O Boom da IA Não Está a Abaixar: Por Que Estes Dois Gigantes dos Chips e da Cloud Merecem o Seu Espaço na Carteira

A revolução da inteligência artificial já remodelou a forma como os investidores pensam sobre crescimento. Com o mercado de IA projetado para expandir-se para trilhões dentro de apenas alguns anos, a questão não é mais se deve ou não investir em IA—é quais empresas irão realmente dominar. A boa notícia? Alguns dos vencedores mais claros já emergiram, e investidores inteligentes estão se posicionando agora para 2026 e além.

Por que a IA Ainda Está Criando Riqueza—E Para Onde Está Seguindo

Quando olhamos para o desempenho do S&P 500 nos últimos anos, a IA tem sido o motor indiscutível. Empresas que aproveitam a inteligência artificial viram suas receitas explodirem, enquanto suas avaliações de mercado dispararam. Mas isso não é apenas hype—há um valor econômico real aqui. A IA torna as operações mais enxutas, acelera os ciclos de inovação e ajuda as empresas a atenderem os clientes de forma mais eficiente.

O truque? Nem todas as ações de IA são criadas iguais. Com centenas de players entrando no espaço, os investidores precisam separar os líderes do ruído. Isso significa analisar vantagens competitivas, posição de mercado e a capacidade de captar oportunidades de crescimento futuro.

Conhecendo os Verdadeiros Vencedores: Uma Análise Profunda de Dois Gigantes da IA

Nvidia: A Máquina Indispensável da IA

Nvidia (NASDAQ: NVDA) não apenas aconteceu de liderar o mercado de chips de IA—ela construiu a infraestrutura que torna a IA moderna possível. As unidades de processamento gráfico (GPUs) que a empresa fabrica são absolutamente críticas para treinar e executar grandes modelos de linguagem (LLMs), a espinha dorsal dos sistemas de IA atuais.

O que diferencia a Nvidia é o timing mais execução. A entrada precoce no ecossistema de IA criou uma barreira poderosa, mas é o foco incessante da empresa em inovação que mantém os concorrentes à distância. Os últimos trimestres contam a história: receitas e lucros líquidos subiram para dígitos duplos e triplos ano após ano, com os números de topo atingindo territórios recorde.

Mas a Nvidia não está descansando sobre seus louros. A empresa pivotou estrategicamente para inferência—onde a verdadeira oportunidade de crescimento está a seguir—ao adaptar a arquitetura dos chips especificamente para esse caso de uso. Além dos chips, a Nvidia expandiu para suítes completas de produtos e serviços para atender às diversas necessidades de IA dos clientes. Movimentos recentes, como parcerias com Nokia em IA para telecomunicações e a aquisição da tecnologia de inferência da Groq, demonstram uma empresa que está ativamente moldando seu próprio futuro, em vez de esperar que ele aconteça.

Para 2026 e além, a Nvidia está posicionada para entregar retornos substanciais a investidores pacientes, enquanto a narrativa de IA continua se desenrolando em diversos setores.

Amazon: O Beneficiário Oculto de IA que Todos Ignoram

Quando as pessoas pensam na Amazon (NASDAQ: AMZN), imaginam comércio eletrônico. Isso é compreensível, mas incompleto. A verdadeira história é como a Amazon opera como criadora e distribuidora de capacidades de IA—e esse papel duplo se tornou uma vantagem competitiva profunda.

No lado do comércio eletrônico, a IA ajuda a Amazon a projetar redes de entrega mais inteligentes e criar experiências de compra mais personalizadas. Mas a joia da coroa é a Amazon Web Services (AWS), a divisão de computação em nuvem que realmente impulsiona os maiores lucros da empresa. A AWS ocupa a posição de liderança global em serviços de nuvem e, mais importante para os investidores, tornou-se uma superpotência de IA.

A AWS não apenas revende chips Nvidia para clientes ávidos por IA (embora o faça). A divisão oferece seus próprios chips otimizados para custo, gerencia toda a infraestrutura de IA e fornece serviços de IA totalmente gerenciados, como o Amazon Bedrock. Com uma taxa de receita anual de $132 bilhões, a AWS sozinha rivaliza com muitas empresas da Fortune 500 em escala.

Aqui está o porquê de a Amazon importar como uma jogada de IA: o motor de lucros da empresa não depende apenas de IA. Comércio eletrônico e operações em nuvem provaram seu valor ano após ano. Mas a IA, sobreposta a esses negócios existentes, cria algo raro—potencial de crescimento explosivo sobre uma base já estável e geradora de caixa.

A avaliação também conta parte da história. Com um múltiplo de apenas 32 vezes as estimativas de lucros futuros, a Amazon oferece preços de entrada mais razoáveis em comparação com muitas empresas focadas em IA, tornando-se uma adição atraente para carteiras de crescimento.

A Verdadeira Escolha à Frente

A onda de IA não está no auge—ela ainda está se formando. Investidores que passaram os últimos dois anos assistindo à distância agora perguntam quando devem entrar. Essas duas empresas representam diferentes pontos de entrada na mesma megatendência: a Nvidia captura a oportunidade de “picks and shovels” na infraestrutura de IA, enquanto a Amazon combina essa vantagem de infraestrutura com negócios massivos de usuário final que já geram retornos.

Para 2026, a combinação dessas duas participações oferece tanto potencial de crescimento explosivo quanto exposição diversificada a diferentes segmentos da economia de IA. Esse é o tipo de construção de portfólio que não exige timing perfeito de mercado para ter sucesso.