O que exatamente é a proporção de alavancagem? Mecanismos de negociação de câmbio que todo trader deve entender

核心區別：槓桿與槓桿比例

Muitos traders iniciantes frequentemente confundem alavancagem e proporção de alavancagem. Simplificando, a alavancagem é um mecanismo de negociação por empréstimo, enquanto a proporção de alavancagem é um indicador numérico que mede a intensidade desse mecanismo.

O funcionamento da alavancagem é bastante direto: você não precisa usar todo o capital de negociação, basta pagar uma margem de garantia ao corretor como garantia, e poderá emprestar o restante para controlar uma posição de negociação maior. É por isso que o mercado de câmbio atrai muitos traders — um mecanismo de apostar pouco para ganhar muito, maximizando a eficiência do capital.

Mas o que exatamente é a proporção de alavancagem? Simplificando, ela representa a relação entre o total de fundos de negociação que você pode controlar e o capital que realmente investe. Por exemplo, uma proporção de 1:100 significa que, ao investir 1 moeda, você pode controlar uma negociação de 100 moedas.

Tipos de proporção de alavancagem e sua relação com os requisitos de margem

Existe uma lógica intuitiva aqui: quanto menor o requisito de margem, maior pode ser a proporção de alavancagem que você pode usar.

Suponha que você queira comprar EUR/USD, com a cotação atual de 1.36837. Para comprar 1 lote (100.000 dólares), você precisa de um capital de 126.837 dólares. Os requisitos de margem variam entre diferentes corretores:

• Requisito de margem de 1% (alavancagem 1:100): precisa pagar 1.268 dólares
• Requisito de margem de 0,5% (alavancagem 1:200): precisa pagar 634 dólares
• Requisito de margem de 2% (alavancagem 1:50): precisa pagar 2.537 dólares

Normalmente, os corretores ajustam a proporção de alavancagem com base no risco de volatilidade do par de moedas. Para pares de moedas com alta volatilidade, eles tendem a aumentar os requisitos de margem, reduzindo a alavancagem disponível.

Cálculo prático na negociação com alavancagem

Os números podem parecer secos, então vejamos um exemplo concreto.

Suponha que você compre EUR/USD com uma alavancagem de 1:200, com a cotação atual de 1.26837. Basta investir 634 dólares de margem para manter uma posição de 126.837 dólares.

O ponto crucial: seus lucros ou perdas são calculados com base no valor total da posição, não apenas na margem investida.

Se o EUR/USD subir 30 pontos até 1.26867, seu lucro será: (1.26867 - 1.26837) × 100.000 = 300 dólares

Ou seja, você investiu 634 dólares e ganhou 300 dólares, com uma taxa de retorno de 47%.

E se o EUR/USD cair até 1.26707, uma queda de 130 pontos, sua perda será: (1.26707 - 1.26837) × 100.000 = 1.300 dólares

Neste caso, você perdeu — investiu 634 dólares e perdeu 1.300 dólares, o que significa que seu capital foi completamente destruído.

Alavancagem: uma espada de dois gumes, riscos e recompensas coexistem

Essa é a verdadeira face da alavancagem. Ela pode ampliar seus lucros quando o mercado se move a seu favor, mas também pode ampliar suas perdas quando o mercado se move contra você, podendo até fazer você perder todo o capital e ainda dever dinheiro.

Uma variação de 100 pontos, com uma alavancagem de 1:200, pode gerar lucros ou perdas de várias centenas de dólares, enquanto sem alavancagem, a perda poderia ser apenas alguns dólares. Essa é a força do efeito de amplificação da alavancagem.

Portanto, traders iniciantes devem estar cientes: quanto maior a proporção de alavancagem, maior o risco de exposição. Se você ainda não domina bem o uso da alavancagem, é aconselhável começar com uma proporção mais baixa, para se acostumar às oscilações do mercado.

O ponto-chave é encontrar uma proporção de alavancagem adequada à sua tolerância ao risco — aproveitando ao máximo as vantagens do efeito de alavancagem, sem ser eliminado por uma única perda.