Investir em ouro é uma boa ideia em 2568? Análise dos fatores que impulsionam o preço e estratégias de negociação adequadas

ท่ามกลางสภาวะตลาดที่ปั่นป่วน ทองคำกลับมาเป็นจุดสนใจหลักของนักลงทุนทั่วโลก โดยเฉพาะเมื่อ ราคาทองแตะจุดสูงสุดตั้งแต่เริ่มบันทึกราคา ในปี 2567 คำถามที่หลายคนถามคือ ลงทุนทองดีไหม ในช่วงนี้ บทความนี้จะมาช่วยคลายข้อสงสัยของคุณด้วยการวิเคราะห์อย่างครบถ้วน

ขับเคลื่อนราคาทองในช่วงที่ผ่านมา เกิดจากอะไร

ราคาทองไม่ได้ขึ้นมาด้วยเหตุบังเอิญ หลากหลายปัจจัยมหภาคและระดับสถาบันรวมกันจึงทำให้เกิดการขึ้นราคาที่เหนือคาด

สถานการณ์ความขัดแย้งเพิ่มความเสี่ยง

สงครามในยูเครน ความตึงเครียดตะวันออกกลาง และความไม่แน่นอนทางการเมืองสหรัฐฯ ล้วนกระตุ้นให้นักลงทุนหลีกหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำจึงกลายเป็นตัวเลือกหลักของพวกเขา

ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มการสะสม

อาจเป็นเครื่องหมายที่สำคัญที่สุด ไตรมาสแรกของปี 2567 เห็นการซื้อทองสุทธิของธนาคารกลางถึง 290 ตัน ซึ่ง สูงกว่าค่าเฉลี่ยรายไตรมาส 36% จีน อินเดีย และตุรกีนำหน้าในการเก็บทองเพื่อลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์

ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย

การคาดการณ์ว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในช่วง 2567-2568 ทำให้ทองคำ (ซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย) น่าสนใจขึ้น

ความกังวลเศรษฐกิจมหภาค

ความต้องการสินทรัพย์ป้องกันจากเงินเฟ้อและการขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ ล้วนทำให้ลงทุนทองคำเป็นการป้องกันความเสี่ยง

ราคาทองจะขึ้นต่อไปหรือไม่

อัตราบัญชีจากสถาบันการเงิน

Goldman Sachs คาดว่าราคาจะแตะ 2,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2567 FX Empire มีมุมมองมากที่สุด โดยคิดว่าหากเหตุการณ์ความขัดแย้งทวีความรุนแรง ราคาอาจถึง 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2568 ส่วน Morgan Stanley มองว่าจะแตะ 2,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ UBS ระมัดระวังมากขึ้น โดยเตือนว่าการขึ้นราคาล่าสุดค่อนข้างแรง อาจต้องมีการพักตัว

สัญญาณจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค

แนวรับสำคัญอยู่ที่ 2,447 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 2,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ดัชนี RSI ที่ปรับตัวลง แสดงว่าตลาดอ่อนลงจากภาวะซื้อมากเกินไป MACD ก็เตือนสัญญาณที่ดีหากสามารถขึ้นไป่เหนือเส้น Zero Line ได้

ลงทุนทองดีไหม สำหรับใครและอย่างไร

ระยะเวลาสำคัญต่อกลยุทธ์

หากลงทุนระยะยาว 3-5 ปีขึ้นไป ทองคำช่วยกระจายความเสี่ยงในพอร์ตได้ดี เพราะมักเคลื่อนไหวตรงข้ามกับหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยง แต่ถ้าลงทุนระยะสั้น 6 เดือน-1 ปี ต้องระมัดระวังความผันผวนและตั้งจุด entry-exit ที่ชัดเจน

สัดส่วนที่ปลอดภัย

ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้จัดสรร 5-10% ของพอร์ตการลงทุนให้กับทองคำ หากลงทุน 1 ล้านบาท ควรจัดสรร 50,000-100,000 บาท ไม่ควรเกิน 15-20% เพื่อรักษาสมดุล

กลยุทธ์ทยอยซื้อ (Dollar-Cost Averaging)

แทนการลงทุนครั้งเดียว ให้แบ่งเงินออกเป็น 4-6 ส่วน แล้วทยอยซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง จุด entry ที่น่าสนใจคือเมื่อราคาใกล้ 2,447 ดอลลาร์ หรือต่ำกว่า 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์

การเตรียมใจรับความเสี่ยง

แม้ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ยังมีความเสี่ยงขาดทุน 10-15% ในระยะสั้น หรือถึง 20-25% ในวิกฤตหนัก ตัวอย่างเช่น หากลงทุน 100,000 บาท ต้องเตรียมใจว่าอาจลดลงเหลือ 85,000-90,000 บาท หรือในกรณีเลวร้าย 75,000-80,000 บาท

ลงทุนทองดีไหมในตอนนี้ บทสรุปอักษร

ใช่ ถ้าคุณมีแนวคิดยาวไกล ราคาทองถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยสนับสนุนมากมาย ทั้งภูมิรัฐศาสตร์ การเพิ่มสะสมของธนาคารกลาง และนโยบายการเงิน สถาบันการเงินชั้นนำส่วนใหญ่มองการณ์หน้าราคาทองไปในทางบวก

ไม่ ถ้าคุณต้องการเงินในระยะใกล้ ความผันผวนในระยะสั้นอาจไม่เหมาะกับคนที่วางแผนใช้เงินภายในปีหน้า

สิ่งสำคัญที่สุด คือการประเมินความเสี่ยงที่ตนเองยอมรับได้ อย่าลงทุนด้วยเงินที่อาจจำเป็นต้องใช้ ให้ลงทุนทองคำเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ระยะยาว และกระจายความเสี่ยงโดยลงทุนในหลายประเภทสินทรัพย์พร้อมกัน