Razão Corrente é igual a 1,5. O que isso significa? Explique ao seu pai para esclarecer mal-entendidos.

Razão de capital de giro (Current Ratio) é uma ferramenta que traders de ações e investidores precisam conhecer. Algumas pessoas pensam que quanto maior o current ratio, melhor, mas na verdade é mais complexo do que isso. Vamos entender o que significa um current ratio de 1,5 e por que ele é importante para as decisões de investimento.

O que significa um Current Ratio de 1,5?

Current Ratio = Ativos Circulantes ÷ Passivos Circulantes

Se o current ratio for igual a 1,5, isso significa que a empresa possui ativos de curto prazo que podem ser convertidos em dinheiro 1,5 vezes o valor das dívidas que devem ser pagas no próximo ano.

Por exemplo, a Amazon em seu orçamento de 2019 tinha ativos circulantes de 96,3 bilhões de dólares e passivos circulantes de 87,8 bilhões de dólares, resultando em uma proporção de aproximadamente 1,1, o que indica que a empresa consegue pagar suas dívidas, mas de forma apenas suficiente, sem muita margem.

Do que são compostos os ativos circulantes e os passivos circulantes?

Ativos Circulantes são recursos que a empresa pode converter em dinheiro dentro de um ano, como:

• Dinheiro e depósitos bancários
• Títulos negociáveis
• Contas a receber (Clientes devem à empresa)
• Inventário

Passivos Circulantes são obrigações que devem ser pagas dentro de um ano, como:

• Contas a pagar
• Parte das dívidas de longo prazo que vencem neste ano
• Receitas recebidas antecipadamente (Clientes pagaram, mas ainda não entregaram os produtos)

Qual o valor ideal do Current Ratio?

Não há um número perfeito, mas especialistas recomendam:

Faixa considerada saudável: 1,5 - 2,0

• Significa que a empresa possui ativos circulantes claramente superiores às dívidas
• Boa liquidez, indica segurança

Mínimo aceitável: 1,0 ou mais

• Valor de 1,0 = mais ou menos na linha de risco
• Abaixo de 1,0 = risco de inadimplência

Acima de 2,0 (claramente elevado)

• Parece seguro, mas pode indicar que a empresa não está usando eficientemente seu dinheiro
• Pode estar mantendo muito dinheiro em caixa sem investir para crescer

Principais problemas do Current Ratio que traders devem ficar atentos

1. Estoque não é dinheiro

A empresa pode ter um current ratio alto, mas a maior parte do estoque não é vendável, o retorno sobre ativos pode ser ruim.

2. Não considerar o fluxo de caixa

A empresa pode ter um current ratio bom, mas o dinheiro real entra lentamente, enquanto as dívidas vencem rapidamente → pode ser problemático.

3. Contas a receber podem não ser recuperáveis

Contas a receber estão incluídas nos ativos circulantes, mas algumas podem ser devedores incobráveis, inflando o número.

4. Não reflete a qualidade da gestão

Um current ratio bom ≠ gestão eficiente. A empresa pode ter muitas dívidas de longo prazo ou lucros baixos.

5. Padrões variam por setor

Um valor de 1,5 pode ser bom em varejo, mas baixo no setor financeiro. É importante comparar com os concorrentes.

Como usar o Current Ratio na negociação de CFD?

Avaliar se é interessante ou não

• current ratio bom (1,5-2) = empresa com boa liquidez, potencialmente mais segura para posições de longo prazo
• Acompanhar mudanças nos relatórios financeiros; se o current ratio diminuir nos trimestres seguintes, pode ser um sinal de alerta

Combinado com outras ferramentas de análise

• Use o current ratio junto com análise técnica
• Observe o fluxo de caixa (Cash Flow); se o current ratio estiver bom, mas o fluxo de caixa for ruim → cuidado
• Compare com outras empresas do mesmo setor

Aproveitar notícias e anúncios

• Acompanhe os relatórios de resultados; se o current ratio estiver na faixa boa (1,5) e houver expansão de lojas ou contratos importantes → oportunidade de compra
• Em períodos de prejuízo, um current ratio forte pode indicar que a empresa tem margem de segurança

Resumo: Como usar o Current Ratio sem se prender demais

• Current ratio de 1,5 é um nível considerado bom, indicando que a empresa consegue pagar suas dívidas normalmente
• Não se deve confiar apenas nesse indicador; também é importante analisar fluxo de caixa, dívidas de longo prazo e lucros
• Um ratio alto não significa necessariamente que a empresa é boa; pode indicar má gestão
• Use o current ratio como uma das ferramentas na tomada de decisão, não a única
• Compare o ratio da empresa com os concorrentes do mesmo setor para obter uma visão mais clara

Traders que avaliam o current ratio junto com outros indicadores financeiros podem tomar decisões de investimento mais inteligentes e reduzir riscos