APR vs APY: Pare de se confundir com os seus rendimentos em cripto

Se estás a fazer staking, a emprestar ou a fazer yield farming, provavelmente já viste APR e APY a serem usados como se fossem a mesma coisa. Spoiler: não são. E esta diferença pode estar a custar-te ganhos sérios.

A Diferença Essencial: Simples vs. Composto

APR (Taxa de Juro Anual) = o juro básico que ganhas todos os anos, sem magia de reinvestimento.

APY (Rendimento Percentual Anual) = o que realmente recebes quando os juros são reinvestidos e compostos ao longo do tempo.

Pensa assim:

• APR é o número anunciado
• APY é o número real

Porque Isto Importa (Números Reais)

Imagina que depositas $1.000 numa plataforma de empréstimos com uma taxa anual de 8%:

Com APR (juros simples):

• Ano 1: $1.000 + $80 = $1.080
• Ano 2: $1.080 + $80 = $1.160
• Ganhas $80 todos os anos, ponto final

Com APY (capitalização mensal):

• APY = (1 + 0.08/12)^12 - 1 ≈ 8,30%
• Ano 1: $1.083
• Ano 2: $1.172
• Aqueles mais de $12 por ano? É o juro composto a fazer o trabalho pesado

Diferença pequena? Ao fim de 5-10 anos, com montantes maiores, podes perder milhares em ganhos.

Quando o APR Faz Sentido

✅ Empréstimos de prazo fixo (estrutura de juros simples) ✅ Recompensas de staking que não reinvestem automaticamente ✅ Pagamentos de rendimento únicos (sem capitalização)

Quando o APY É o Teu Amigo

✅ Contas poupança & plataformas de empréstimos (juros compostos diariamente/mensalmente) ✅ Yield farming (recompensas com auto-capitalização) ✅ Protocolos DeFi (reinvestimento de ganhos) ✅ Comparar ofertas com diferentes frequências de pagamento

A Frequência de Capitalização Também Conta

Duas plataformas anunciam 6% APR:

• Plataforma A: 6% capitalizados mensalmente → 6,17% APY
• Plataforma B: 6% capitalizados trimestralmente → 6,14% APY

A Plataforma A ganha, mas nunca perceberias sem converter para APY.

Atenção: APY Elevado Pode Ser Um Sinal de Alerta

A ver rendimentos acima de 50%? Pergunta-te:

• O protocolo é sustentável ou está em modo promocional?
• Qual é o nível de risco?
• Estás exposto a risco de smart contract, risco de liquidez ou desvalorização do token?

APY elevado geralmente significa risco elevado. Faz o teu trabalho de casa antes de perseguires esses números.

TL;DR

Ao comparar rendimentos em cripto:

1. Pede sempre o APY (é o retorno real)
2. Verifica a frequência de capitalização (diária bate mensal, bate trimestral)
3. Sê céptico em relação aos outliers (se parece bom demais, provavelmente é)
4. Faz as contas tu mesmo (não confies só nos números da plataforma)

A diferença entre APR e APY não é só semântica—é dinheiro real no teu bolso. Certifica-te de que estás a ler o indicador certo.