Como interpretar os rendimentos passivos do Gate GUSD?

No mercado de criptomoedas com flutuação frequente, os investidores frequentemente enfrentam um dilema: ou assumem altos riscos em busca de retornos excessivos, ou deixam os ativos parados na Carteira com quase nenhum retorno.

A GUSD, que será lançada pela Gate em agosto de 2025, como um inovador título de investimento digital vinculado ao dólar na proporção de 1:1, está tentando resolver este dilema.

GUSD não é uma stablecoin no sentido tradicional, mas sim um certificado de investimento sustentado por títulos do governo dos EUA e outras RWA de baixo risco, juntamente com a receita do ecossistema Gate. O que o torna distinto é que, desde o momento da sua emissão, começa a gerar rendimento para os detentores.

01 O mecanismo central do GUSD: redefinindo o valor estável

Para entender os rendimentos passivos do GUSD, é necessário primeiro compreender seu mecanismo básico de funcionamento. A operação do GUSD gira em torno de três etapas principais: troca, geração de rendimentos e resgate.

Na fase de troca, os usuários podem na seção “Ganhar Criptomoeda na Cadeia” da plataforma Gate, usar USDT ou USDC para trocar GUSD na proporção de 1:1.

Os usuários individuais podem garantir até 5 milhões de USDT ou ativos equivalentes em USDC, enquanto os usuários institucionais podem atingir um limite de até 10 milhões de dólares após certificação.

O mecanismo de rendimento é o núcleo do valor do GUSD. Desde o momento da sua emissão, os detentores de GUSD podem desfrutar de uma taxa de rendimento anual de 4,4%.

O sistema irá automaticamente distribuir os ganhos diariamente para a conta de spot do usuário, suportando a capitalização automática, realizando o efeito de “dinheiro gera dinheiro”.

No processo de resgate, os usuários podem a qualquer momento trocar GUSD por USDC na proporção de 1:1.

A Gate oferece duas formas de resgate: resgate padrão (0,05% de taxa, crédito em D+3 dias) e resgate rápido (0,1% de taxa, crédito em 10 minutos), atendendo a diferentes necessidades de liquidez em vários cenários.

02 Estrutura de Rendimentos: Explicação Detalhada dos Rendimentos Básicos e dos Rendimentos Sobrepostos

O modelo de rendimento passivo do GUSD é único no mercado de criptomoedas, pois conseguiu trazer a rentabilidade estável das finanças tradicionais para o mundo da encriptação.

rendimento anual básico

GUSD oferece uma taxa de rendimento anual básica de 4,4%, uma taxa bastante competitiva entre os produtos de investimento em stablecoins.

Os rendimentos são automaticamente distribuídos diariamente para a conta de spot dos usuários, permitindo assim uma verdadeira renda passiva, onde os usuários podem obter retornos contínuos sem realizar qualquer operação.

Mecanismo de Acumulação de Rendimentos

A característica mais notável do GUSD é o seu mecanismo de acumulação de rendimentos. Os usuários que mantêm GUSD obtêm um rendimento anual básico, enquanto também podem usar GUSD para participar na mineração de liquidez do Gate Launchpool e obter rendimentos adicionais.

Recentemente, algumas piscinas de mineração GUSD mostraram taxas de rendimento anual muito impressionantes:

• A piscina AVNT atingiu 16.32%
• A piscina U atingiu 16,85%
• A piscina de mineração BOT alcançou 16,07%

Mais importante ainda, após a atualização do GUSD, o GUSD na conta do utilizador gerará automaticamente juros, e se participar no plano de investimento, poderá obter juros adicionais.

Se os utilizadores investirem GUSD em produtos financeiros como o Launchpool, poderão não só obter os rendimentos desse produto, mas também continuar a usufruir dos rendimentos da emissão de GUSD.

03 Cálculo de Rendimentos: Fórmula Transparente e Efeito de Juros Compostos

O cálculo de rendimento do GUSD utiliza um sistema transparente e automatizado, permitindo que os detentores acompanhem e compreendam facilmente a sua situação de rendimento.

fórmula de cálculo

O cálculo dos rendimentos baseia-se numa fórmula simples: rendimento diário = posição média × taxa de rendimento anual / 365.

O sistema fará uma captura das posições de GUSD dos usuários todos os dias às 16:00 (UTC+8), registrando a média das posições do dia. Em seguida, calculará os ganhos devidos para o dia com base na fórmula acima.

Exemplo real

Por exemplo, se você tiver 10.000 GUSD, com uma taxa de rendimento anual de 4,4%, então seu rendimento diário é de aproximadamente: 10.000 × 0,044 / 365 ≈ 1,205 GUSD.

É ainda mais importante notar que os rendimentos do GUSD são calculados com base em um modelo de juros compostos diários. Isso significa que os rendimentos de hoje serão automaticamente adicionados ao capital de amanhã, gerando o efeito de juros sobre juros.

A longo prazo, esse crescimento composto pode trazer uma valorização considerável para os ativos. Tomando como exemplo um investimento inicial de 10.000 GUSD, com uma taxa de retorno anual de 4,4%, o total dos ativos pode crescer para cerca de 10.448 GUSD após um ano.

04 Fontes de rendimento e garantias de segurança do GUSD

fontes diversificadas de rendimento

Os rendimentos do GUSD não vêm de uma única fonte, mas sim de várias fontes de rendimento para oferecer aos usuários retornos mais estáveis:

• Juros dos títulos do Tesouro dos EUA: parte dos fundos é alocada em títulos do Tesouro dos EUA de baixo risco, obtendo uma receita de juros estável.
• Participação nos rendimentos do ecossistema: Uma parte da receita do ecossistema Gate também será distribuída aos detentores de GUSD.

Esta estrutura de rendimento de dupla via torna o GUSD diferente dos produtos financeiros tradicionais que dependem apenas de uma única fonte de rendimento, oferecendo aos usuários uma garantia de rendimento mais confiável.

Transparência e mecanismos de segurança

No mercado de criptomoedas, a transparência e a confiança são as questões mais preocupantes para os usuários, e o GUSD fez uma promessa clara nessas duas áreas:

• Prova de reservas: A Gate compromete-se a divulgar a prova de reservas na página do produto, apresentando documentos comprovativos emitidos por bancos depositários ou instituições parceiras.
• Ativos suportados: GUSD é apoiado por uma combinação diversificada de ativos de baixo risco, incluindo ativos RWA como títulos do governo dos EUA, receitas do ecossistema Gate e stablecoins mainstream.
• Resgate flexível: os usuários podem a qualquer momento trocar GUSD de volta para USDT ou USDC na proporção de 1:1

05 Maximização de Lucros: A ampla aplicação do GUSD no ecossistema Gate

GUSD já está profundamente integrado no ecossistema da Gate, expandindo uma variedade de cenários de aplicação, muito além de produtos de investimento comuns:

• Participação no Launchpool: os usuários que apostam GUSD podem obter o rendimento anual de 4,4% e também receber recompensas em tokens do projeto.
• Negociação à vista: A Gate já lançou vários pares de negociação, incluindo GUSD/USDT, BTC/GUSD, ETH/GUSD, permitindo que os usuários comprem outras criptomoedas diretamente com GUSD.
• Garantia de margem: GUSD pode ser usado como colateral para uma conta de margem unificada. Os usuários podem usar GUSD como margem ao realizar negociações alavancadas, aumentando a utilização de capital sem sacrificar os lucros.
• Poupança a prazo: GUSD também foi incluído no YuBiBao como produto de poupança a prazo, expandindo ainda mais os cenários de uso de fundos dos usuários.

06 Desempenho do mercado e perspetivas futuras

Desde o seu lançamento, o GUSD tem recebido uma resposta positiva do mercado. Dados oficiais mostram que, pouco tempo após o lançamento, a oferta em cadeia do GUSD já ultrapassou 168 milhões de dólares, demonstrando uma forte demanda do mercado por este tipo de “stablecoin valorizável”.

Para os investidores que procuram um refúgio no mercado de flutuação, o GUSD oferece uma opção que permite participar do crescimento do mercado de criptomoedas e desfrutar de rendimentos estáveis do financiamento tradicional.

Com a oferta em cadeia do GUSD ultrapassando a marca de 168 milhões de dólares, o mercado já lançou um voto de confiança com dinheiro real.

Para os investidores que procuram rendimentos estáveis em mercados de flutuação, o GUSD é, sem dúvida, uma opção de alocação de ativos que vale a pena considerar. Ele trouxe para o público oportunidades de rendimento em títulos do Tesouro que antes eram exclusivas para instituições, reduzindo drasticamente o limiar para obter rendimentos estáveis no mercado de criptomoedas.

Perspectivas Futuras

GUSD representa uma reescrita da lógica de valor dos stablecoins - de uma simples ferramenta de armazenamento de valor para um ativo gerador de rendimento automático. O fato de sua oferta em cadeia ter ultrapassado rapidamente 168 milhões de dólares confirma o reconhecimento do mercado por este produto inovador.

Para os investidores, o GUSD encontrou um ponto de equilíbrio entre “estabilidade” e “rendimento”. Ele garante a segurança do capital e, através de um mecanismo de juros compostos diários, alcança um crescimento robusto dos ativos, tornando os rendimentos passivos possíveis também no mercado de criptomoedas.