Como é que as fraudes Ponzi conseguem enganar repetidamente? A verdade sobre as armadilhas financeiras que os investidores taiwaneses devem reconhecer

O que os investidores mais temem? Não são as oscilações do mercado, mas descobrir que perderam tudo e perceber que tudo não passou de uma mentira cuidadosamente elaborada. A fraude de Ponzi continua a ser repetida em todo o mundo, incluindo Taiwan, porque captura perfeitamente o desejo humano por lucros exorbitantes.

A verdadeira face da fraude de Ponzi: por que ela nunca falha

A fraude de Ponzi não é uma inovação financeira complexa, mas sim um modo de roubo extremamente descarado. Este nome vem de um italiano chamado Charles Ponzi, que no início do século XX criou um esquema aparentemente perfeito, mas que em apenas um ano roubou dezenas de milhões de dólares.

O método de Ponzi é bastante simples: inventar uma história de investimento com altos retornos, usando o dinheiro de novos investidores para pagar os “lucros” aos primeiros, e assim por diante, até que o fluxo de novos fundos se esgote, fazendo o esquema desmoronar. O ponto crucial é que, desde o início, esse plano não envolve qualquer atividade de investimento real — todos os “retornos” vêm do capital de quem entra posteriormente.

Em 1903, Ponzi entrou ilegalmente nos Estados Unidos, trabalhou como pintor, ajudante e em outras funções de base, chegou a ser preso no Canadá por falsificação e também foi encarcerado em Atlanta por tráfico de pessoas. Mas após várias tentativas fracassadas, ele descobriu que a maneira mais rápida de enriquecer era através de fraudes financeiras. Em 1919, logo após o fim da Primeira Guerra Mundial, com a economia global em caos, Ponzi aproveitou para afirmar que comprando títulos postais europeus e revendendo nos EUA poderia obter lucros, e lançou um plano de investimento prometendo retorno de 50% em 45 dias.

Em apenas um ano, quase 40.000 cidadãos de Boston aderiram ao esquema, principalmente trabalhadores com pouco conhecimento financeiro, que investiram em média alguns centenas de dólares. Apesar de o Financial Times já ter publicado que o esquema era uma fraude, Ponzi refutou na imprensa e continuou atraindo novos “investidores” com iscas enormes. Em agosto de 1920, quando não conseguiu mais captar fundos suficientes, o império de Ponzi desabou de repente, e ele foi condenado a 5 anos de prisão.

Repetição histórica: casos clássicos de fraudes de Ponzi modernas

Desde a era de Ponzi, a forma da fraude evoluiu, mas sua essência nunca mudou.

Caso Madoff: 20 anos de mentira em Wall Street

Se a fraude de Ponzi foi uma tentativa de testar as águas, então a de Madoff foi a perfeição do esquema. Bernard Madoff era um famoso corretor de investimentos nos EUA, ex-presidente da NASDAQ, cujo nome por si só transmitia confiança e profissionalismo. Essa foi a chave para ele enganar investidores por 20 anos.

Madoff cuidadosamente se infiltrou em clubes judaicos de alto padrão, usando amigos, familiares e parceiros comerciais para desenvolver uma rede de “downlines”, acumulando US$ 17,5 bilhões em investimentos. Prometia uma taxa de retorno estável de 10% ao ano e se gabava de que “poderia lucrar facilmente tanto em mercados em alta quanto em baixa” — o que é um sinal clássico de fraude.

O que os clientes não sabiam era que todos esses retornos impressionantes vinham do capital de outros investidores. Até que, em 2008, a crise financeira global e a baixa do mercado fizeram com que os investidores começassem a retirar fundos, e uma corrida de aproximadamente US$ 7 bilhões revelou instantaneamente essa grande mentira. Em 2009, Madoff foi condenado a 150 anos de prisão, por um esquema avaliado em US$ 64,8 bilhões, tornando-se o maior caso de fraude da história dos EUA.

PlusToken: uma nova fraude de Ponzi sob o pretexto de blockchain

Se Madoff explorou a confiança dos investidores na finança tradicional, o PlusToken usou a ignorância deles sobre novas tecnologias. Este projeto, que se autodenomina uma carteira de blockchain, foi amplamente divulgado na China, Sudeste Asiático e também afetou Taiwan, prometendo retornos mensais de 6% a 18%.

Segundo relatório da equipe de analistas de blockchain Chainalysis, essa fraude roubou cerca de US$ 2 bilhões em criptomoedas, dos quais US$ 185 milhões já foram vendidos. Em junho de 2019, quando o PlusToken não conseguiu pagar e o suporte ao cliente parou de atender, os investidores perceberam que tinham sido completamente enganados.

Este caso é especialmente importante para os investidores de Taiwan, pois muitos não têm conhecimento suficiente sobre “blockchain” e “criptomoedas”, tornando-se as principais vítimas da fraude.

Como os investidores de Taiwan podem identificar uma fraude de Ponzi

Fraudes de Ponzi continuam a ocorrer em Taiwan porque a maioria dos investidores carece de consciência de risco e de conhecimentos financeiros básicos. Aqui estão os pontos principais para identificar uma fraude de Ponzi:

Cuidado com promessas de “baixo risco e alto retorno”

Este é o traço mais típico de uma fraude de Ponzi. Se um investimento promete lucros diários de 1%, ou 30% ao mês, ou afirma que “investir garante lucro sem prejuízo”, quase certamente está te enganando. Todo investimento é influenciado pelo ciclo econômico; não há retorno 100% garantido. Madoff conseguiu enganar por 20 anos justamente porque usava a bandeira de “retorno estável”, e até investidores experientes foram enganados, quanto mais o público geral.

Produtos de investimento complexos e obscuros devem levantar suspeitas

Fraudadores gostam de criar projetos complexos, misteriosos e difíceis de entender. Usam jargões técnicos, conceitos de blockchain, IA, trading quantitativo, para confundir os investidores, mas na prática, o projeto carece de qualquer suporte de negócios reais. Se os responsáveis evitam suas perguntas detalhadas, desviam ou usam linguagem vaga, isso já é um sinal claro de alerta.

Verifique a legalidade e transparência do projeto

Pesquise no sistema de registros comerciais se a empresa do projeto está devidamente registrada, se o capital investido foi aprovado por órgãos reguladores. Fraudes de Ponzi geralmente envolvem projetos não registrados ou não autorizados. Se não for possível encontrar informações da empresa, ou se o capital social não condiz com a escala real de operação, desconfie imediatamente.

Dificuldade de resgate é o sinal final de uma fraude de Ponzi

Quando você tenta retirar fundos e encontra obstáculos — como taxas elevadas, mudanças nas regras de saque ou atrasos na transferência — isso indica que o esquema está prestes a desmoronar, pois eles já não têm fundos suficientes de novos investidores para atender às solicitações de resgate.

Identifique o padrão de pirâmide com recrutamento de pessoas

Fraudes de Ponzi gostam de usar recompensas por indicação para atrair novos investidores. Se a principal forma de ganhar dinheiro não é o retorno do investimento real, mas a comissão por recrutar novos membros, trata-se de uma variação de marketing multinível. Os investidores de Taiwan devem ficar atentos às recomendações de “pessoas entusiasmadas” ao seu redor, pois muitas vezes são os propagadores da fraude.

A “divinização” do fundador deve levantar suspeitas

Os manipuladores de Ponzi costumam se apresentar como gênios ou heróis. Por exemplo, o fundador do 3M Financial Mutual Aid, Serge Mavrodi, se vendeu como um “salvador”. Se um projeto exagera na propaganda do seu fundador, é hora de desconfiar.

Procure opinião de profissionais

Antes de tomar uma decisão, envie o projeto de investimento para avaliação de consultores financeiros ou profissionais especializados. A maioria das fraudes de Ponzi não resiste à análise de especialistas.

Supere a ganância e proteja-se

A razão pela qual as fraudes de Ponzi sempre encontram mercado é a própria natureza humana, que deseja enriquecer rapidamente. Os golpistas conhecem bem esse desejo, e não enfatizam os riscos do investimento, apenas usam números de altos retornos para estimular a ganância.

A regra de ouro do investimento é: risco e retorno são proporcionais. Não há exceções, e nunca haverá. Quando você encontrar uma oportunidade que viole esse princípio, a primeira reação deve ser fugir, não contar com a sorte.

A verdadeira acumulação de riqueza exige tempo, paciência e racionalidade. Investimentos que prometem lucros rápidos geralmente levam à falência. Para os investidores de Taiwan, na era de fraudes de Ponzi cada vez mais frequentes, a melhor defesa é manter a cabeça fria, superar a ganância e lembrar-se do simples princípio: “Deus não faz chover dinheiro do céu”.