Revelação dos custos de investimento em ações dos EUA em Taiwan｜As taxas de corretagem por mandato são realmente baratas? Como as corretoras estrangeiras economizam dinheiro?

Para os investidores em Taiwan, o primeiro passo para entrar no mercado de ações dos EUA costuma ser dificultado pelos custos de transação complicados. Deve-se optar por uma corretora de encomenda por procuração ou abrir uma conta com uma corretora estrangeira? Este artigo abordará custos de comissão para ajudá-lo a encontrar a rota de negociação mais econômica.

Encomenda por procuração vs Corretora estrangeira: diferenças de custos entre os dois caminhos

Encomenda por procuração: conveniente, mas com custos mais elevados

A chamada encomenda por procuração (serviço de compra e venda de valores mobiliários estrangeiros por mandato), essencialmente, é você usar uma corretora nacional como “intermediária” para comprar e vender ações nos EUA indiretamente. As vantagens dessa abordagem são claras — abertura de conta simples, depósito direto em Novo Taiwan Dólares, sem necessidade de troca de moeda por conta própria; além da supervisão da Comissão de Valores Mobiliários local que garante a segurança da transação.

Qual é a desvantagem? Custos de comissão elevados. As taxas de comissão para ordens por encomenda por procuração geralmente variam entre 0,25% e 1% do valor da transação, e quase todas as ordens têm uma taxa mínima (25 a 100 dólares). Por exemplo: ao comprar ações de US$1.000, com uma taxa de 0,3%, o custo seria apenas US$3, mas se a taxa mínima for US$25, seu custo real sobe para 2,5% — um aumento de até 8 vezes.

Corretora estrangeira: custos baixos, mas processos complexos

Em comparação, as corretoras estrangeiras oferecem condições atraentes — comissões zero ou muito baixas, maior velocidade de negociação, e uma gama mais ampla de ativos. Mas qual é o preço a pagar? Você precisa cuidar da troca de moeda e transferências por conta própria.

Isso significa que, a cada remessa para a corretora estrangeira, o banco cobrará uma taxa de câmbio de 0,05% (mínimo de 100 a 600 TWD) mais uma taxa de telegrama de 100 a 900 TWD, e algumas corretoras cobram uma taxa de saque de US$10 a US$35 ao retirar fundos. Esses custos ocultos se acumulam e não devem ser subestimados.

Comparação de taxas de comissão por encomenda por procuração: visão geral das corretoras

Custos ocultos na encomenda por procuração além das taxas de comissão diretas incluem:

• Taxas de bolsa: a SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) cobra uma taxa de 0,00051% sobre as vendas
• Taxa de atividade de negociação (TAF): a FINRA (Autoridade Reguladora de Indústrias Financeiras) cobra US$0,000119 por ação (mínimo US$0,01, máximo US$5,95)

Essas taxas de terceiros geralmente estão embutidas na comissão e não aparecem separadamente.

Comparação de taxas de corretoras estrangeiras: quem oferece o melhor custo-benefício?

Tabela de custos de remessa e câmbio bancário

Comparação prática de custos: qual você deve escolher?

Considerando a combinação de menor custo, usando Fubon Securities)0,25%( para encomenda por procuração, **Mitrade)0 comissão$1 ** para corretora estrangeira, e Banco de Taiwan para remessas:

(Taxa de câmbio assumida: 1 dólar = 30 TWD)

$25 Insights-chave

Transações abaixo de $6.000? Encomenda por procuração é mais econômica. Quando seu volume de transação é pequeno, as taxas de remessa bancária$15 com mínimo de 120 a 200 TWD( tornam-se relativamente caras, enquanto a encomenda por procuração com depósito direto oferece vantagem clara.

Transações acima de $6.000? Corretora estrangeira vale mais a pena. A vantagem de custos começa a se inverter aqui. A comissão zero das corretoras estrangeiras supera gradualmente o impacto das taxas de câmbio.

Frequência de negociação é o fator decisivo. Se você negocia 4 vezes por mês (2 compras e 2 vendas), com US$10.000 de capital, pagará cerca de US$100 de comissão na encomenda por procuração)$25×4(; enquanto a corretora estrangeira, devido ao custo fixo de câmbio, terá um custo total de apenas US$11,67 para várias transações, economizando quase 90% dos custos.

Outras considerações de custos

Independentemente do método escolhido, você deve considerar:

• Imposto retido na fonte sobre dividendos: dividendos em dinheiro estão sujeitos a 30% de imposto retido (com possibilidade de reembolso parcial)
• Custos de financiamento: se usar uma conta de margem)Margin###, também há juros a pagar

A encomenda por procuração não suporta financiamento ou margem, mas as corretoras estrangeiras geralmente oferecem essa funcionalidade, uma vantagem adicional para investidores que desejam alavancar suas operações.

Quem você deve escolher?

Investidores com pouco capital, negociações esporádicas → Encomenda por procuração, conveniente e econômica, com depósito em TWD, sem complicações de câmbio

Negociações frequentes, capital suficiente → Corretoras estrangeiras oferecem comissão mais baixa, e a vantagem da encomenda por procuração desaparece com mais de 4 transações

Necessidade de financiamento ou ferramentas profissionais → Corretoras estrangeiras oferecem maior flexibilidade e recursos avançados

Em resumo, embora a estrutura de custos da encomenda por procuração seja transparente, transações pequenas e frequentes podem acumular custos rapidamente. As corretoras estrangeiras, embora exijam custos de câmbio inicialmente, tendem a ser mais vantajosas a longo prazo, especialmente com maior frequência de negociações. Escolher racionalmente de acordo com seu volume de capital e frequência de operações é a melhor estratégia para reduzir custos.