Crie um percurso de investimento em ações estruturado - Guia de 5 livros essenciais para iniciantes

Por que os livros de ações são importantes para investidores iniciantes

Frequentemente, investidores novatos entram no mercado de ações sem preparação adequada. O resultado é perder dinheiro por decisões sem fundamentos. Ler livros de ações apropriados é como uma armadura que nos permite aprender com os erros dos outros, evitando cair nas mesmas armadilhas. Embora isso não garanta que não cometeremos erros, o conhecimento acumulado nos ajuda a tomar decisões melhores.

Os cinco investidores que devem estudar em 2025

Primeiro lugar: Investir em ações com resultados sustentáveis - por Kavi Chukijkasem

Nível de adequação: ⭐⭐⭐⭐⭐

Por que ler: Este livro é o melhor ponto de partida para quem acaba de ingressar no mundo dos investimentos. A abordagem do autor é uma narrativa baseada em experiências reais, ensinando de forma clara e acessível, permitindo que o leitor compreenda e aplique na vida real.

Conteúdo principal: Ensina a pensar como um investidor de valor (Value Investor), desde o básico até a análise da competitividade de empresas, cálculo do retorno sobre o patrimônio dos acionistas e avaliação de ações usando P/E e P/BV.

Para quem é indicado: Para quem está começando a investir em ações e deseja construir uma base sólida, sem necessidade de conhecimentos financeiros prévios.

Destaques: Conteúdo focado em ações tailandesas, com exemplos claros, transmitindo segurança de que escolher ações não é tão difícil quanto parece.

Limitações: Ainda é um conteúdo básico, não tão aprofundado quanto investidores mais experientes possam desejar.

Segundo lugar: The Intelligent Investor - por Benjamin Graham

Nível de adequação: ⭐⭐⭐⭐

Por que ler: Pode ser considerado a bíblia do investimento em valor. Escrito desde 1949, seus princípios permanecem atuais e relevantes. Muitos grandes investidores, incluindo Warren Buffett, reconhecem que este é o melhor livro de investimentos que já leram.

Conteúdo principal: Graham divide os investidores em dois tipos: investidores conservadores (que buscam risco baixo) e investidores agressivos (que desejam altos retornos), ensinando estratégias distintas para cada perfil, com foco na tomada de decisão racional ao invés de emocional.

Para quem é indicado: Para quem já possui algum conhecimento sobre ações e deseja aprofundar seus princípios.

Destaques: Seus princípios de análise permanecem válidos até hoje. A mentalidade de Graham é a base do investimento convencional. O leitor entenderá por que muitos ainda seguem essa abordagem.

Limitações: A linguagem é densa e formal, com frases que podem exigir releitura. Exemplos de ações estrangeiras podem gerar insegurança em leitores tailandeses.

Terceiro lugar: Quebrando o código - estratégias de investimento em tempos de crise, por Dr. Nivesh Mewachiraworakorn

Nível de adequação: ⭐⭐⭐⭐⭐

Por que ler: Se algum livro de ações na Tailândia revolucionou a compreensão do investimento, esse é ele. Dr. Nivesh apresenta uma abordagem de valor no contexto tailandês, eliminando a necessidade de imaginar como seriam ações estrangeiras, pois o conteúdo é totalmente focado em ações locais.

Conteúdo principal: Ensina a ver o investimento como a posse de um negócio a longo prazo, não uma compra e venda de ações de curto prazo. Cada crise traz oportunidades escondidas para quem está preparado, permitindo compras a preços baixos.

Para quem é indicado: Investidores iniciantes que desejam entender o mercado de ações tailandês.

Destaques: Todos os exemplos são de ações tailandesas, permitindo ao leitor pesquisar as empresas na prática. A leitura é fácil e divertida, como ouvir um especialista contar suas experiências.

Limitações: O conteúdo é uma visão geral, não detalhado. Quem busca análises específicas pode achar insuficiente.

Quarto lugar: One Up on Wall Street - por Peter Lynch e John Rothchild

Nível de adequação: ⭐⭐⭐⭐

Por que ler: Peter Lynch foi gestor do fundo Magellan por 13 anos, fazendo-o crescer de 18 milhões para 14 bilhões de dólares. Este livro revela seus métodos para encontrar ações com alto potencial, especialmente aquelas pouco conhecidas pelo público.

Conteúdo principal: Lynch classifica ações em seis tipos: ações de crescimento lento, sólidas, de rápido crescimento, cíclicas, de recuperação e de ativos. Ensina a analisar as diferenças entre elas e a procurar “Tenbaggers”, ações que podem valorizar 300% ou mais.

Para quem é indicado: Para quem já tem alguma experiência de investimento ou deseja aprender técnicas de análise fundamentalista.

Destaques: Escrita acessível, sem jargões complicados, cobrindo diversas estratégias de investimento. Os exemplos de empresas estrangeiras podem exigir estudo adicional para investidores tailandeses.

Limitações: A tradução pode gerar dúvidas sobre o significado de algumas expressões. Os exemplos são de ações internacionais, o que pode exigir aprendizado adicional para investidores tailandeses.

( Quinto lugar: Buffettology - por Mary Buffett e David Clark

Nível de adequação: ⭐⭐⭐⭐⭐

Por que ler: Warren Buffett é um dos investidores mais ricos do mundo. Sempre guardou seus métodos em segredo, mas este livro foi escrito por sua ex-sogra, que esteve próxima dele por bastante tempo. Assim, revela técnicas que Buffett ensina apenas a membros da família.

Conteúdo principal: Divide-se em duas partes: avaliação qualitativa )empresa boa ou não### e cálculos financeiros (qual o preço de compra ideal). Buffett também usa o método DCF (Discounted Cash Flow) para determinar o valor real de uma ação.

Para quem é indicado: Investidores com alguma experiência que desejam entender análises avançadas.

Destaques: Conteúdo acessível, com fórmulas compreensíveis e aplicáveis. Inclui exemplos de empresas em que Buffett investiu, demonstrando que sua estratégia realmente funciona.

Limitações: Foca principalmente em investimentos de longo prazo, acima de 10 anos. Requer análise detalhada e consideração de múltiplos fatores.

Como escolher livros de ações adequados a você

( Se for iniciante absoluto, por onde começar?

Para quem nunca entrou no mercado de ações, recomenda-se começar pelos livros escritos por autores tailandeses. A vantagem é uma linguagem fácil de entender, exemplos de ações locais e uma mentalidade alinhada ao mercado tailandês.

Após entender o básico, avance para livros de autores estrangeiros, pois já terá uma base suficiente para compreender conteúdos voltados ao mercado internacional.

) Investir sem ler livros é possível?

Uma alternativa é investir via fundos de investimento, deixando o gestor administrar. Essa opção é adequada para quem não tem tempo ou não quer estudar livros de ações.

Porém, na prática, independentemente do método, a leitura de livros de finanças e investimentos é essencial, pois o conhecimento básico é fundamental para decisões acertadas.

( Para vencer o mercado de ações a longo prazo, em que focar?

1. Timing de entrada e saída )Market Timing###: Comprar barato e vender caro aumenta as chances de lucro tanto no curto quanto no longo prazo, em mercados de alta e baixa.

2. Seleção de ativos ###Asset Selection###: Escolher ativos com potencial de crescimento a longo prazo. Caso contrário, mesmo mantendo por muito tempo, o retorno pode ser negativo ao considerar a inflação.

3. Diversificação de investimentos (Asset Allocation): Distribuir os investimentos entre diferentes tipos de ativos, como ações, títulos, imóveis e dinheiro, reduz a volatilidade e promove crescimento estável do portfólio.

As cinco obras recomendadas ajudam a dominar esses três aspectos, pois cada uma aborda o investimento de uma perspectiva diferente.

Caminho de aprendizado equilibrado

Estudar livros de ações deve ser uma busca por descobrir seu próprio estilo, não uma tentativa de encontrar a “melhor” estratégia de investimento. Cada investidor tem seu próprio ritmo, baseado em experiência, habilidades e objetivos.

Comece com livros básicos, pratique com pouco dinheiro para ganhar experiência, depois avance para conteúdos mais profundos e estratégias complexas. No final, o investidor bem-sucedido será aquele que consegue combinar conhecimentos de várias fontes e criar seu próprio método.