O comércio pós-Ação de Graças começou com os mercados de obrigações sob pressão em todo o mundo. A venda teve origem nos mercados de dívida japoneses e rapidamente se espalhou pelos tesouros globais, arrastando os títulos dos EUA para baixo no processo. A fraqueza da sessão asiática definiu o tom, com os traders observando se este efeito de contágio se estenderia a outras classes de ativos. O movimento sincronizado destaca quão interconectados permanecem os mercados de rendimento fixo, especialmente quando grandes players como o Japão experimentam volatilidade. O sentimento de aversão ao risco parecia inicialmente contido, mas a transmissão transfronteiriça da pressão de venda sugere um nervosismo subjacente sobre as trajetórias das taxas e a posição macro em direção ao final do ano.