A taxa do dólar australiano de hoje cai devido a sinais econômicos mistos e ao enfraquecimento do corte de juros do Fed

O Dólar Australiano continua a sua trajetória descendente nesta quinta-feira, marcando o sexto dia consecutivo de fraqueza face ao Dólar dos EUA, à medida que os participantes do mercado reavaliam a trajetória de política do banco central face às condições globais em mudança.

Expectativas de Inflação ao Consumidor Alimentam Apostas de Aperto do RBA

A pesquisa de expectativas de inflação de dezembro revelou uma surpresa positiva, subindo para 4,7% de uma baixa de três meses de 4,5% em novembro. Este aumento reforça a posição do Banco de Reserva da Austrália de manter uma postura hawkish, mesmo enquanto o par AUD/USD luta para ganhar impulso. Os principais bancos australianos—Commonwealth Bank e National Australia Bank—já ajustaram suas perspectivas, agora precificando condições monetárias mais restritivas mais cedo do que o previsto anteriormente.

O mercado está cada vez mais atento às probabilidades de aumento de taxa em fevereiro, que atualmente estão em 28% segundo a precificação de swaps de taxa, enquanto março apresenta quase 41% de chances de aperto. Essa convicção crescente sobre a ação do RBA normalmente deveria apoiar a moeda, mas a taxa do Dólar Australiano de hoje conta uma história diferente, sugerindo que outras forças macroeconômicas estão sobrepondo-se às expectativas de política doméstica.

Força do Dólar dos EUA Diminui Perspectivas de Recuperação do AUD

O dólar mantém sua posição dominante, negociando próximo de 98.40 no Índice do Dólar (DXY), à medida que as apostas na flexibilização do Federal Reserve diminuem consideravelmente. Dados recentes do mercado de trabalho apresentaram um quadro misto—enquanto as folhas de pagamento de novembro superaram ligeiramente as previsões, com 64.000, revisões para meses anteriores e uma taxa de desemprego em alta para 4,6% (o mais alto desde 2021) indicam um cenário de emprego que está a arrefecer gradualmente.

As vendas no retalho permaneceram estagnadas mês a mês, reforçando sinais de que a demanda do consumidor está a perder força. O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, destacou que os responsáveis continuam divididos quanto a cortes adicionais de taxa, com a projeção mediana mostrando apenas uma redução em 2026. Enquanto isso, os traders estão a precificar duas possíveis reduções, criando uma incerteza de política que tende a sustentar o dólar. A ferramenta CME FedWatch agora indica uma probabilidade de 74,4% de manutenção em janeiro, acima dos 70% anteriores.

Contexto Técnico: Zonas de Suporte em Foco

Do ponto de vista técnico, a taxa do Dólar Australiano de hoje caiu abaixo da barreira psicológica de 0.6600, desafiando o padrão de canal ascendente que anteriormente sustentava o momentum bullish. A negociação agora situa-se abaixo da Média Móvel Exponencial de nove dias, sinalizando dinâmicas de curto prazo mais fracas.

O objetivo de baixa imediato está em 0.6500, seguido pelo mínimo de seis meses de 0.6414 de 21 de agosto. Caso os esforços de recuperação se concretizem, a resistência surge na EMA de nove dias (0.6619), com o máximo de três meses de 0.6685 oferecendo resistência secundária. Romper esses níveis exigiria que o par recuperasse o canal ascendente e potencialmente testasse 0.6760 próximo à fronteira superior.

Contexto Geral do Mercado

Dados econômicos chineses divulgados esta semana mostraram um enfraquecimento do ritmo—as vendas no retalho de novembro avançaram apenas 1,3% ano a ano, contra expectativas de 2,9%, enquanto o investimento em ativos fixos decepcionou em -2,6% no acumulado do ano, frente a uma previsão de -2,3%. Esses desenvolvimentos sugerem preocupações de crescimento regional que pesam sobre moedas vinculadas a commodities, como o Dólar Australiano.

No âmbito doméstico, o mercado de trabalho da Austrália mostrou uma fraqueza inesperada, com a taxa de desemprego de novembro mantendo-se em 4,3%, mas o emprego a diminuir 21,3 mil em relação à revisão de outubro de 41,1 mil, bem abaixo das expectativas de consenso. Enquanto isso, o PMI de manufatura subiu para 52,2, embora a atividade no setor de serviços tenha recuado, indicando um momentum misto na economia australiana.

A confluência de expectativas de aperto do RBA, o enfraquecimento das apostas de flexibilização do Fed a favor da força do dólar, e sinais econômicos regionais mistos criou um ambiente desafiador para a taxa do Dólar Australiano hoje, com aspectos técnicos sugerindo maior risco de baixa no curto prazo.