Quem Poderia Ser os Vencedores das Proibições da FCC no Setor de Drones dos EUA e a Oportunidade de $5 Bilhões? 👇

Notícias: Mercado de drones dos EUA enfrenta mudança após decisão da FCC, diz Needham

Uma nova ação regulatória dos EUA que restringe drones de origem estrangeira e seus componentes pode remodelar o mercado doméstico de aeronaves não tripuladas e acelerar a atividade de aquisição a partir do próximo ano, de acordo com um relatório da Needham & Co.

Nesta semana, a Federal Communications Commission adicionou sistemas de aeronaves não tripuladas de produção estrangeira, juntamente com componentes críticos de drones de origem estrangeira, à sua Lista Coberta após uma determinação de segurança nacional. Essa designação impede que drones afetados e componentes recebam autorização da FCC, bloqueando efetivamente sua importação, venda e operação legal nos Estados Unidos, a menos que uma isenção específica seja concedida pelo Departamento de Defesa ou pelo Departamento de Segurança Interna.

Analistas da Needham liderados por Austin Bohlig disseram em um relatório de 23 de dezembro que incluir componentes de drones representa uma restrição mais ampla do que o esperado e expande significativamente o escopo da proibição além de plataformas completas de drones. A FCC afirmou que os componentes afetados incluem equipamentos de comunicação, controladores de voo, sistemas de navegação, baterias e motores. Sistemas previamente aprovados ou legados podem continuar operando por enquanto, mas novos produtos estarão sujeitos às restrições.

Espera-se que a decisão limite a participação futura no mercado dos EUA por fabricantes estrangeiros de drones, incluindo grandes fornecedores chineses que historicamente dominaram as vendas comerciais e de consumo de drones. Com o tempo, o relatório afirmou que a política pode redirecionar a demanda para fabricantes de drones e componentes com base nos EUA, à medida que novos requisitos de sourcing doméstico entrarem em vigor.

Programa de Domínio de Drones

A Needham vê a ação da FCC como parte de uma mudança mais ampla na política e no financiamento que apoia os sistemas não tripulados dos EUA. A firma apontou para a iniciativa Drone Dominance, que aloca mais de $1 bilhão para programas de drones pequenos, bem como a Lei de Autorização de Defesa Nacional de 2026, que inclui financiamento adicional para sistemas não tripulados. No total, a firma estima que legislações recentes e medidas orçamentárias adicionam mais de $5 bilhão em programas incrementais relacionados a sistemas não tripulados.

Juntos, esses desenvolvimentos podem levar a um aumento na atividade de aquisição a partir de 2026, especialmente para plataformas de drones de grau de defesa e attritáveis. A Needham afirmou que a combinação de restrições regulatórias e apoio financeiro também pode afetar os mercados de drones comerciais e de consumo, à medida que componentes de origem doméstica se tornem uma exigência para novos sistemas.

O relatório observou que, embora a mudança de política crie oportunidades para fornecedores de drones e componentes baseados nos EUA, a implementação levará tempo, à medida que sistemas estrangeiros existentes saiam gradualmente do mercado. Os riscos permanecem ligados ao timing de aquisição de defesa, execução regulatória e escalonamento da cadeia de suprimentos, enquanto fabricantes domésticos trabalham para atender ao potencial aumento na demanda.

A Needham mantém cobertura sobre várias empresas de tecnologia de drones e defesa focadas nos EUA, que, segundo ela, poderiam se beneficiar do ambiente regulatório em evolução se o fluxo de financiamento e a atividade de contratos acelerarem como esperado no próximo ano.

Então, quem poderia ser positivamente afetado de acordo com esta notícia?

Essas empresas poderiam beneficiar diretamente do orçamento do NDAA de 2026 e do foco em drones attritáveis mencionado no relatório.

$KTOS:
A Kratos é líder nos programas de “aeronaves de combate não tripuladas de baixo custo” dos EUA(, por exemplo, o XQ-58A Valkyrie). Programas militares massivos como o Replicator visam adquirir milhares de drones attritáveis. A KTOS é a empresa mais próxima de quebrar o monopólio nesta área.

$AVAV:
É a maior fabricante de drones na indústria de defesa dos EUA, especialmente conhecida pela série Switchblade.
Por que positivo? O programa Drone Dominance e os adicionais $5 bilhão no orçamento de defesa de 2026 mencionado no relatório irão diretamente para a aquisição de drones de grau de defesa. A AVAV é a líder de mercado nesta área.

$NOC & $LHX:
Por quê? Em vez de pequenos drones, essas empresas são gigantes no mercado de “sistemas de comunicação e orientação seguros fabricados nos EUA” destacado pela decisão da FCC. Chips de controle de voo e comunicação de origem chinesa banidos poderiam ser substituídos por sistemas seguros, de grau militar, dessas empresas.

$UAVS:
Por quê? Especialmente na agricultura e mapeamento, é um dos concorrentes domésticos mais sérios da DJI. A proibição de componentes estrangeiros de drones mencionada no relatório poderia forçar agricultores e empresas de mapeamento americanas a utilizarem produtos seguros( compatíveis com NDAA, como a série eBee da AgEagle.

$RCAT:
É um dos candidatos mais fortes para substituir a DJI não apenas para o setor militar, mas também para agências de segurança na fronteira e aplicação da lei dos EUA, através da sua marca Teal Drones.

$AMPX:
Por quê? A decisão da FCC também adicionou baterias estrangeiras à lista de proibidos. A Amprius produz baterias de alto desempenho com ânodo de silício nos EUA. Como drones militares precisam de maior autonomia, ela é uma das principais candidatas domésticas a substituir baterias chinesas.

$AXON:
Por quê? Embora a Axon não fabrique drones diretamente, ela é a espinha dorsal tecnológica da polícia dos EUA. Quando a DJI for banida, os departamentos de polícia irão migrar para drones Skydio), que não são negociados publicamente, mas impactam indiretamente através de parcerias com a Axon(. A Axon é a principal plataforma que gerencia a transição de drones chineses para sistemas domésticos na aplicação da lei.

$TDY:
Por quê? Ela possui a divisão de câmeras térmicas FLIR e produz o Black Hornet, o menor drone de reconhecimento militar do mundo. A proibição de câmeras térmicas e sensores de origem chinesa torna a posição de mercado da Teledyne efetivamente incomparável.

$UMAC:
Por quê? Está avançando para se tornar o fabricante doméstico mais crítico na cadeia de suprimentos de drones dos EUA, possuindo marcas icônicas como Fat Shark e Rotor Riot.

$ONDS:
Por quê? A proibição da FCC não só de drones acabados, mas também de componentes estrangeiros) motores, baterias, controladores( dá uma vantagem significativa à cadeia de suprimentos segura da ONDS, fortalecida por tecnologia israelense e compatível com os padrões dos EUA/NDAA. A exigência de conteúdo doméstico mencionada no relatório posiciona a ONDS como o fornecedor de soluções autônomas mais forte em ambientes onde a DJI chinesa é eliminada de inspeções de infraestrutura crítica) petróleo, gás, ferrovias(. Além disso, o financiamento do programa Drone Dominance pode impulsionar diretamente a demanda pelos sistemas táticos contra-UAS e attritáveis da empresa.

Eu também acho que )e $KRKNF poderiam ser positivamente afetados