Após a abertura da tarde, os três principais índices iniciaram uma tendência de queda. Na verdade, já tinha sido alertado várias vezes durante a manhã que a pressão de venda no mercado de curto prazo estava a aumentar, sendo necessário ajustar as operações em tempo hábil. Do ponto de vista da tendência de médio prazo, o objetivo do mercado aponta para os 4200 pontos, mas isso não significa que o curto prazo será tranquilo, podendo ocorrer ajustes a qualquer momento.

Muitos investidores caíram numa espécie de pensamento habitual: a tendência de alta contínua continuará, e após ultrapassar os 4100 pontos, o mercado poderá seguir direto para os 4200 pontos ou mais, sem qualquer recuo na fase de tendência de alta. Mas, na atual estrutura de mercado, o controle do ritmo é fundamental. A amplitude do ajuste no nível do índice pode ser relativamente limitada, mas alguns setores e ações podem recuar muito mais do que o esperado, por isso é importante antecipar-se ao mercado, planejando e evitando riscos com antecedência.

As variações do índice não estão sob controle individual, mas é possível fazer uma avaliação mais precisa sobre a evolução do sentimento do mercado, a lógica do jogo humano e o desenvolvimento emocional. Nos últimos dois dias de negociação, muitos investidores começaram a ficar impacientes. Com a alta contínua, eles tendem a ignorar os riscos, caindo na armadilha de pensar que "subiu, é para continuar subindo", sem esperar qualquer recuo. Essa é uma normalidade do mercado — durante as quedas, a maioria não aceita conselhos de contrabalançar a tendência; após uma forte alta, poucos estão dispostos a reconhecer os riscos de ajustes de curto prazo.

Este aviso de risco pode não se encaixar no estilo de operação de todos os investidores, nem todos podem adotá-lo. Mas, para a maioria dos participantes do mercado, estar preparado com antecedência e ajustar a estrutura de posições em tempo hábil é a decisão racional do momento. Tenho acumulado bastante experiência na avaliação de pontos de virada do sentimento do mercado e na análise da lógica do jogo humano. Mesmo que às vezes haja pequenas divergências na hora de ajustar posições, o ritmo final do mercado geralmente não se desvia da previsão. Quando for hora de aproveitar oportunidades, deve-se agir sem hesitação; quando for hora de alertar para riscos, deve-se ser franco.

Afinal, nem todos os investidores conseguem fazer uma compra de fundo precisa, nem todos estão dispostos a assumir os riscos de volatilidade de curto prazo. Portanto, cada um pode basear-se na análise da tendência do mercado e ajustar suas posições de acordo com sua situação.

Sobre o mercado de hoje, a avaliação de que "o primeiro sinal de sombra após uma sequência de dias de alta" já foi claramente feita ontem, e também foi reforçada na manhã, indicando que hoje provavelmente haverá uma correção de alta seguida de recuo, com uma fase de oscilações. Muitos, ao verem o aviso de "primeira sombra", pensam que perderam a oportunidade, o que é uma visão realmente sem sentido. Essa é a verdadeira face da psicologia do mercado: quando se tenta alertar para superar o medo durante as quedas e incentivar a contrabalançar, a maioria ainda recua; agora, ao alertar para manter o respeito e a cautela durante as altas, muitos voltam a cair na ganância.

O que os investidores comuns veem muitas vezes é a aparência que o mercado quer que eles vejam. Mas, ao observar o painel, é importante também fazer uma previsão antecipada das mudanças potenciais, aprofundando-se na análise do jogo humano por trás do mercado de ações. Somente ao compreender profundamente a ganância e o medo, é possível entender a lógica subjacente do jogo de fundos e captar o pulso do mercado.

Para a correção de hoje, não há necessidade de pânico excessivo. Existe uma lacuna de gap na faixa de 3977-3983 pontos abaixo, e após o primeiro sinal de sombra, o mercado provavelmente se moverá para essa faixa para preencher a lacuna. Nos últimos dias, o ritmo de alta do índice foi rápido, e uma correção moderada pode ser benéfica para impulsionar uma nova tentativa de atingir os 4200 pontos.

Aqueles que acreditam que o mercado não terá ajustes, se o ajuste acontecer e as ações entrarem em queda generalizada, espero que possam resistir ao impacto emocional e à pressão do ajuste do índice, evitando que, ao verem a queda, entrem em pânico e vendam por ganância.

Do ponto de vista da tendência de médio prazo, a resiliência do mercado ainda é forte, e a profundidade do ajuste não será grande. O suporte da média móvel de 60 dias foi elevado para 3933 pontos, o que indica que a probabilidade de o índice voltar a testar o fundo anterior é muito baixa. Após preencher a lacuna abaixo, é provável que o mercado estabilize e comece a subir novamente. Mesmo que o desempenho do mercado seja um pouco mais fraco, a média móvel de 60 dias continuará sendo uma forte zona de suporte, e a possibilidade de uma queda profunda é praticamente inexistente.

Este ajuste de alta em níveis elevados representa uma oportunidade rara para quem perdeu a entrada anteriormente. Trata-se de uma correção ativa durante a fase de tendência de alta, sem necessidade de se preocupar excessivamente se o ajuste será completo de uma só vez. Pelo contrário, durante o ajuste, deve-se fazer compras em partes, aproveitando as quedas para otimizar as posições.

Por fim, uma observação: as opiniões acima são apenas para referência, e as decisões operacionais específicas devem ser feitas com base na análise de cada um, considerando sua própria situação. Uma expressão clara e ritmada do mercado vem do domínio da lógica de análise pessoal e do ritmo do mercado.