2026-01-12 05:29:12

夜里手机亮起来，一条消息打破了寂静。是做交易的朋友小林发来的，字里行间全是急促感。

"Eu tenho uma conta de 12000U, abri uma posição vendida de 3x com toda a margem, e o preço só subiu 4 pontos, e a conta foi liquidada. Como isso é possível?"

Ao abrir o seu histórico de negociações, toda a soma de 12000U foi investida sem reservas, sem sequer definir um stop-loss básico. Ver uma operação assim só dá para balançar a cabeça.

Muitos traders iniciantes têm a ilusão de que usar toda a margem pode "aguentar as oscilações". Na prática, usar toda a margem é como dirigir sem freio: qualquer brisa ou movimento leve pode fazer o carro capotar muito mais rápido do que uma liquidação por margem isolada.

O que realmente leva à liquidação total não é o nível de alavancagem, mas o quanto a posição está cheia. Um exemplo simples: uma conta de 10000U, usando 8000U com 3x de alavancagem, basta uma movimentação contrária de 3,5% para liquidar. Mas se usar apenas 1000U com 3x, mesmo uma oscilação de 25%, o capital principal fica seguro. O small林 colocou 100% do seu capital na posição, e com 3x de alavancagem, aquele pequeno aumento não consegue sustentar.

Na verdade, usar toda a margem também pode ser uma estratégia estável de ganhar dinheiro. Eu mesmo pratiquei por mais de meio ano e resumi 3 princípios: nunca tive uma liquidação, e minha conta cresceu de forma constante. Vou explicar esses métodos detalhadamente para o small林:

**Primeiro, usar apenas 8% do capital em cada operação.** Para uma conta de 12000U, o máximo de investimento por operação é 960U. Assim, mesmo que o stop-loss seja acionado, a perda será pequena, sem machucar o bolso.

**Segundo, limitar a perda por operação a no máximo 1,5%.** Por exemplo, usando 960U com 3x de alavancagem, colocando o stop-loss a 1%, a perda máxima seria 28,8U, apenas 0,24% do capital total, controlando totalmente o risco.

**Terceiro, evitar usar toda a margem em mercados de consolidação.** Quando o mercado não tem uma direção clara, simplesmente não abrir posições de toda a margem. Esperar pelo sinal do gráfico semanal para entrar, e nunca se deixar levar por oscilações de curto prazo para aumentar a posição.

Um aluno meu, o Xiao Wu, antes tinha liquidações toda semana por usar toda a margem, e seu saldo ficava zerado frequentemente. Depois de seguir esses 3 princípios por dois meses, sua conta de 6000U cresceu lentamente para 7800U.

Ele me disse depois: "Antes achava que usar toda a margem era a última chance de apostar forte, mas agora entendo que primeiro é preciso estabilizar o capital, para então pensar em ganhar dinheiro."

Na negociação, aquelas chamadas "liquidações inesperadas" na verdade acontecem na maioria das vezes por não seguir as regras básicas. Usar toda a margem não é proibido, o importante é não tratar isso como uma mesa de apostas. Seguindo esses princípios, o risco fica controlado e o lucro fica mais seguro.

Ver original

Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.

9 Curtidas

Recompensa
9
9
Repostar
Compartilhar

Comentário

0/400

MidnightGenesis

· 01-15 05:28

Dados on-chain mostram que 90% das liquidações são causadas por perda de controle na gestão de posições, não por problemas de mercado. --- Ao monitorar as oscilações de contas durante a madrugada, notei que o fator de risco de uma posição total não está no número de alavancagem, mas na proporção do capital próprio... esse detalhe muitas pessoas não entenderam completamente. --- Do ponto de vista da lógica de negociação, a estratégia de 8% por operação e stop de 1,5% realmente tem respaldo de dados, mas poucos conseguem realmente executá-la. --- O que é interessante é que o problema do Xiao Lin não é não saber onde colocar o stop, mas simplesmente não o ter configurado... isso é absurdo. --- Vale notar que, em um mercado de oscilações, insistir em fazer posições totais é como desafiar o mercado; segundo a teoria das probabilidades, cedo ou tarde vai acontecer uma liquidação. --- Minha observação é que quem consegue ganhar de forma consistente sempre trata as regras como uma religião, e não ajusta as posições "de forma aleatória" com base no mercado.

Ver originalResponder0

AirdropHunterWang

· 01-15 05:15

Sem stop-loss em toda a posição? Meu amigo, isto não é investimento, isto é suicídio.

Ver originalResponder0

GhostChainLoyalist

· 01-15 04:36

Estar totalmente alavancado sem stop loss é procurar a morte, não consigo entender as operações do Xiao Lin nesta onda.

Ver originalResponder0

LiquidityHunter

· 01-14 14:59

A operação do Kobayashi nesta onda é realmente absurda, abrir uma posição de 3x sem stop loss com toda a carteira, isso não é jogo? De verdade, a regra dos 8% parece conservadora, mas só se ganha dinheiro se estiver vivo. Os 3 pontos que esse cara mencionou eu concordo, especialmente o terceiro, em mercados de oscilações é melhor recuar, não se deixar enganar. Mais um que se deixou levar pelo efeito alavancagem, só vai se arrepender quando a conta estiver zerada. Gerenciar a posição é sempre mais importante do que tentar adivinhar o mercado, essa é uma lição que muitas pessoas ainda não entenderam. O exemplo do Xiao Wu é bom, subir de 6000 para 7800 não é muito, mas estar vivo e crescer é sempre melhor do que explodir a conta e começar do zero. Ter toda a carteira não é um problema, o problema é não ter regras para isso, é igual a um apostador.

Ver originalResponder0

SerRugResistant

· 01-12 05:59

Mais uma história de liquidação total de posição, este rapaz realmente entrou na autoestrada sem travões.

Ver originalResponder0

SilentAlpha

· 01-12 05:58

A operação do Kobayashi foi realmente incrível, ainda sem stop loss na posição total, isso não é basicamente apostar?

Ver originalResponder0

ChainBrain

· 01-12 05:42

A jogada do Kobayashi foi realmente absurda, fazer trading sem stop-loss com toda a carteira é suicídio Se nem consegue entender a gestão de capital, como espera sobreviver no mercado de criptomoedas? Isso é inadmissível A regra dos 8% realmente salva vidas, mesmo a conta mais gananciosa não consegue suportar várias liquidações Resumindo, não leva o gerenciamento de risco a sério, usar toda a carteira = jogo de azar, sem outra explicação Ver uma operação assim uma vez já dá vontade de jogar o telefone na parede, é muito frustrante Ignorar o stop-loss, uma operação básica dessas, é merecer ser ensinado pelo mercado Um mês com aumento de 1800u? Essa velocidade é muito mais estável do que a minha, preciso aprender direitinho

Ver originalResponder0

NotFinancialAdvice

· 01-12 05:41

A operação do Kobayashi nesta onda é realmente um exemplo de livro didático de má prática, usar toda a carteira sem definir um stop loss? Quanto é que se pode apostar nisso? Depois de ler essas três regras, admito que fazem sentido, mas, para ser honesto, a maioria das pessoas ainda vai continuar a apostar toda a carteira após ler. O mais importante é a mentalidade, essa proporção rigorosa de 8% é difícil de manter para a maioria dos novatos. Espera aí, o exemplo do Xiao Wu é baseado em dados reais? Parece que a taxa de crescimento é um pouco fora do comum. Só quero fazer uma pergunta: com esse método, o que fazer em um mercado de baixa? Os sinais mudaram, como operar? Velho, ouvi muitas pessoas falarem dessa teoria, mas quantas realmente conseguiram ganhar dinheiro?

Ver originalResponder0