Stablecoins que geram rendimento atingem o pico produtivo em 2025 com $250M rendimento passivo

Fonte: CryptoNewsNet Título Original: Stablecoins de rendimento limitam 2025 produtivo com $250M renda passiva Link Original: Stablecoins de rendimento tornaram-se uma das principais tendências do último ano. Os cofres de stablecoin produziram mais de $250M em renda passiva no último ano.

Em 2025, os stablecoins de rendimento expandiram sua influência. Os cofres produziram mais de $250M em renda passiva em vários níveis de risco. Os investidores em criptomoedas migraram para cofres de rendimento como uma exposição indireta ao risco, já que os traders abandonaram principalmente as altcoins.

O mercado de stablecoins em maturação, juntamente com regulamentações aprimoradas, permitiu a criação de cofres DeFi com renda passiva. A demanda por rendimento também criou o mercado para curadores de rendimento, que tinham potencial para afetar a exposição ao risco.

Stablecoins oferecem várias abordagens para renda passiva, incluindo pools de liquidez, empréstimos e cofres curados com base no risco. Protocolos de rendimento com stablecoins também se espalharam por 110 cadeias e mais de 495 aplicativos DeFi, com milhares de ativos individuais.

Stablecoins de rendimento tornam-se mais diversificados em 2025

Os principais ecossistemas com stablecoins de rendimento ainda incluem Sky, Ethena, Maple Finance, bem como o fundo tokenizado BUIDL.

O último ano viu a expansão de stablecoins de rendimento menores, a maioria com um nível de risco mais alto em comparação com a infraestrutura DeFi tradicional.

De um total de $314B em stablecoins, os ativos especializados de rendimento estão avaliados em mais de $13B. Ativos como sUSDS e USDE da Ethena sobreviveram tanto a mercados de alta quanto de baixa, demonstrando a resiliência de seus ecossistemas.

A competição entre stablecoins de rendimento ocorre principalmente no topo, já que os cinco principais ativos detêm a maior parte da capitalização de mercado total.

Stablecoins menores de rendimento oferecem recompensas mais altas, mas também um risco muito maior. Ainda não existe um padrão unificado sobre a segurança dos protocolos. Apesar disso, a maioria das stablecoins novas sobreviveu, com apenas algumas perdas do $1 de peg em 2025.

O USDE da Ethena caiu brevemente para $0.65 durante a cascata de liquidações de 11 de outubro, enquanto o USDX da Stables Labs foi monitorado por empréstimos inadimplentes.

A maioria das stablecoins algorítmicas ou lastreadas em ativos oferece rendimentos razoáveis entre 0.1% e 4%. O rendimento também depende dos cofres e de seus níveis de risco, já que até depósitos em USDC podem receber rendimentos mais altos.

A expansão do DeFi e do uso de stablecoins mostrou ainda mais que o mercado de 2025 superou os medos de 2022. Os stablecoins de rendimento foram menos agressivos, reduzindo sua oferta e rendimento dependendo das condições de mercado.

Os mercados de stablecoin se preparam para mais influência em 2026

As stablecoins tinham uma oferta estimada de $306 a $314B com base em várias ferramentas de relatório, bem como o pico de volume de USDT e USDC baseados em Ethereum. Em 2026, o fundo VC a16z espera que as stablecoins se tornem parte da pilha de tecnologia bancária, enquanto a própria internet ganha funções bancárias.

As stablecoins de rendimento atualmente existentes se beneficiaram da clareza da Lei GENIUS nos EUA. Atualmente, o mercado ainda depende de ativos e cofres tradicionais, enquanto há expectativas de que bancos ou instituições lancem uma nova rodada de stablecoins.

Atualmente, USDT e USDC não compartilham o rendimento dos ativos subjacentes, mas no futuro, stablecoins baseadas em bonds tokenizados podem crescer, fornecendo uma fonte de renda passiva de baixo risco.