Yield na investimento: guia completa para investidores

Para aqueles interessados em investir, compreender o conceito de “Yield” é uma base essencial. Este artigo ajudará você a definir sua estratégia de investimento de forma inteligente, explicando detalhes sobre a taxa de retorno, métodos de análise e aplicação prática.

Yield é o quê? Significado básico que todo investidor deve saber

Yield ou, em português, taxa de retorno, é um valor percentual que indica o lucro ou a receita que você receberá ao investir em diferentes ativos, como ações, títulos, imóveis ou fundos de investimento.

O importante é que o Yield não inclui as variações de preço do ativo, mas mede apenas a renda gerada pelo seu uso, seja na forma de dividendos, juros ou alugueres.

Fórmula básica de cálculo do Yield

Existem várias formas de calcular o Yield, dependendo do tipo de ativo em que você investe. Mas, de modo geral, pode-se usar a seguinte fórmula:

Yield = ((preço atual – preço de compra() / )preço de compra) × 100%

No entanto, cada tipo de ativo possui métodos de cálculo mais específicos.

Exemplos de tipos de Yield mais comuns

Dividend Yield – Retorno de dividendos: Quando você possui ações, a empresa pode pagar dividendos aos acionistas. Este valor é calculado como uma porcentagem do preço da ação.

Bond Yield – Retorno de títulos de dívida: Ao investir em títulos ou instrumentos de crédito, você receberá juros de forma contínua.

Real Estate Yield – Retorno de imóveis: Se você aluga sua propriedade, a receita do aluguel geralmente é expressa como uma porcentagem do valor do imóvel.

Yield to Maturity – Retorno até o vencimento: Para títulos, este valor calcula o retorno total até a data de vencimento, incluindo todos os juros recebidos.

Fatores que influenciam o Yield

1. Tipo e natureza do investimento

Ativos diferentes oferecem Yield distintos. Geralmente, investimentos de maior risco, como ações de tecnologia, tendem a ter Yield mais alto do que investimentos mais seguros, como títulos do governo.

2. Condições de mercado e ambiente econômico

As taxas de juros definidas pelos bancos, a situação econômica e fatores políticos afetam o Yield esperado.

3. Prazo do investimento

Normalmente, quanto maior o prazo, maior pode ser o Yield esperado, pois há mais tempo para o seu capital crescer.

4. Nível de risco

O nível de risco e a segurança do ativo influenciam o Yield: maior risco = maior Yield.

5. Políticas da empresa ou entidade

Decisões de pagar dividendos, investir em infraestrutura ou pesquisa e desenvolvimento impactam o Yield esperado.

Yield no mercado de ações: uma compreensão mais aprofundada

Dividend Yield (taxa de dividendos)

Exemplo: Empresa C paga 10 unidades monetárias de dividendos por ação, com o preço atual da ação em 100 unidades. Assim, o Dividend Yield = (10 / 100) × 100 = 10%

Earnings Yield (retorno de lucros)

Exemplo: Empresa D tem lucro líquido de 5 unidades por ação, com o preço da ação em 50 unidades. Earnings Yield = (5 / 50) × 100 = 10%

Tanto o Dividend Yield quanto o Earnings Yield ajudam os investidores a comparar o valor de diferentes ações e decidir qual delas é mais atrativa para investir.

Yield no mercado de títulos de dívida

Bond Yield (retorno de títulos)

Títulos geralmente oferecem Yield menor do que ações, mas com menor risco e maior previsibilidade.

Exemplo: Comprar um título de 1.000 unidades, com taxa de juros de 5% ao ano. Bond Yield = (50 / 1.000) × 100 = 5%

Yield to Maturity (retorno até o vencimento)

Yield to Maturity ou, em português, YTM, é o cálculo do retorno total que você receberá até a data de vencimento do título, incluindo todos os juros e possíveis ganhos ou perdas na venda no mercado.

YTM permite aos investidores comparar diferentes títulos de forma justa.

Yield de fundos de investimento

Mutual Funds Yield = (Renda total do fundo / Valor líquido do fundo) × 100%

A renda de fundos vem de duas fontes: dividendos de ações e juros de títulos em que investem.

Exemplo: Fundo E gera uma renda de 100 unidades, com valor líquido de 1.000 unidades. Mutual Funds Yield = 10%

Diferença entre Yield e Return

Embora os termos sejam frequentemente usados como sinônimos, eles têm significados distintos:

Return inclui ganhos ou perdas decorrentes da variação de preço do ativo, podendo ser maior ou menor que o Yield, dependendo do desempenho do mercado.

Qual tipo de Yield oferece maior retorno?

Não há uma resposta única, pois depende de:

• Sua tolerância ao risco
• Prazo de investimento
• Objetivos financeiros (renda atual ou crescimento)

( Ações e tecnologia Oferecem Yield mais alto, mas com maior risco. Indicadas para quem tem horizonte de longo prazo e tolera volatilidade.

) Imóveis Proporcionam retornos relativamente altos, porém requerem maior capital inicial.

Títulos de dívida

Têm Yield menor, mas com risco mais baixo e maior previsibilidade.

Criptomoedas

Podem oferecer Yield muito alto, porém com risco extremo. Recomendadas para investidores com conhecimento avançado e capacidade de suportar alta volatilidade.

O que lembrar ao investir visando Yield

Compreender o Yield ajuda você a:

1. Avaliar o desempenho do investimento de forma concreta
2. Comparar diferentes opções de investimento
3. Planejar sua renda de acordo com seus objetivos financeiros
4. Equilibrar risco e retorno

O Yield é uma ferramenta importante que faz seu dinheiro trabalhar de forma eficiente. Mas lembre-se: Yield alto geralmente acompanha risco elevado. A chave é escolher ativos e Yield compatíveis com sua situação financeira e objetivos pessoais.