Assets digitais ociosos são uma pena? A combinação de empréstimos DeFi e gestão financeira tradicional permite que os seus ativos sejam "multiuso". Hoje, vamos analisar uma estratégia de arbitragem com stablecoins — emprestando stablecoins de baixo custo de juros e investindo em produtos financeiros de alto rendimento, aproveitando facilmente a diferença de juros.

A lógica de arbitragem é bastante direta: encontrar uma linha de crédito com juros baixos para emprestar dinheiro, e depois depositar em uma conta com taxa de juros mais alta. No mundo das criptomoedas, funciona assim—

Primeiro, em plataformas DeFi como a Lista DAO, usando ativos principais como BTCB, ETH como garantia, emprestando stablecoins nativas USD1. Qual é o número-chave? O custo de empréstimo anualizado é de cerca de 1%. A plataforma também otimizou recentemente o modelo de taxa de juros, limitando a taxa máxima de empréstimo a 30%, tornando-o mais amigável para os tomadores de empréstimo.

Em segundo lugar, deposita as stablecoins emprestadas em produtos de gestão financeira de uma corretora líder. Esses produtos de rendimento de stablecoins podem alcançar cerca de 20% ao ano. É aqui que está a diferença de juros.

Por fim, faz as contas: rendimento de 20% - custo de empréstimo de 1% = quase 19% de lucro líquido. Essa é a margem de diferença de juros que se pode aproveitar.

Como fazer exatamente? Tomando como exemplo a garantia de BTCB, o processo divide-se em três passos—

Primeiro passo: iniciar o empréstimo na plataforma. Selecionar BTCB como garantia, emprestando USD1, e o sistema fornecerá o custo com base no modelo de taxa atual. Essa etapa é praticamente instantânea.

Segundo passo: transferir USD1 do wallet DeFi para a conta na corretora. Aqui, é importante prestar atenção à rede blockchain escolhida e ao tempo de transferência, que geralmente varia de alguns minutos a dezenas de minutos.

Terceiro passo: comprar produtos de gestão financeira. Entrar na seção de gestão financeira, escolher um produto de stablecoin, e alocar fundos com uma expectativa de rendimento de 20% ao ano. Após o produto entrar em vigor, os rendimentos começam a ser calculados automaticamente.

Todo o ciclo está completo: você, na prática, usa um custo de 1% para alavancar fundos, e investe em produtos com rendimento de 20%. Os principais riscos vêm da volatilidade do preço das garantias (quando BTCB, ETH oscila, é preciso ficar atento às linhas de liquidação) e da segurança dos próprios produtos financeiros, mas, em comparação com manter apenas moedas ou operações de alavancagem agressiva, essa estratégia apresenta riscos muito mais moderados.