2026-01-12 02:26:32

Recentemente, o mercado de chips de armazenamento tem apresentado um fenómeno interessante — os preços dos chips de armazenamento empresarial estão a experimentar uma montanha-russa. Algumas das principais fabricantes de chips começaram a adotar estratégias de precificação mais agressivas, exigindo que os clientes downstream assinem acordos de longo prazo para garantir o fornecimento, geralmente com períodos de 1 a 3 anos. Por volta de março, os preços dos chips 3D NAND usados em SSDs empresariais aumentaram mais de 100% em relação ao mês anterior, um aumento realmente significativo.

A razão fundamental por trás disso é bastante clara: os principais fabricantes de chips de armazenamento têm direcionado uma grande parte da sua capacidade limitada para produtos HBM (memória de alto desempenho) com margens de lucro mais elevadas, para atender à febre de demanda por chips de IA. Como resultado, os chips NAND padrão enfrentaram uma escassez estrutural, e o aperto na oferta elevou diretamente os preços. Essa inversão na dinâmica de oferta e procura reflete, de um lado, quem domina os cenários de aplicação de alta tecnologia na cadeia de produção atual, quem consegue obter mais recursos de capacidade.

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GateUser-a606bf0c

· 01-14 22:28

AI芯片一出手，其他芯片都得让路，这逻辑没毛病啊 HBM暴利，NAND被冷落，果然有钱的才是爹供应链那套东西，说白了还是产能争夺战 100%涨幅，这手笔真的绝，下游企业得慌死谁控制高端应用谁就是大爹，现在AI就是这个大爹长期协议来锁定？听着就像在打劫供应链呢这波操作属实狠，把整个生态链玩得明明白白现在不炒AI芯片概念，你都不好意思说自己在科技圈存储芯片涨价的幕后主使就是AI热潮，无话可说企业级市场被这样玩，中小企业得吃土去

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TokenTherapist

· 01-14 12:17

Mais uma história de vampiros de chips de IA, quando a HBM está cheia, os chips comuns ficam com fome O padrão NAND teve sua capacidade reduzida pela metade e ainda assim vai aumentar o preço em 100%? Essa lógica é incrível Caramba, essa estratégia de precificação é realmente uma apropriação, contratos de longo prazo de um a três anos... de quem são esses tantos recursos? Espera, isso não indica que a febre de IA está começando a diminuir e os fabricantes de chips estão desesperadamente aumentando os preços? Medo de ficar sem negócios depois Isso é uma questão de poder na cadeia de produção, dominar o high-end significa dominar tudo, outros fabricantes ficam na defensiva

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SnapshotDayLaborer

· 01-12 17:48

哈哈，这就是AI热潮的代价啊，普通芯片被无情抛弃等等，这样下去服务器成本得翻倍，中小企业还玩不玩了掌握高端场景就掌握定价权，资本的游戏还是这套老把戏三年长期协议？这是在逼人签生死状呢百分百的涨幅，真狠，手里没存货的这会儿得慌资源倾斜给HBM这波操作，标准存储彻底沦为二等公民了产能就这么多，谁让你不做AI芯片呢，怪谁

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OnchainArchaeologist

· 01-12 02:56

As fabricantes de chips estão realmente a fazer um excelente trabalho nesta jogada, tratando o armazenamento comum como cidadão de segunda classe, concentrando-se totalmente na parte de IA... Em suma, é um estrangulamento. --- Aumento de 100%? Realmente não consideram os downstream como pessoas, por isso não conseguem assinar contratos de longo prazo. --- Portanto, no final das contas, tudo se resume à capacidade de produção; quem consegue aproveitar a onda de IA vive confortavelmente... As regras deste jogo são um pouco dolorosas. --- Eu já tinha percebido que o sucesso do HBM era inevitável, só não esperava que o NAND fosse ser prejudicado assim, o mercado é realmente assim tão realista? --- Contratos de longo prazo para garantir o fornecimento? Parece bastante tranquilo, mas na verdade é só medo de os preços subirem ainda mais. --- Na minha opinião, isso é o efeito Mateus na cadeia de produção: quem não aproveitou a onda de IA acaba sendo colhido. --- Espere aí, isso não indica que há uma verdadeira escassez de chips de armazenamento? Ou será que os fabricantes estão apenas a cortar os lucros? --- Já deu para perceber, as empresas de chips investem onde conseguem lucrar, os produtos padrão são deixados de lado... Não é de admirar que os preços estejam a disparar.

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MEVSandwich

· 01-12 02:56

AI转向赚钱，传统产业链被吸血，这就是现在的游戏规则啊 Preço a duplicar? Já devia ter pensado nisso, todos a competir com AI, quem ainda se importa com SSD Acordos de longo prazo para bloquear o fornecimento, na verdade é medo de não ter produto suficiente para vender, essa estratégia é genial HBM comeu tudo, NAND só pode chorar ao norte, o poder de distribuição de capacidade é o verdadeiro poder de fala A operação da fábrica de chips foi realmente agressiva, deixou claro quem manda no preço Mas voltando ao assunto, quem nos faz usar AI, a era dos campeões de competição certamente direciona a capacidade para o segmento de alta qualidade SSD subiu tanto, meu NAS vai chorar... Isso é o custo da atualização da indústria, os produtos padrão da era antiga estão sendo esmagados por novas pistas

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defi_detective

· 01-12 02:55

呃AI芯片这边吸血，存储芯片涨价买单的还得是咱们啊 --- 又是老一套，产能都被HBM抢走了，NAND活该被割 --- Longo prazo? Isto não é mais do que uma forma disfarçada de fixar preços, os fabricantes de chips já perceberam --- Aumento de 100%? Caramba, isso ainda é coisa de gente? --- Falando claramente, quem faz negócio de chips AI é o pai, todo o resto tem que fazer fila --- O armazenamento foi realmente empurrado pela febre de AI, é demais --- A cadeia de suprimentos já mostra claramente a cadeia de desprezo, é interessante --- Acordos de fixação de preços a longo prazo... isso é monopólio, não há como fugir

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TokenomicsTherapist

· 01-12 02:51

哈哈AI这么一搞，普通存储直接被打入冷宫了 --- 典型的饼图游戏，HBM吃肉NAND喝汤 --- 等等，这不就是产能资源向头部应用集中吗，跟以前没啥区别啊 --- 100%涨幅？下游客户得哭死，长期协议这套真绝 --- 感觉存储芯片市场快被AI这条鲶鱼翻江倒海了 --- 说白了还是短缺嘛，谁都想卡别人的脖子 --- 企业级SSD这么一搞，数据中心的成本能降吗？ --- 有点意思啊，头部厂商直接改写了整个供应链的游戏规则 --- 长期协议？就是想锁死你的选择权啊 --- AI泡沫一旦破裂，这些存储厂商怎么办？

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DegenWhisperer

· 01-12 02:37

Isto é a realidade, HBM come a carne e nós só podemos beber a sopa --- Aumento de 100%? Porra, vamos ser mais uma vez cortados --- Clássico exemplo de moeda má expulsando moeda boa, o conceito de IA vem junto e tudo tem que ceder --- Portanto, os acordos de longo prazo na verdade são como vender ferro e ferro para garantir o fornecimento --- Haha, os fabricantes de chips fizeram uma jogada excelente nesta onda, estão jogando o jogo financeiro --- Parece que é hora de aproveitar para comprar ações dessas empresas de chips de armazenamento que foram esquecidas --- Espera aí, isso significa que o NAND padrão vai perder quanto tempo? Não há esperança de se recuperar em um ou dois anos --- Mais uma consequência da especulação com IA, quem sofre são as pequenas e médias empresas --- A curto prazo, vendo o NAND com perspectiva de baixa, a longo prazo, é preciso apostar na quebra da bolha de IA, e aí veremos se a capacidade de produção excessiva será resolvida

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