O que é exatamente o índice ponderado da bolsa de Taiwan? Pode ser negociado diretamente?

Dizer claramente em uma frase

O Índice de Preços de Ações de Taiwan é o termômetro do mercado de ações de Taiwan — observa todas as ações listadas na Bolsa de Valores de Taiwan em conjunto, refletindo a variação total com um único número. Em outras palavras, se o índice sobe, o mercado está bom; se o índice cai, o mercado está frio.

Por que um índice pode representar todo o mercado de ações?

O cerne está em duas palavras: ponderação.

Um exemplo: A escola tem duas turmas, a primeira turma com 10 alunos tem uma média de 80, a segunda turma com 20 alunos tem uma média de 90. Qual é a média da série?

Não se pode simplesmente calcular (80+90)÷2=85, é necessário considerar o peso das pessoas:

• Uma classe ocupa 1/3, pontuação de contribuição = 80 × 1/3 = 26.7
• A turma dois ocupa 2/3, contribuição de pontos = 90 × 2/3 = 60
• Nota média do ano = 26,7 + 60 = 86,7

O mercado de ações de Taiwan utiliza o método de “capitalização ponderada” - empresas grandes têm maior influência, enquanto empresas pequenas têm menor influência. A TSMC tem a maior capitalização de mercado, portanto, as flutuações da TSMC têm o maior impacto no índice.

As armadilhas do investimento em índice

Parece bastante abrangente, mas também há muitos problemas:

Cavalo 1: O poder de fala das grandes empresas é demasiado grande

As ações das maiores empresas do mercado sobem, todo o índice também sobe. Mas isso não significa que outras pequenas empresas também estejam a subir. Algumas ações pequenas podem estar a despencar, enquanto você vê o índice ainda em alta, e acaba sendo enganado.

Buraco 2: Alguns setores têm peso excessivo

As ações eletrônicas na bolsa de Taiwan dominam (como TSMC e MediaTek), o índice pode facilmente ser sequestrado pela indústria eletrônica. Se a eletrônica vai bem, o índice vai bem; se a eletrônica não vai, o índice também fica fraco.

Buraco 3: Ocultar as verdadeiras diferenças das ações

O índice é uma média, não mostra as enormes diferenças entre as ações individuais. Alguns ganham muito, outros perdem tanto que ficam sem nada, mas o índice pode não ter mudado muito.

Buraco 4: Reação não é suficientemente rápida

O mercado muda rapidamente, e quando uma notícia de última hora surge, os preços das ações despencam instantaneamente. Mas os índices precisam ser atualizados periodicamente, sempre haverá um atraso. É como dirigir olhando pelo retrovisor - é fácil bater.

Posso investir diretamente em índices? Como fazer isso?

Sim, mas deve ser através de fundos ETF.

Comprar o índice diretamente não é viável (o índice é um número virtual), mas pode-se comprar fundos passivos (ETF) que acompanham o índice da bolsa de Taiwan. Esses fundos são alocados em uma proporção de um para um com as ações que compõem o índice; se o índice sobe, o seu fundo sobe; se o índice desce, o seu fundo desce.

Risco baixo, baixas taxas, mas os ganhos também são medianos.

Se você quer usar alavancagem para brincar, também pode usar futuros de índices ou opções, mas isso é uma jogada avançada, que requer uma alta capacidade de suportar riscos.

Leitura obrigatória antes de investir em índices

1. Conheça bem o seu limite de risco —— O mercado de ações tem riscos, não aposte todas as suas economias.

2. Conhecer a distribuição de pesos —— A TSMC tem um peso muito alto no mercado de ações de Taiwan, um espirro dela pode fazer o índice espirrar. Preste atenção se há ações que você valoriza especialmente ou que vê com pessimismo.

3. Registe bem o horário de negociação —— A Bolsa de Valores de Taiwan está aberta de segunda a sexta-feira das 9:00 às 13:30, e quem não estiver no local deve atentar-se à diferença horária.

4. Atenção ao macroeconómico —— O crescimento do PIB, taxas de juro, inflação e políticas industriais irão afetar os índices, verifique as notícias regularmente.

5. Não se concentre apenas nos índices —— O ponto mais crucial: os índices são apenas uma referência, de forma alguma uma bíblia. Apenas analisando em conjunto com padrões de velas, níveis de suporte e resistência, volume de transações e outros indicadores é que se pode tomar decisões confiáveis.

Sugestões principais

• O índice é o ponto de partida para escolher ações, não o ponto final.
• As ações individuais muitas vezes têm sua própria lógica, a alta do índice não significa que todas as ações que você possui vão subir.
• Usar índices para determinar a direção geral não está errado, mas no final deve-se focar nos fundamentos e na análise técnica de empresas específicas.

Em termos simples: um índice pode te informar se o mercado está quente ou não, mas não pode te dizer qual ação comprar. Para ganhar dinheiro, é preciso fazer mais pesquisa.