Guia de Investimento em Ações de Biotecnologia e Medicina Estética: Líderes do Setor e Oportunidades de Crescimento

A área de saúde e estética médica está a tornar-se num foco de investimento global. Com o envelhecimento acelerado da população, o surgimento de novas terapias e o crescimento exponencial da telemedicina, esta indústria demonstra um potencial de expansão imenso. Em comparação com a indústria eletrónica tradicional, que é mais suscetível às flutuações económicas, a indústria de biotecnologia médica possui características de resistência à conjuntura económica — independentemente do estado da economia, as pessoas continuam a precisar de serviços médicos e cuidados de beleza, o que torna as ações relacionadas uma opção de investimento de crescimento estável.

Valor de investimento em ações de estética médica e biotecnologia médica

A singularidade das ações de biotecnologia estética médica reside na combinação de altas margens de lucro de bens de consumo com uma procura estável por produtos médicos. Diferentemente das empresas farmacêuticas tradicionais, que dependem de medicamentos patenteados, as empresas relacionadas com estética médica geralmente oferecem uma gama diversificada de produtos, incluindo cosméticos, dispositivos médicos e equipamentos de beleza, formando uma estrutura de receita mais sólida.

O mercado de biomedicina nos EUA é de grande dimensão, prevendo-se que atinja 4450 mil milhões de dólares até 2027, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de(8.5%. A principal característica deste mercado é que os investidores focam-se principalmente no potencial de investigação e desenvolvimento das empresas, em vez de lucros atuais. Assim que uma empresa de biotecnologia obtém aprovação da FDA, o seu preço de ação costuma subir significativamente. A Taiwan’s Pharmarex é um exemplo típico — em 2022, devido à certificação de medicamentos órfãos, o seu preço duplicou, mesmo com EPS negativo, e os investidores continuam a apostar no potencial de receita futura dos seus medicamentos.

Riscos e volatilidade não podem ser ignorados. Resultados de ensaios clínicos, movimentos de concorrentes, mudanças em políticas e regulamentações podem causar oscilações acentuadas nos preços das ações. Os investidores devem ter paciência suficiente e capacidade de suportar riscos. Além disso, a indústria médica é altamente regulada pelos governos e sistemas de seguros, sendo que as políticas de saúde e a regulação de preços dos medicamentos de cada país afetam diretamente os lucros das empresas.

Indicadores essenciais para avaliar ações de estética médica e saúde

Indicadores financeiros tradicionais têm valor limitado na avaliação de empresas de biotecnologia, pois muitas estão em fase de investigação e desenvolvimento, sem fluxo de caixa estável. Os critérios de avaliação chave incluem:

Potencial de medicamentos de grande impacto: na indústria, considera-se um medicamento com receita anual superior a 1 bilhão de dólares como um “blockbuster”. Empresas bem-sucedidas investem entre 50-60% da receita em pesquisa e desenvolvimento de novos medicamentos, levando a que grandes instituições ajustem para cima os seus preços-alvo, antecipando uma contínua inovação de produtos.

Importância da aprovação da FDA: a FDA possui os padrões mais rigorosos de monitorização de medicamentos a nível mundial. Quando um medicamento é aprovado pela FDA, a sua aprovação em outros países costuma ser rápida, tornando a aprovação da FDA um marco decisivo para os investimentos.

Método PSR: para empresas em fase de investigação e desenvolvimento, os investidores institucionais frequentemente usam o rácio PSR)preço de ação / receita( em vez do tradicional P/E para avaliar o valor.

Vantagens competitivas da indústria de biotecnologia médica nos EUA

O domínio do mercado de saúde dos EUA deve-se à sua ecologia industrial única. O sistema de seguros de saúde permite que os medicamentos e serviços médicos mantenham preços elevados, com os custos suportados pelas seguradoras, proporcionando às empresas espaço suficiente para investir em investigação e desenvolvimento. Em contrapartida, em Taiwan, devido ao controlo de preços do sistema de saúde universal, muitas empresas farmacêuticas relutam em introduzir os seus medicamentos mais recentes.

A indústria médica dos EUA emprega quase um milhão de profissionais, abrangendo investigação, produção, vendas e outros setores, atraindo talentos de topo de todo o mundo. O mercado de capitais também investe ativamente neste setor, criando um ciclo virtuoso que fomenta um ecossistema biotecnológico único. Por isso, os investidores globais consideram os EUA o país com o melhor ambiente para o desenvolvimento do setor de saúde.

Direções de investimento em ações de biotecnologia médica nos EUA

O mercado de saúde dos EUA divide-se em quatro principais setores: farmacêutico, biotecnologia, dispositivos médicos e serviços de saúde. A seguir, apresentam-se exemplos representativos de cada setor:

) Líder no setor farmacêutico

Eli Lilly(LLY.US) é uma gigante farmacêutica de destaque mundial. Em 2024, o seu valor de mercado atingiu 8420,5 mil milhões de dólares, tornando-se a maior farmacêutica do mundo. O seu principal mercado continua a ser a América do Norte###, representando cerca de 60%(, e os medicamentos para perda de peso têm potencial de crescimento nos próximos anos, sendo uma escolha obrigatória para quem investe em saúde.

Pfizer)PFE.US( mantém um crescimento estável graças a produtos como a pílula oral contra a COVID-19, oferecendo oportunidades de investimento a longo prazo sempre que o mercado bolsista recua.

Johnson & Johnson)JNJ.US( apresenta uma subida estável do preço das ações, com dividendos generosos, volatilidade relativamente moderada, sendo uma opção sólida para investimentos periódicos ou de longo prazo, considerada uma escolha estável no setor de biotecnologia. Utilizar margem de lucro para aumentar os lucros também é uma estratégia viável.

AbbVie)ABBV.US( concentra-se principalmente em imunologia, oncologia e antivirais. O seu produto estrela Humira é eficaz no tratamento de artrite reumatóide. Apesar do risco de expiração de patentes, a empresa possui centenas de patentes que criam uma barreira de proteção, além de ter acordos de licenciamento com grandes empresas como Pfizer e Amgen. Tem também vários novos medicamentos em desenvolvimento, sendo uma oportunidade de entrada em momentos de baixa.

Merck)MRK.US( tem o medicamento contra o cancro Keytruda, um dos mais vendidos globalmente, com uma subida constante do preço das ações e dividendos elevados, sendo também uma boa oportunidade de investimento em momentos de correção do mercado.

UnitedHealth)UNH.US( beneficia do envelhecimento da população e do aumento da procura por cuidados de saúde nos EUA, com receitas e lucros em crescimento contínuo, uma tendência de subida de longo prazo do preço das ações e dividendos atrativos.

Seleção de ações de estética médica e saúde em Taiwan

Sundar Chemical & Pharmaceutical)1720( é uma empresa diversificada de medicamentos, com atividades em medicamentos convencionais, produtos de saúde, dispositivos médicos e cosméticos. Nos últimos anos, os seus lucros e receitas têm aumentado lentamente, com ativos em crescimento e uma proporção de dívidas saudável. Por isso, é bastante popular entre os investidores que procuram receber dividendos regularmente.

Kang Kang Biotech)1783( produz e vende produtos biotecnológicos, dispositivos médicos e produtos de cuidado, combinando características de bens de consumo e produtos médicos. No lado do consumo, inclui produtos de limpeza facial, cuidados de pele e estética; na área médica, materiais de reparo ósseo, injetáveis e medicamentos oftalmológicos. Desde 2017, os lucros voltaram a ser positivos, com fundamentos estáveis nos últimos anos, ativos e passivos equilibrados, sendo uma empresa a acompanhar de perto.

Recomendações para investir em ações de estética médica e biotecnologia médica

Devido ao potencial de crescimento, as ações de estética médica e biotecnologia médica atraem muita atenção, mas o mercado de capitais de Taiwan ainda é dominado por ações eletrónicas, e mesmo empresas de biotecnologia de alta qualidade dificilmente atingem os múltiplos de dezenas de vezes de valorização que se veem nos EUA. Com a evolução das políticas pandémicas, a atenção dos investidores taiwaneses para ações de biotecnologia pode aumentar, mas, face à situação atual, os EUA continuam a ser o melhor mercado para o setor de saúde.

Os EUA já criaram muitas empresas biotecnológicas de topo, com maior escala, maior inovação e maior competitividade, facilitando a identificação de oportunidades de investimento de alta qualidade. Em comparação, o mercado asiático de medicamentos ainda está em fase de desenvolvimento e aperfeiçoamento, e os preços e desempenho das empresas de alta qualidade não se comparam às ações farmacêuticas americanas. Isto reflete as diferenças nos mercados de capitais e também na experiência e profissionalismo dos investidores em tecnologia médica.

Investir em ações de estética médica e biotecnologia requer conhecimento especializado do setor. Para investidores interessados nesta área, recomenda-se acompanhar de perto as tendências do setor de saúde nos EUA. A nível global, as ações de saúde, estética médica e biotecnologia nos EUA continuam a ser as opções preferidas de investimento.