APY vs. APR: Qual é a Diferença?

Pontos Chave

Ao explorar produtos de finanças descentralizadas (DeFi), você pode ter encontrado dois termos semelhantes: APY e APR.

APY (Rendimento Percentual Anual) incorpora juros compostos calculados trimestralmente, mensalmente, semanalmente ou diariamente, enquanto APR (Taxa Percentual Anual) não o faz. Esta simples diferença pode criar variações significativas nos cálculos de lucro ao longo do tempo. Compreender como essas duas métricas são calculadas e o que significam para os retornos potenciais dos seus ativos digitais é essencial.

APR vs. APY

Tanto a TAEG quanto a TAE são métricas fundamentais para fins de finanças pessoais. Vamos começar com o termo mais simples, Taxa Anual Efetiva Global (TAEG). Esta é a taxa de juros que os credores ganham sobre seu dinheiro—e que os mutuários pagam ao usar esse dinheiro—durante um período de um ano.

Por exemplo, se você depositar $10,000 em uma conta de poupança de banco com uma APR de 20%, você receberia $2,000 em juros após um ano. Seus juros são calculados multiplicando o valor principal ($10,000) pela APR (20%). Assim, após um ano, você teria um total de $12,000. Após dois anos, seu capital seria $14,000. Após três anos, você teria $16,000, e assim por diante.

Antes de explorarmos o Rendimento Percentual Anual (APY), vamos primeiro entender o que é o juro composto. Simplificando, significa ganhar juros sobre juros anteriores. No exemplo acima, se a instituição financeira pagar juros na sua conta mensalmente, o seu saldo seria diferente em cada um dos doze meses do ano.

Em vez de receber $12,000 no final do 12º mês, você receberia algum juro a cada mês. Esse juro é adicionado ao valor principal do seu depósito, e o montante sobre o qual você ganha juros aumenta mensalmente. A cada mês, você tem mais dinheiro para ganhar juros. Esse efeito é chamado de juros compostos.

Suponha que você deposite $10,000 em uma conta bancária com uma APR de 20%, com juros compostos mensalmente. Sem cálculos complexos, você receberia $12,194 ao final de um ano. Isso é um adicional de $194 em juros ganhos simplesmente ao adicionar o efeito dos juros compostos. Quanto de juros você ganharia com exatamente 20% de APR, mas com capitalização diária? Esse valor seria $12,213.

O poder dos juros compostos é mais impressionante ao longo de períodos mais longos. Após três anos, você teria $19,309 com o mesmo produto de 20% de APR com capitalização diária. Isso representa $3,309 a mais em juros ganhos em comparação com o mesmo produto de 20% de APR sem capitalização.

Apenas ao incorporar o juro composto, você ganha mais dinheiro. Note que as taxas de juro variam dependendo da frequência de capitalização. Você ganha mais quando os juros são capitalizados com mais frequência. A capitalização diária lhe dará mais juros do que a capitalização mensal.

Como você calcula quanto pode ganhar quando um produto financeiro oferece juros compostos? É aí que entra o Rendimento Percentual Anual (APY). Você pode usar fórmulas para converter a TAEG em RPA dependendo da frequência de capitalização. Uma TAEG de 20% com capitalização mensal equivale a 21,94% de RPA. Com capitalização diária, equivaleria a 22,13% de RPA. Esses valores de RPA representam o retorno anual de juros que você ganha após considerar os juros compostos.

Em resumo, APR (Taxa de Percentagem Anual) é uma métrica mais simples e estática: é sempre citada como uma taxa fixa anual. Mas APY (Rendimento Percentual Anual) incorpora juros ganhos sobre juros ou juros compostos. Varia de acordo com a frequência da capitalização. Uma maneira de lembrar a diferença é recordar que "rendimento" tem cinco letras (uma a mais do que "taxa") e também representa um conceito mais complexo (e ganhos maiores).

Como Comparar Diferentes Taxas de Juro

A partir do exemplo acima, você pode ver que mais juros podem ser ganhos quando os juros são compostos. Diferentes produtos podem apresentar suas taxas de juros como APR ou APY. Devido a essa discrepância, é essencial usar o mesmo termo para comparação. Tenha cuidado ao comparar produtos, pois você pode estar comparando maçãs com laranjas.

Produtos com APY mais alto não necessariamente geram mais juros do que produtos com APR mais baixo. Você pode facilmente converter entre APR e APY usando ferramentas online se souber a frequência de capitalização.

O mesmo se aplica ao DeFi e a outros tipos de produtos de criptomoeda. Ao considerar produtos que podem anunciar usando APY e APR de criptomoeda, como poupanças e staking de criptomoeda, certifique-se de convertê-los para que possa fazer comparações justas.

Além disso, ao comparar dois produtos DeFi com APY, certifique-se de que eles tenham o mesmo período de capitalização. Se eles tiverem a mesma APR, mas um produto capitaliza juros mensalmente e o outro capitaliza diariamente, o produto com capitalização diária pode ajudá-lo a ganhar mais criptomoeda.

Outro ponto importante a notar é o que significa APY em relação ao produto de criptomoeda específico que você está considerando. Alguns produtos de staking usam o termo "APY" para se referir às recompensas que se pode ganhar em criptomoeda dentro do prazo escolhido, em vez de retornos/rendimentos reais ou previstos em qualquer moeda fiduciária. Esta é uma distinção importante a notar porque os preços dos ativos de criptomoeda podem ser voláteis, e o valor do seu investimento ( em termos fiduciários ) pode diminuir ou aumentar. Se os preços dos ativos de criptomoeda caírem significativamente, o valor do seu investimento ( em termos fiduciários ) pode ainda ser inferior ao valor fiduciário original que você investiu, mesmo que você continue a ganhar APY em ativos de criptomoeda. Portanto, é importante que você revise cuidadosamente os termos e condições do produto relevante e faça sua própria pesquisa para entender plenamente os riscos de investimento associados e o que APY significa nesse contexto específico.

Considerações Finais

APR e APY podem parecer confusos à primeira vista, mas você pode facilmente distingui-los lembrando que o Rendimento Percentual Anual (APY) é a métrica mais complexa que incorpora juros compostos. Devido ao impacto de ganhar juros sobre juros, o APY é sempre um número maior quando os juros são compostos mais frequentemente do que uma vez por ano. A chave é sempre verificar qual taxa de juros você está analisando ao calcular os juros que você ganhará.