Swap vs Swop: Por que é que as taxas de overnight comem os lucros dos traders?

Swap com Swop: qual a diferença correta

Antes de aprofundar o tema Swap, é importante esclarecer os termos que muitos traders confundem

Swap (swap) é a comissão por manter uma posição durante a noite, calculada com base na diferença das taxas de juros

Swop (swope) não é um termo financeiro usado no mercado Forex/CFD, sendo uma grafia incorreta ou confusão com outro termo. Algumas línguas usam “Swop” como uma grafia de “Swap”, mas no trading a forma padrão é “Swap”

Os traders de longo prazo precisam entender bem essa diferença, pois o Swap representa um custo que reduz seus lucros diariamente

Por que existe o Swap: o mecanismo de empréstimo dos traders

Quando você abre uma ordem Forex, como EUR/USD, está “emprestando” uma moeda para “comprar” outra

Exemplo:

• Buy EUR/USD: empresta USD (paga juros) e compra EUR (recebe juros)
• Sell EUR/USD: empresta EUR (paga juros) e mantém USD (recebe juros)

O banco central de cada país define sua própria taxa de juros básica, por exemplo:

• Dólar americano (USD): FED define
• Euro (EUR): BCE define
• Iene japonês (JPY): Bank of Japan define

O Swap é a diferença líquida de juros entre as duas moedas, somada às taxas de administração do corretor

Exemplo de cálculo do Swap

Suponha EUR = 4.0% ao ano, USD = 5.0% ao ano

• Buy EUR/USD: recebe EUR (4.0%) - paga USD (5.0%) = -1.0% ao ano → Swap negativo
• Sell EUR/USD: recebe USD (5.0%) - paga EUR (4.0%) = +1.0% ao ano → Swap positivo

Porém, o corretor adiciona a taxa de administração, então mesmo que o Swap “deveria” ser positivo, ele pode ser reduzido a negativo

Tipos de Swap que os traders precisam conhecer

Swap positivo e Swap negativo

Swap negativo (na maioria): você paga todo dia Swap positivo (ou): você recebe dinheiro todo dia

Swap Long e Swap Short

• Swap Long: valor do Swap para ordens de compra
• Swap Short: valor do Swap para ordens de venda

Ambos diferem, pois o corretor tem seu próprio spread (spread)

3-Day Swap: uma fraqueza dos traders

Este é o erro mais comum dos iniciantes

O mercado Forex fecha sábado e domingo, mas os juros no mundo financeiro continuam (a todo momento), mesmo em feriados

Por isso, os corretores acumulam o Swap de sábado e domingo na sessão de quarta-feira, normalmente ###na noite de quarta-feira(, devido ao ciclo de liquidação T+2 do Forex

Resultado: você paga o Swap 3 vezes naquela noite, fazendo seu custo subir rapidamente

Como verificar o valor do Swap antes de negociar

) No MT4/MT5

1. Market Watch → clique com o botão direito no ativo
2. Selecione Specification
3. Procure por “Swap Long” e “Swap Short”
4. Os números estão em pontos ###é preciso calcular(

) Em plataformas modernas Corretoras atuais exibem o Swap em % por noite, o que é mais fácil ###exemplo: -0.008% por noite(

Como calcular o custo do Swap com precisão

) Método 1: a partir de pontos

Swap = (Taxa de Swap em Pontos) × (Valor de 1 Ponto)

Exemplo de compra de 1 lote EUR/USD:

• Swap Long = -8.5 pontos
• 1 Pip $10 10 pontos$1 = $1 USD### → 1 ponto = (- Swap por noite = -8.5 × )= -$8.50 USD
• Para 3 dias de Swap = -$8.50 × 3 = -$25.50 USD

( Método 2: a partir de porcentagem )%(

Swap = )Valor total da posição( × )Taxa de Swap %###

Valor total da posição = Lote × Tamanho do Contrato × Preço de mercado

Exemplo: comprar 1 lote EUR/USD a 1.0900:

• Valor = 1 × 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD
• Swap Long = -0.008% por noite
• Swap por noite = 109.000 × ###-0.008/100( = -$8.72 USD
• Para 3 dias de Swap = -$8.72 × 3 = -$26.16 USD

Ponto importante: o Swap é calculado sobre o valor total da posição, não sobre a margem que você colocou

Se usar alavancagem de 1:100, você coloca uma margem de apenas 1.090 USD, mas paga Swap de 8.72 USD por noite, ou seja, 0.8% da margem diária — uma taxa muito alta!

Riscos: Swap que come seus lucros

) Problemas principais

1. Perda de lucros: lucro de 30 USD desaparece por causa do Swap de -26 USD
2. Mercado parado = perdas lentas: se o mercado fica lateral e o Swap é negativo, você perde dinheiro todo dia
3. Risco de alta alavancagem: margem baixa, Swap alto → risco de Margin Call

Oportunidades: Carry Trade e contas Swap-Free

( Carry Trade )aproveita a diferença de juros(

Emprestar de uma moeda “baixa” )como JPY### para comprar uma “alta” (como AUD):

• Exemplo: comprar AUD/JPY para receber Swap positivo diariamente
• Risco: a taxa de câmbio AUD/JPY despenca, causando perdas maiores que o Swap acumulado

( Conta Swap-Free )Conta Islâmica

Muitas corretoras oferecem contas sem cobrança de Swap, ideais para:

• Traders muçulmanos
• Swing/Position Traders que mantêm posições por semanas ou meses

Troca: spread maior ou taxas fixas de administração

Resumo: planeje bem sua estratégia de trading

Swap não é só uma taxa — é um custo oculto que afeta diretamente seu ROI

Para:

• Scalpers/Day Traders: não se preocupam fechando em poucas horas
• Swing Traders: precisam calcular e podem optar por posições com Swap positivo
• Position Traders: considere usar contas Swap-Free ou Carry Trade

Escolher um corretor transparente com relação às informações de Swap ajuda a planejar melhor suas operações, evitando custos ocultos que distorcem seus resultados esperados

Nota: Investimentos envolvem riscos e podem não ser adequados para todos. Estude bem antes de decidir.