Motor de riqueza com baixo capital inicial — Manual de alocação de investimento de 100.000 yuan

Ano novo se aproxima, e a contínua escalada dos preços tornou-se uma experiência comum para a maioria das pessoas. Desde o consumo diário até grandes despesas, o aumento é evidente: o preço dos ovos dobrou, o custo de refeições fora aumentou 30%, e a taxa de juro do crédito habitação subiu de 1,31% durante a pandemia para 2,2%. Com um crédito de habitação de dezenas de milhões, a diferença de juros de um ano representa quase 9 mil euros de despesa adicional. Nestas condições, investir e gerir o dinheiro deixou de ser uma opção e tornou-se uma necessidade.

Muitos consideram alcançar o primeiro milhão como uma etapa importante, mas para os recém-entrados no mercado de trabalho, pode parecer inalcançável. Que tal começar com os dez mil euros que tem na mão — se bem utilizados, através de uma mentalidade correta de investimento, escolha adequada de ativos e o efeito do juro composto ao longo do tempo, pode dar o primeiro passo crucial na acumulação de riqueza.

Três caminhos para a riqueza de diferentes tipos de investidores

A essência do investimento não difere de gerir um negócio: os três elementos principais são: mentalidade, ativos e tempo. As diferentes fases da vida e condições financeiras determinam o método de investimento mais adequado.

Renda estável: usar o tempo para ganhar espaço

Para trabalhadores com rotina regular e rendimentos previsíveis, a melhor opção são fundos de distribuição de lucros ou ETFs de alto rendimento. Estes produtos funcionam como uma pensão mensal criada por si — com o tempo, os rendimentos de dividendos podem superar o salário principal.

Por exemplo, o ETF 0056, que nos últimos dez anos distribuiu 60% dos lucros, com uma valorização de 40% do preço das ações. Investindo continuamente 10 mil euros por ano, mesmo gastando toda a distribuição, após treze anos o rendimento anual de dividendos atingiria os 10 mil euros, e após 25 anos ultrapassaria os 22 mil euros anuais. Com o sistema de pensões, a sua vida após a aposentadoria será cada vez mais confortável.

A vantagem desta abordagem é que os retornos são rapidamente perceptíveis e fáceis de manter, sendo ideal para investidores conservadores.

Renda elevada: aproveitar o poder do juro composto

Profissionais como médicos e engenheiros, com rendimentos elevados, não precisam retirar dinheiro do investimento com urgência, sendo mais indicados ETFs que acompanhem o índice do mercado, como o 0050 de Taiwan ou o SPY dos EUA.

Por exemplo, o ETF SPY, que nos últimos dez anos valorizou 116%, com um retorno médio anual de cerca de 8%. A taxa de dividendos é de apenas 1,6% (ainda menor após impostos), mas o principal benefício vem da valorização do capital. Se investir durante trinta anos, começando com 10 mil euros e adicionando 10 mil euros por ano, o valor final ultrapassará os milhões.

A vantagem dos ETFs indexados é a sua capacidade de “eliminar os fracos e manter os fortes” — quando empresas líderes como General Electric, Ford, Microsoft e Apple assumem o mercado, o índice ajusta-se automaticamente e acompanha os mais fortes. Desde que a economia global continue a funcionar, os retornos a longo prazo são relativamente certos.

Claro que a volatilidade do mercado é inevitável. A bolha da internet em 2000, a crise financeira de 2008, o impacto da pandemia em 2020, e a crise inflacionária de 2022 fizeram os ativos recuar significativamente. Mas quem consegue resistir a esses momentos geralmente são investidores com rendimentos estáveis.

Renda com tempo: velocidade para obter retorno

Estudantes, vendedores e outros com horários flexíveis podem tentar estratégias mais agressivas — não contando com o tempo para acumular, mas com a rotatividade para gerar lucros.

Por exemplo, quando o ciclo de subida de juros nos EUA estiver a terminar, e a tendência for de redução de juros e nova rodada de estímulos, a oferta de dólares aumentará, e apostar na venda a descoberto do dólar terá altas hipóteses de sucesso. A fraqueza do dólar também estimulará a procura por criptomoedas, como o Bitcoin, que poderá beneficiar-se.

No mercado de ações, temas de moda surgem periodicamente — recuperação do turismo, aplicações de IA, transição para energias verdes, entre outros. Aproveitar as tendências atuais, seguir o fluxo de capitais principais e lucrar com temas de curto prazo e hype é especular, não investir. Requer atenção constante ao mercado, coleta rápida de informações, mas, devido à redução do ciclo de investimento de anos para meses ou semanas, até pequenos capitais podem crescer rapidamente.

Cinco ativos principais para dez mil euros

Depois de entender qual o tipo de investimento mais adequado a si, quais produtos escolher? A seguir, uma análise detalhada.

Ouro: valor antigo de reserva

O ouro não paga juros, e todo o retorno vem da diferença de preço. Nos últimos dez anos, valorizou 53%, com uma média anual de 4,4%, sendo eficaz contra a inflação e a desvalorização da moeda.

As grandes subidas do preço do ouro ocorreram entre 2019 e 2020, e de 2023 até agora. Estes períodos coincidem com a pandemia, cortes de juros nos EUA, tensões geopolíticas, entre outros eventos importantes. Quando os ativos de risco oscilam mais, o ouro destaca-se como refúgio.

Bitcoin: oportunidade de especulação em ativos voláteis

Nos últimos dez anos, o Bitcoin valorizou mais de 170 vezes, mas os catalisadores de cada subida foram diferentes — pânico após falências de exchanges, aumento na procura por remessas internacionais devido a tensões geopolíticas, ou a necessidade de alternativas ao crédito do dólar.

É difícil prever se nos próximos dez anos ocorrerá uma valorização semelhante, mas a curto prazo há motivos para otimismo. Os fatores favoráveis atuais incluem o evento de halving do Bitcoin e a melhoria na estrutura de ETFs de Bitcoin à vista. Contudo, o Bitcoin é altamente volátil, sendo mais adequado para posições de entrada a preços baixos e redução de posições em altos, sem representar uma grande proporção do portefólio.

0056: ETF de alto rendimento de Taiwan

O ETF 0056 foca em ações de alto dividendo, distribuindo quase todos os lucros anualmente, pelo que os investidores dificilmente lucram com a valorização do preço, sendo o principal retorno o dividendo.

Nos últimos dez anos, o 0056 distribuiu 60% dos lucros, com uma valorização de 40% do preço das ações, e espera-se que nos próximos dez anos mantenha ritmo semelhante. Investindo inicialmente 10 mil euros, após dez anos o valor será de cerca de 14 mil, com uma distribuição anual de aproximadamente 6 mil euros. Pode parecer pouco, mas se continuar a investir 10 mil euros por ano, o efeito do juro composto nos dividendos será surpreendente — após treze anos, o dividendo anual atingirá os 10 mil euros, e após vinte e cinco anos, quase 22 mil euros, permitindo uma renda mensal de cerca de 4 mil euros com a aposentadoria.

SPY: padrão global de ETFs de grandes empresas americanas

O ETF SPY acompanha as 500 maiores empresas dos EUA, com uma taxa de dividendos de apenas 1,6%, ainda menor após impostos para estrangeiros, de cerca de 1,1%. Mas isso reflete que o retorno principal vem da valorização do capital.

Nos últimos dez anos, o SPY passou de 201 para 434, com uma valorização de 116%, com dividendos anuais de 1,1% e crescimento de capital de 8%. Investindo 10 mil euros, após dez anos o valor será de cerca de 21,6 mil euros. Mesmo que retire os dividendos ao longo do tempo, se continuar a investir por trinta anos, começando com 10 mil euros e adicionando 10 mil euros por ano, o valor final ultrapassará 1,2 milhões de euros.

Este método de acumulação com juros compostos quase não apresenta risco, desde que se confie que o dólar continuará a ser a moeda de liquidação global e que os EUA não irão à falência — se estas hipóteses se mantiverem, o património crescerá de forma estável. A desvantagem é que o processo quase não gera fluxo de caixa, dependendo apenas da valorização do ativo, pelo que a estabilidade de rendimentos é fundamental.

Berkshire Hathaway: o santo graal do investimento com juros compostos

A Berkshire Hathaway, liderada por Warren Buffett, lucra através de seguros que acumulam dinheiro em caixa ou aproveitam a boa reputação para obter empréstimos a juros baixos.

Por exemplo, a empresa pode emitir obrigações de baixo juro no Japão, com taxa de 0,5% ao ano, e usar esses fundos para comprar ações japonesas. Como o custo é muito inferior ao rendimento de dividendos, basta que o capital não tenha perdas para obter lucro. O mesmo se aplica nos EUA — emitindo seguros de poupança a juros baixos, compra-se títulos do governo, e a diferença de juros permite arbitragem.

Este modelo de gestão não mudará com a idade de Buffett, desde que a estratégia da empresa permaneça igual. Assim, se desejar que todos os retornos se acumulem, a Berkshire Hathaway será uma excelente escolha.

Os três fatores essenciais para o sucesso no investimento

Independentemente do ativo escolhido, a maioria pode começar com apenas alguns milhares de euros. O que importa são:

Mentalidade: manter uma disciplina financeira, separar dinheiro para despesas essenciais e para poupança, estimar fluxos de caixa estáveis. Trate-se como uma empresa, procurando uma relação de “usar rendimentos de investimento para pagar despesas”.

Ativos: escolher produtos adequados ao seu perfil de rendimento, tolerância ao risco e tempo disponível. Seja investindo regularmente ou especulando a curto prazo, o que for mais adequado a si é o melhor.

Tempo: o juro composto é o melhor amigo. Mesmo com retornos anuais modestos, o acúmulo ao longo dos anos pode ser surpreendente. Só com paciência suficiente é que o “bola de neve” crescerá cada vez mais.

Com estes três elementos, até com um capital pequeno é possível ativar a máquina da riqueza. Basta ter uma mentalidade de investimento sólida, escolher bem os ativos, e ter paciência para estudar os momentos de entrada e saída, ou simplesmente deixar o juro composto trabalhar, tornando-se um pequeno rico ou pequena rica em tempo útil.