GBP/EUR: Oportunidades na troca libra euro para traders atuais

O panorama atual do par libra euro câmbio

O par de divisas GBP/EUR continua a ser um dos mais observados nos mercados internacionais, especialmente após os movimentos que têm caracterizado os últimos anos. No início de 2023, a cotação libra euro situava-se em torno de 1.120 €, marcando uma descida de -1.45% no último mês e -2.03% nos últimos três meses. Para entender por que este par é tão interessante atualmente, é necessário analisar tanto o seu contexto histórico como os fatores que impulsionam as suas variações.

Em essência, quando falamos do câmbio libra euro, referimo-nos ao tipo de cambio que indica quantos euros são necessários para obter uma libra esterlina. Um preço de 1.17 significa que 1 £ equivale a 1.17 €. Como par de divisas menores, mas altamente líquido, o GBP/EUR tem captado a atenção de traders europeus e britânicos desde que decisões políticas como o Brexit começaram a impactar significativamente estas moedas.

História: Como chegámos aqui

Para compreender a cotação atual, é fundamental revisar como evoluiu o câmbio libra euro nas últimas décadas. Antes do referendo do Brexit em 2016, este par negociava acima de 1.30 €. Após esse evento, a libra experimentou a sua maior queda em trinta anos durante um único dia, marcando um ponto de inflexão na história do par.

Desde então, a moeda britânica tem permanecido maioritariamente na faixa de 1.06 a 1.21 euros. A faixa histórica de 52 semanas reflete esta realidade: 1.0786 - 1.2190 €. Se olharmos para períodos mais amplos, o máximo histórico do par foi 1.752 € em maio de 2000, enquanto que o mínimo foi registado em dezembro de 2008 a 1.02 €, coincidindo com a crise financeira global.

Ao longo de 2017 e 2019, a libra sofreu duas quedas substanciais adicionais. A incerteza sobre as negociações comerciais entre o Reino Unido e a União Europeia levou os investidores institucionais a vender ativos em libras esterlinas, reduzindo assim o seu valor relativo face ao euro. Em 2022, o tipo começou perto do extremo superior da faixa, mas desde o verão migrou para níveis inferiores.

O que move realmente o câmbio libra euro?

Vários fatores confluem para determinar a direção deste par de divisas. Os indicadores macroeconómicos como o PIB, a inflação, as taxas de juro e o desemprego desempenham um papel determinante. Ambas as regiões —Reino Unido e Zona Euro— representam centros financeiros de importância mundial, pelo que os seus dados económicos têm repercussões globais.

O Brexit continua a ser o fator com maior impacto potencial. Embora o referendo tenha ocorrido em 2016, os seus efeitos continuam a reverberar nos mercados. As preocupações sobre fricções comerciais, estabilidade política e incerteza normativa têm mantido a libra sob pressão.

Recentemente, a guerra entre Rússia e Ucrânia acrescentou uma nova camada de complexidade. O seu impacto na inflação tanto no Reino Unido como na Zona Euro tem influenciado diretamente as decisões de política monetária. O Banco de Inglaterra e o BCE têm adotado posturas de endurecimento, embora com ritmos e magnitudes que podem diferir.

As perspetivas económicas também divergem. Segundo projeções de organismos internacionais, o Reino Unido enfrenta um crescimento limitado, com risco de recessão nos próximos trimestres. A Zona Euro, por sua vez, apresenta perspetivas algo mais favoráveis, embora moderadas. Esta brecha económica relativa influencia o atrativo de ambas as moedas para os investidores.

Política monetária: O Banco de Inglaterra versus o BCE

Tanto o Banco de Inglaterra como o Banco Central Europeu têm aumentado as suas taxas de juro face à inflação persistente. No entanto, o timing e a magnitude dessas decisões podem não ser idênticas.

Se o Banco de Inglaterra acelerar o seu endurecimento enquanto o BCE se mostra mais cauteloso (ou vice-versa), isso amplificaria os diferenciais de taxas entre ambas as economias, afetando diretamente o libra euro. Os operadores de divisas observam meticulosamente essas decisões de política monetária.

O recente enfoque mais cauteloso adotado pelo Banco de Inglaterra tem sido um fator limitador para a libra em vários períodos, embora dados de emprego mais robustos possam sugerir uma recuperação futura.

Como aproveitar o câmbio libra euro através de CFDs

Para aqueles interessados em negociar este par sem possuir fisicamente euros ou libras esterlinas, os contratos por diferença (CFDs) oferecem uma alternativa viável. Com os CFDs, os traders especulam sobre a direção futura do preço do GBP/EUR sem necessidade de tomar posse das moedas.

O conceito é direto: se acredita que a libra se fortalecerá face ao euro, abre uma posição longa. Se antecipa uma fraqueza, abre uma posição curta. O ganho ou perda é calculado pela diferença entre o preço de entrada e o preço de saída.

Estratégias práticas para traders

Seguir o calendário económico

Qualquer operador de divisas deve manter-se informado sobre os anúncios económicos de ambas as economias. Decisões de taxas de juro, dados de inflação, números de emprego e comunicados do Banco de Inglaterra ou do BCE podem gerar movimentos significativos.

Operar em horários de máxima liquidez

O par GBP/EUR é mais volátil durante a sessão europeia, especificamente durante as horas de negociação de Londres (08:00 - 17:00 hora local), quando concentra aproximadamente 35% do volume diário de Forex. Operar fora destes horários pode resultar em spreads mais amplos e movimentos menos previsíveis.

Considerar a volatilidade atual

Embora o GBP/EUR historicamente tenha apresentado flutuações moderadas comparado com outros pares, a volatilidade atual continua a ser aproveitável. Ambas as moedas são de grande importância no comércio internacional, o que geralmente estabiliza o par, mas eventos geopolíticos e económicos podem criar oportunidades.

Analisar tendências técnicas

Utilizar análise de valorização e sinalizadores técnicos de tendência é fundamental para identificar oportunidades de compra ou venda. As propensões atuais do mercado devem ser analisadas cuidadosamente antes de executar operações.

Perspetiva a futuro

O câmbio libra euro continua a ser um campo de jogo interessante para traders. Espera-se que a libra mantenha um nível de estabilização a curto prazo, embora os dados sobre expectativas de inflação e os próximos anúncios de taxas possam alterar este panorama.

A economia britânica enfrenta desafios mais imediatos que a Zona Euro, com projeções de recessão nos próximos trimestres. Isto poderia manter a libra sob pressão relativa, embora a recuperação do emprego ofereça sinais de resiliência.

O sentimento do mercado continuará a ser crucial. Enquanto a narrativa do Brexit continuar a gerar incerteza, e enquanto persistirem preocupações inflacionárias globais, o câmbio libra euro manterá o seu carácter volátil e as suas oportunidades para operadores atentos.

Nota de risco: O trading em divisas implica risco significativo. Não há garantia de lucros, e apenas deve-se investir capital que possa permitir-se perder. O mercado Forex é dinâmico e requer educação contínua e disciplina na gestão de riscos.