro ainda tem potencial de alta. UBS afirma que a necessidade de diversificação de carteiras é o principal motor desta fase de valorização do ouro.

O vice-diretor sênior do Departamento de Pesquisa e Desenvolvimento da Oriental Jincheng, Qu Rui, prevê que, antes do Ano Novo Chinês, o preço internacional do ouro poderá oscilar entre 4.800 e 5.200 dólares por onça.

04 Reações em cadeia no mercado

A quebra histórica do preço do ouro rapidamente desencadeou uma série de reações nos mercados relacionados.

No mercado doméstico, marcas de topo como Chow Tai Fook, Chow Sang Sang e Lao Feng Xiang já ajustaram os preços de joias de ouro fino para uma média de 1.570 a 1.580 yuans por grama. Devido à rápida subida do preço do ouro, muitas joias de preço fixo nem tiveram tempo de ajustar os valores, levando a uma situação de “inversão de preços do ouro”.

O setor de metais preciosos no mercado A registou uma valorização coletiva. Em 26 de janeiro, o ouro de loja tradicional subiu mais de 11%, o ouro de Chifeng mais de 7%, e o ouro de Everest, Lingbao, China Gold International e outros também tiveram aumentos superiores a 5%.

No que diz respeito às reservas de ouro em contas, os preços de compra e venda em tempo real nos bancos também subiram, com alguns bancos a ultrapassar 1.140 yuans por grama. Estas reações de mercado evidenciam o amplo impacto do aumento do preço do ouro.

05 Oportunidades de ouro no mundo das criptomoedas

O forte desempenho do mercado do ouro criou uma interação interessante com o setor de ativos criptográficos. Traders de criptomoedas e investidores em metais preciosos costumam ter preferências de risco semelhantes e uma necessidade de proteção contra a inflação, ambos atentos a fatores macroeconómicos e riscos geopolíticos.

Na plataforma Gate, os investidores podem participar de várias formas de oportunidades relacionadas ao ouro. No mercado à vista, há uma atividade intensa na negociação de ativos ligados ao ouro, oferecendo aos traders uma via direta para aproveitar esta tendência.

A narrativa do “ouro digital” no mundo das criptomoedas e a sua função de proteção contra riscos, semelhante ao ouro físico, criam uma conexão interessante. À medida que as fronteiras entre finanças tradicionais e financeiras cripto se tornam mais difusas, a correlação entre ouro e ativos digitais está a tornar-se uma nova dimensão de interesse para os investidores.

06 Perspetivas de mercado e riscos

Para o futuro, a trajetória do mercado do ouro continuará a ser influenciada por múltiplos fatores. Dongwu Futures destaca a importância de acompanhar de perto o progresso das tarifas entre EUA e Europa, os candidatos à presidência do Federal Reserve e a situação no Médio Oriente e na Groenlândia.

Xia Yingying, responsável pelo grupo de pesquisa de metais preciosos e energias renováveis na Nanhua Futures, prevê que o preço do ouro em 2026 poderá desafiar a barreira de 6.000 dólares por onça. Ela acredita que, no contexto de eleições presidenciais nos EUA, a incerteza geopolítica poderá surgir repetidamente.

Recentemente, a Chicago Mercantile Exchange adotou uma série de medidas para desacelerar o mercado de futuros de ouro, aumentando as margens de garantia de vários contratos. Essas ações reduziram o entusiasmo especulativo, diminuindo a eficiência do uso de fundos, mas ainda não alteraram a tendência de alta contínua do preço do ouro.

Perspetiva futura

Quando o preço do ouro ultrapassou os 5.100 dólares, uma loja de compra de ouro em Xangai tinha mais de 30 clientes à espera na área de atendimento, enquanto o sistema de cotação em tempo real oferecia preços de ouro, prata, platina e outros metais preciosos a serem continuamente atualizados.

O movimento animado das lojas tradicionais de ouro contrasta com a atividade intensa nas plataformas de criptomoedas. Seja investindo em ouro físico de forma conservadora ou negociando ativos digitais na plataforma Gate, os investidores estão a usar as suas próprias estratégias para lidar com a incerteza da economia global.

Cada vela no gráfico de preços do ouro reflete não só as mudanças na geopolítica e na política monetária, mas também uma reflexão do repensar global dos investidores sobre a forma de armazenamento de valor.