Na modelagem CDP de protocolos de staking e empréstimos de liquidez, a taxa de garantia (LTV) é a sua linha de vida. Muitos novatos, ansiosos por obter lucros, levam a taxa de garantia ao limite extremo, e uma onda de volatilidade de mercado acaba por liquidar suas posições. Isso acontece com muita frequência.

Com base na experiência prática, o mais importante é deixar uma margem de segurança suficiente. Embora o protocolo suporte alavancagens elevadas, a volatilidade do mercado de criptomoedas é surpreendente, e em um ambiente assim, nunca vá com o capital total. Reserve uma margem de segurança de 30%-40%, isso não é conservador, é uma habilidade básica para sobreviver. A diferença está aqui: uma pessoa vê o rendimento anualizado e se anima, enquanto outra calcula primeiro a maior perda que pode suportar.

Outro ponto que muitas vezes é negligenciado é acompanhar periodicamente a variação da taxa de troca dos tokens de staking. Com o tempo, o efeito de juros compostos fará com que o valor desses tokens aumente de forma constante. Entender esse mecanismo pode ajudar a planejar estratégias de hedge com mais precisão. Uma abordagem sólida deve ser: participar das oportunidades de rendimento, mas também proteger o principal para evitar problemas. Assim, você consegue realmente viver de forma estável neste mercado.