Visão geral do mercado de Meme coins em 2025: de US$ 70 bilhões a uma guerra de robôs sniper

Meme币进化史：Desde brincadeiras comunitárias até protagonistas da especulação

Aquelas Meme moedas que se originaram do humor na internet, sem suporte fundamental, já se transformaram de entidades marginalizadas no mundo cripto em verdadeiros redemoinhos de capital. Elas não apenas consomem liquidez, mas também moldam opiniões sociais, influenciam o sentimento do mercado e até direcionam a disseminação de marcas políticas. Empresas lançam Meme moedas para atrair fãs, fundos de hedge adicionam posições discretamente às suas carteiras. Tudo está se tornando mais real, mais complexo.

2024-2025: O momento explosivo das Meme moedas

No ano passado, o setor cresceu mais de 500%, um número que parece exagerado, mas ao olhar para o começo de 2024, fica claro — grande parte do capital de especulação migrou das moedas principais para as altcoins.

A SEC mudou seu discurso neste ano, classificando muitas Meme moedas como “colecionáveis” e não como títulos, o que enfraquece a proteção aos investidores. O token $TRUMP, lançado em 17 de janeiro, atingiu uma capitalização de mercado de 270 bilhões de dólares em menos de 24 horas, desencadeando uma febre de moedas de tema político — em poucas semanas, surgiram mais de 700 clones relacionados a Trump, sendo que 192 usaram nomes de membros da família.

Na meia-idade, a BNB Chain já domina 45% do volume de negociações de Meme moedas em DEX, superando a SOL (que agora representa 25%), enquanto o Ethereum caiu para o terceiro lugar com 20%.

A verdadeira face da liquidez on-chain

Pump.fun tornou a emissão de Meme moedas extremamente simples, mas a que custo? Menos de 1% das novas tokens conseguem evoluir para negociações em DEXs principais. A plataforma enfrenta atualmente uma ação federal, acusada de cobrar quase 5 bilhões de dólares em taxas e ter lançado mais de 11 milhões de tokens — 98% deles colapsaram em 24 horas.

O ecossistema SOL já foi sequestrado por Meme moedas. Mais de 60% da atividade econômica na cadeia depende de negócios relacionados a Meme moedas. Veja a distribuição de receita: bots no Telegram lideram com 26%, impulsionados por automação de negociações e emissão de tokens; a plataforma de emissão responde por 23%, refletindo o crescimento explosivo de novos tokens; serviços de carteira contribuem com 18%; aplicações de negociação representam 14%; derivativos e ferramentas de rastreamento, cada um 5%; e DEXs tradicionais ficam com míseros 4%. Muitos negociantes de Meme moedas nem sequer usam DEXs descentralizados, preferindo bots que são mais rápidos e convenientes.

O tamanho do mercado e as dificuldades reais

Atualmente, o mercado global de criptomoedas tem entre 5% e 7% de Meme moedas, com valor de mercado de aproximadamente 636 bilhões de dólares. O volume de negociações em 24h gira em torno de 76,1 bilhões de dólares. Parece grande, mas esse mercado é dominado por poucos tokens (DOGE, SHIB, PEPE).

Em janeiro de 2024, foram lançadas 170 mil Meme moedas novas, com uma média mensal de mais de 800 mil. O mercado de serviços de desenvolvimento dessas moedas já ultrapassa 7 milhões de dólares. Mas há o problema — a barreira de entrada é baixa demais, muitos projetos pulam auditorias e revisões, levando a golpes de tapete comuns.

As Meme moedas mais rentáveis em 2025 tiveram retorno médio de 150% sobre o investimento inicial, mas esse número mascara a dura realidade: mais de 95% das novas moedas acabam em perdas.

Profecias de preço misteriosas

Segundo alguns analistas, o preço médio das Meme moedas em 2025 deve ficar em torno de 0,0226 dólares, chegando a 0,0278 em 2026. Em 2031, se tudo correr conforme o planejado, pode atingir uma média de 0,0811 dólares, mais de 250% acima de 2025. Mas que hipóteses sustentam esses números? Ninguém realmente sabe.

Quem ainda vive, quem já morreu

O CoinMarketCap em 2024 lista 2229 Meme moedas. Mas muitas delas desaparecem rapidamente ou são retiradas de circulação. O número de ativos realmente ativos oscila continuamente, com milhares de tokens cotados em 217 mercados.

Normalmente, novos tokens entram em crise de liquidez pouco após o lançamento. Dados mais cruéis: a sobrevivência de tokens novos após 6 a 12 meses é muito baixa, mas números exatos são difíceis de acompanhar.

Em outubro de 2025, os dez principais Meme moedas incluem: DOGE (com valor de mercado de 315,9 bilhões de dólares, líder absoluto), SHIB (62,9 bilhões), PEPE (32 bilhões), BONK, FLOKI e TRUMP. Esses dez principais respondem por cerca de 90% do capital total do setor. TRUMP atingiu um pico de 270 bilhões de dólares em 24h após o lançamento, mas cerca de 80% da oferta total está sob controle de entidades ligadas ao Trump — um sinal de alerta. A emissão do $TRUMP gerou mais de 350 milhões de dólares em vendas de tokens e taxas na plataforma.

Volatilidade: o paraíso dos apostadores

A SEC em fevereiro emitiu um alerta regulatório, destacando que Meme moedas frequentemente apresentam volatilidade de mercado significativa, com riscos muito superiores à maioria dos criptoativos. BONK é a moeda mais volátil, com correlações de 0,72 a 0,83 entre variações diárias de preço de JEETS, PEPE e BOME.

Em média, a volatilidade diária de Meme moedas ultrapassa 11,7%, muito acima de altcoins ou Bitcoin. Tokens como POPCAT já demonstraram oscilações de até 53% em um único dia. Em 2025, muitas moedas operam na “zona de compressão”, onde picos de alta socialmente impulsionados geralmente são seguidos por movimentos de 2 a 4 vezes a amplitude. Baleias ou bots podem intensificar a volatilidade, ampliando em até seis vezes as oscilações horárias.

A sobrevivência de tokens novos após 60 dias é inferior a 8%, com a maioria sofrendo perdas superiores a 97% do valor máximo em ciclos rápidos de colapso.

Surpreendentemente, Meme moedas em 2025 alcançaram uma média de +1313% de retorno intraano, sendo o setor mais lucrativo nesse período. Mas antes do terceiro trimestre, o retorno médio caiu para +33,08%, impulsionado por alguns poucos que se destacaram.

Montanha-russa de volumes

No pico do primeiro trimestre, o volume de negociações de Meme moedas representava mais de 25% do volume total de criptoativos. De janeiro a abril, o setor perdeu cerca de 58% de valor, com volume de negociações caindo cerca de 63%.

Na meia-idade, DOGE e PEPE mantêm volumes de mais de 5 bilhões e 7,6 bilhões de dólares em 24h, respectivamente. No início de outubro, as principais moedas ainda movimentavam mais de 9 bilhões de dólares em 24h. Pump.fun registra oscilações diárias entre 96 milhões e 3,2 bilhões de dólares, com um volume total histórico superior a 73 bilhões de dólares.

Curiosamente, menos de 5% das Meme moedas lançadas conseguem manter volume alto após 72 horas. A disseminação viral nas redes sociais, o impulso de celebridades e a emissão impulsionada por influência são fatores críticos. Uma única postagem viral pode disparar o volume de negociações em 2 a 5 vezes em poucas horas.

Evolução temática: de cães a rãs, e depois à política

Temas animais lideram o cenário. DOGE, Shiba Inu, BONK, WIF tiveram um valor de mercado total superior a 300 bilhões de dólares em 2025. BONK deve alcançar o marco de queimar 1 trilhão de tokens ainda este ano.

Rãs e anfíbios representam PEPE. Em julho, o volume diário de negociações ultrapassou 1,7 bilhão de dólares, com um aumento social de 27%.

Moedas de sátira política, como TRUMP, MAGA, BODEN, tiveram picos de volume de até 26 bilhões de dólares durante eventos políticos importantes nos EUA. $TRUMP atingiu um recorde de 14,9 bilhões, seguido de uma volatilidade que eliminou 5 bilhões em valor de mercado em minutos após o pico.

Moedas relacionadas à cultura pop podem atingir picos de 300-600% em preço diário durante tendências de tags na plataforma X.

Tokens deflacionários com queima controlada representam aproximadamente 21% das melhores emissões de 2025; moedas que prometem “retorno de dez vezes” ou sem utilidade prática respondem por cerca de 17% das tendências diárias e tendem a desaparecer em semanas. Até abril, menos de 10% das 100 principais por valor de mercado ainda refletiam seus temas originais do primeiro trimestre — a velocidade das tendências é de tirar o fôlego.

A migração entre cadeias é inevitável

A emissão de Meme moedas cada vez mais migra para cadeias com taxas de transação abaixo de 0,01 dólar. SOL, BNB e Base representam juntos 95% das novas emissões. Na segunda metade de 2024, a participação do Ethereum caiu para menos de 5%.

O boom e a crise do SOL coexistem

Desde sua criação em janeiro de 2024, Pump.fun lançou mais de 600 mil Meme moedas. Em fevereiro, com o arrefecimento do mercado, o volume diário de emissão caiu de um pico de 70 mil para 25 mil. Na meia-idade, suporta cerca de 65 mil tokens de SOL por dia.

Em janeiro, o volume em DEX na cadeia SOL atingiu 206 bilhões de dólares, 79% do total do mês. Mas há uma dura verdade — menos de 2,1% das moedas podem evoluir na plataforma para DEXs principais como Raydium. A maior parte não consegue estabelecer liquidez sustentável.

A fragmentação da liquidez é um problema sério; tokens bem-sucedidos geralmente estão dispersos em 3-5 cadeias, mas cada pool de fundos é bastante superficial.

Ambições cross-chain e riscos

21% das 100 principais moedas usam mecanismos de mint e burn entre cadeias para equilibrar oferta. Mais de 13 milhões de carteiras independentes participam de pontes multi-chain. No segundo trimestre, com o lançamento de moedas de celebridades e airdrops de NFTs, o volume de pontes aumentou 420%.

Projetos com tokens agnósticos à cadeia alcançaram distribuição 2-3 vezes maior, mas a retenção de carteiras é 17% menor do que tokens em uma única cadeia.

DOGE e SHIB suportam mais de quatro cadeias principais, incluindo BNB, Base, Arbitrum, Polygon e Ethereum. Ethereum e SOL respondem por 78% do valor de liquidação cross-chain de todos os tokens, enquanto a participação do Base subiu para 16% no verão.

E qual é o custo? Até setembro, eventos de segurança relacionados a pontes multi-chain causaram perdas superiores a 190 milhões de dólares aos detentores.

Popularidade social e manipulação de opinião

As menções a hashtags relacionadas a #Meme币# aumentaram cerca de 53% de janeiro de 2024 a 2025, superando muitas altcoins. Meme virais, posts de influenciadores e atividades coordenadas podem gerar variações de mais de 20% nos preços em poucas horas.

X, Reddit, Discord e TikTok são os principais canais. Mas há uma verdade suja — bots de comentários e contas falsas inflacionam métricas de engajamento, escondendo o interesse real. Muitas comunidades ativas no Discord ou Telegram têm entre 50 mil e 100 mil membros. Alguns projetos realizam “competições de Meme”, AMAs ou distribuem NFTs para estimular a propagação.

Perfil dos investidores

Pesquisas indicam que cerca de 31% dos investidores cripto nos EUA tiveram seu primeiro contato com criptomoedas através de Meme moedas. Jovens investidores são mais ativos nesse setor.

Muitos detentores mantêm posições muito pequenas, representando menos de 1% do portfólio total. Mas alguns “baleias” controlam entre 20% e 50% da circulação de certos tokens.

Investidores de varejo entram na fase de mercado após perceberem ganhos de curto prazo, expondo-se ao risco de reversão de preços. O interesse institucional existe, mas geralmente em fundos temáticos estruturados ou em classes de ativos alternativos. Em mercados emergentes, Meme moedas frequentemente se sobrepõem a negociações especulativas com moedas fiat locais ou canais cripto-regionais.

Golpes e riscos: a verdade feia

Até hoje, o setor de serviços cripto perdeu mais de 21,7 bilhões de dólares. Analistas estimam que até 95% dos tokens recém-lançados podem estar envolvidos em fraudes ou serem projetos de baixa probabilidade de sucesso. 60% dos novos tokens têm uma vida útil de menos de 24 horas.

Menos de 15% dos tokens emitidos passaram por auditoria de contratos inteligentes. Mais de 25% dos tokens auditados, incluindo SOL, apresentam riscos de centralização na distribuição. Na cadeia Base, mais de 91% dos tokens têm pelo menos uma vulnerabilidade de segurança identificada.

Principais ataques incluem: falhas em lógica de mint e burn, exploits de retirada do proprietário, chamadas indevidas na camada base. Ataques de sandwich automatizados e frontrunning, explorando pools de baixa liquidez, causam manipulação de mercado em mais de 35% deles.

Robôs sniper: os verdadeiros vencedores

Plataformas como Pump.fun revelam que até 80% do volume inicial de negociações é impulsionado por bots sniper. Esses bots podem atuar em menos de um segundo após eventos de liquidez de novos tokens. Em alguns lançamentos, representam mais de 70% do total de interações de carteiras únicas nos primeiros 10 blocos.

Utilizando rotação aleatória de carteiras e intervalos que simulam ordens orgânicas, esses bots evitam detecção e fornecem “liquidez” para mais de 100 novos tokens por dia.

Os maiores bots de sniper podem gerar de 100 a 500% de aumento de preço em minutos, seguido de rápidas reversões. Apenas um desses bots acumulou mais de 6,8 milhões de dólares de lucro em um mês na Pump.fun, com retorno por transação de até 2227 vezes. (Durante o pico de 2024, esses bots realizaram mais de 1,5 mil operações, obtendo mais de 1,5万 SOL em lucros realizados.)

Monitorando pools de memória em DEXs, esses bots preveem várias milhares de novas emissões mensais. Isso não é mais coincidência, mas uma corrida tecnológica.

Desempenho histórico e ciclos

Durante o bear market de 2023-2024, Meme moedas caíram até 85%, apagando rapidamente lucros de especulação; mais de 60% não sobreviveram seis meses.

No início de 2024, as cinco principais moedas representavam mais de 40% do volume de negociações especulativas. Entre o primeiro e o segundo trimestre, cresceram mais de 550%. Em maio, a base de carteiras independentes superou 18 milhões. Até o final do ano, mais de 30% das principais moedas adicionaram funções de governança comunitária. O volume total negociado no ano ultrapassou 350 bilhões de dólares.

DOGE manteve valor de mercado acima de 100 bilhões durante todo o ano. PEPE e FLOKI tiveram retornos superiores a 100 vezes do lançamento ao pico.

Epílogo

Meme moedas já deixaram de ser brincadeira marginal no mercado cripto para se tornarem protagonistas da especulação. Mas os ganhos sempre vêm acompanhados de riscos desproporcionais, fraudes, ataques de hackers e volatilidade impiedosa.

Para os envolvidos, diligência rigorosa, análise on-chain e sinais da comunidade não são itens opcionais — são ferramentas essenciais para sobrevivência.