Os metais preciosos superam o setor de energia, os futuros de ações dos EUA divergem ainda mais

Mercados futuros divergem na abertura, atitude mista em relação às Ações tecnológicas

Na manhã de 13 de novembro, antes da abertura dos mercados americanos, os futuros dos três principais índices apresentaram um cenário de divergência. Até às 05:04, horário da costa leste dos EUA, os futuros do Dow subiram ligeiramente 0.10%, enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 caíram respectivamente 0.12% e 0.18%. As ações de peso em tecnologia tiveram desempenho fraco, com a NVIDIA caindo 0.76%, a Tesla recuando 0.60%, mas a Cisco, por ter superado as expectativas de resultados, disparou 6.88% antes da abertura, sendo um dos poucos destaques.

Reabertura do governo impulsiona metais preciosos, ouro registra 5 dias consecutivos de alta

A crise de shutdown do governo dos EUA chegou ao fim, com o presidente Trump assinando uma lei que encerra o recorde de paralisação mais longa da história americana. Com a divulgação de dados econômicos em breve, o mercado espera uma maior possibilidade de corte de juros pelo Federal Reserve em dezembro. Essa expectativa impulsionou o desempenho do ouro, que atingiu seu quinto dia consecutivo de alta, com uma valorização de 0.87% até o momento, cotado a 4232 dólares por onça.

Setor de energia sob pressão, preços do petróleo continuam em queda

Ao contrário do movimento dos metais preciosos, os preços do petróleo enfrentam uma queda contínua. O mais recente relatório mensal da OPEC apontou que a produção de petróleo de xisto nos EUA aumentou significativamente, além do aumento na oferta por parte da OPEC, levando o mercado global de petróleo a passar de escassez na terceira trimestre para excesso de oferta. Com a expectativa de excesso de oferta, após uma queda de 4% ontem, os preços do petróleo continuam a cair hoje. O WTI caiu 0.31% para 58.29 dólares por barril, enquanto o Brent recuou 0.38%, cotado a 62.43 dólares por barril. A fraqueza do setor de energia contrasta claramente com a alta dos metais preciosos.

Volatilidade no mercado cambial, iene enfrenta limite de intervenção

O mercado de câmbio também apresentou divergências notáveis. A cotação do dólar frente ao iene atingiu momentaneamente a marca de 155, atingindo uma máxima de nove meses, antes de recuar para 154.52. A Nomura alertou que, se a taxa de câmbio estabilizar e ultrapassar o nível de 155, a probabilidade de intervenção verbal por parte das autoridades japonesas aumentará significativamente, assim como o risco de o Banco do Japão elevar as taxas de juros em dezembro.

Por outro lado, o dólar australiano se recuperou devido a dados de emprego robustos. A taxa de desemprego de outubro na Austrália caiu, e o número de novos empregos superou as expectativas, mantendo o mercado de trabalho apertado, o que levou a uma redução nas apostas de corte de juros pelo Banco Central da Austrália. Economistas da K投 acreditam que o banco central australiano pode manter as taxas de juros estáveis. Até o momento, o dólar australiano subiu 0.53% para 0.6572 em relação ao dólar.

Resumo

A atual divergência no mercado evidencia múltiplas forças em jogo: fatores políticos impulsionam a alta do ouro e aumentam a sensibilidade às expectativas de política monetária, enquanto o setor de energia sofre com a pressão do excesso de oferta, e o mercado cambial reflete as expectativas de política dos bancos centrais em tempo real. Investidores devem acompanhar de perto os sinais de política do Federal Reserve, a volatilidade dos preços do petróleo e as oscilações cambiais para entender os próximos movimentos.